Дивидендне акције. Они су сама слика поузданог стања приправности, добре одбрамбене игре коју инвеститори покрећу када се тржишта окрену на југ. Дионице имају тенденцију да не показују тако екстремне помаке као шира тржишта и нуде стабилан ток прихода без обзира на то где се тржишта крећу. И нису само малопродајни инвеститори ти који се крећу у дивиденде.
Шерон Хил, ко-лидер Вангуард-овог Фонда за приход од капитала од 48 милијарди долара, која је изградила рекорд успеха и репутације за постизање позитивних резултата, види много прилика за инвеститоре, упркос реалности да је економски пад вероватно на путу. Она препоручује јаке исплате дивиденде као начин да се преброди ова олуја, напомињући да су токови прихода од дивиденде у стању да надокнаде инфлацију – чак и када је инфлација већа од 8%.
„Раст дивиденди је једна од ретких ствари која је пратила инфлацију док се вратите уназад и погледате током деценија. Дакле, када се вратите и погледате 70-е, 80-е – што је последњи пут да заиста можете да нађете било какву значајну инфлацију – оно што видите је раст дивиденди који је у великој мери ишао у корак са тим“, објаснио је Хил.
Аналитичари Тхе Стреета заузимају Хиллово становиште, заједно са ближим погледом на неке добитнике дивиденди. Њима се свиђа оно што виде у овим акцијама, које имају историју поузданих исплата дивиденди и приноса који нуде одређену изолацију од ефеката инфлације који нарушавају приход. Помоћу ТипРанкс платформа, извукли смо детаље о два од ових обвезника високог приноса и погледаћемо их заједно са коментарима аналитичара Волстрита.
Плаинс Алл Америцан Пипелине (ПАА)
Почећемо у енергетској индустрији, са средњом компанијом, Плаинс Алл Америцан Пипелине. Компаније средњег тока раде између извора и купаца, оперишући мреже цевовода, складишта резервоара, транспортних чворишта, рафинерија и друге имовине, укључујући железничке танкере и речне барже, које су оптимизоване за транспорт сирове нафте, рафинисаних нафтних деривата, природног гаса, и течности природног гаса. Плаинс Алл Америцан има управо такву мрежу средстава, са преко 18,000 миља цевовода за сирову нафту и природни гас, заједно са резервоарима за складиштење и терминалним објектима.
Мрежа компаније простире се од северне Алберте до обале Гулд, у региону Великих језера и залива Цхесапеаке, иу јужној Калифорнији. Поред тога, компанија поседује и управља са преко 2,100 камиона и приколица и око 6,000 железничких вагона, како цистерни за нафту, тако и камиона за превоз гаса.
Све то чини компанију вредну 8.36 милијарди долара, која је прошле године донела укупно 42.7 милијарди долара прихода. Ове године је приход у првој половини већ достигао 30.1 милијарду долара, чиме је компанија на добром путу да надмаши укупну горњу линију у 2021. Приход у другом кварталу, према последњем извештају, износи 2 милијарде долара, што представља раст од 16.3% у односу на исти период прошле године. Плаинс Алл Америцан је пријавио узастопни пораст прихода у сваком од последњих 59 квартала.
У крајњој линији, ПАА је пријавила 22 цента разводњеног ЕПС-а у К2, што је далеко бољи резултат од 2К21, када је компанија пријавила нето губитак по акцији од 37 центи.
Као што се може очекивати на основу добрих резултата прихода и зарада, ПАА је такође показала солидну готовинску позицију у другом кварталу, са укупним новчаним средствима од 30. јуна 2022. године порасла за 8.6% у односу на претходну годину и достигла 6.66 милијарди долара. Компанија је донела 792 милиона долара нето готовине од операција у другом кварталу 2. године.
За инвеститоре дивиденде, ови резултати се претварају у издашну исплату дивиденде на обичне акције од 21.75 центи, или скоро цео разводњени ЕПС. Дивиденда обичних акција годишње износи 87 центи по акцији, а по текућим ценама даје деоници принос од 7.3%. Овај принос је више него троструко већи од просечног приноса од дивиденде који се налази међу фирмама које се налазе на листи С&П-а – и он је унутар 1 процентног поена тренутне стопе инфлације, што га чини добрим избором за инвеститоре који траже заштиту од растућих цена.
Са таквом позадином, није ни чудо што је ПАА привукао одушевљене критике аналитичара. Међу биковима је аналитичар Сеапорт Сунил Сибал који пише о овој деоници: „ПАА ужива значајну оперативну полугу на свом отиску цевовода у Перму и тако може да настави да користи повећане нивое активности у басену без потребе да троши значајан додатни капитал. Поред тога, очекује се да ће његов канадски отисак фракционисања НГЛ-а имати користи од непропусности лома у региону. Уз добар напредак на фронту раздуживања, верујемо да је ПАА у доброј позицији да повећа приносе својим власницима капитала. На тај начин задржавамо свој позитиван став…”
У складу са овим погледом на основну снагу ПАА-е, Сибал оцењује да ПАА дели куповину са циљном ценом од 14 долара што имплицира простор за раст од ~17% у наредној години. На основу тренутног приноса од дивиденди и очекиване апресијације цене, акција има ~24% потенцијалног укупног профила поврата (да бисте гледали Сибалов рекорд, кликните овде)
Ово тешко да је једини биковски поглед на ПАА, пошто 10 од 13 недавних аналитичарских прегледа препоручују акције као куповину, подржавајући консензус аналитичара Стронг Буи. Акције су по цени од 11.98 долара, а њихов просечни циљ од 14.88 долара даје 24% једногодишњег потенцијала раста. (Погледајте прогнозу акција ПАА на ТипРанкс)
Блацкстоне Инц. (BX)
За другу деоницу преусмерићемо фокус са енергије на финансије. Блацкстоне је једно од најпознатијих имена у том сектору и заузима прво место као највећи светски менаџер алтернативних средстава. Блацкстонеов портфељ, који има глобални досег и износи око 950 милијарди долара укупне имовине под управљањем, веома је диверзификован и укључује 79 милијарди долара у хеџ фондовима, 269 милијарди долара у кредитима и осигурању, 283 милијарде долара у приватном капиталу и 319 милијарди долара у реалном капиталу. сектор некретнина.
Док је Блацкстоне тржишни гигант, са довољно дубоким џеповима да издржи већину олуја, укупни приходи компаније су пали са 6.2 милијарде долара у трећем кварталу 3. на само 21 милијарди долара у тренутном извештају. Зарада је такође опала; дистрибутивна зарада од 1.06 долара по акцији смањена је са 1.06 долара у кварталу пре годину дана. Истовремено, важно је напоменути да је ова метрика надмашила прогнозу за више од 1.28%.
На неким светлим тачкама, Блацкстоне је пријавио 1.2 милијарде долара зараде у вези са накнадама (ФРЕ) током трећег тромесечја, што представља повећање од 51% у односу на претходну годину, а нето акумулирани приходи су достигли 7.1 милијарду долара. Укупна имовина под управљањем, на више од 950 милијарди долара, порасла је за 30% у односу на исти период претходне године, а компанија је током квартала забележила прилив капитала од 44.8 милијарди долара.
Све у свему, Блацкстоне је остао довољно самоуверен да настави са својим програмом поврата капитала, који враћа профит и капитал акционарима кроз комбинацију откупа акција и исплате дивиденди. Укупан принос на капитал компаније у трећем кварталу достигао је 3 милијарде долара и укључивао је откуп 1.4 милиона обичних акција – и исплату дивиденде на обичне акције од 2 центи. По садашњој стопи, исплата се годишње повећава на 90 долара по обичној акцији и доноси 3.60%.
Аналитичар Деутсцхе Банк Бриан Беделл, у својој недавној белешци о акцијама БКС-а, написао је: „Сматрамо резултате у трећем кварталу као релативно отпорне усред тешке макропозадине и страха инвеститора од великог успоравања фундаменталних показатеља. Иако је менаџмент признао вероватно привремено успоравање прикупљања средстава у малопродаји, с обзиром на све веће понашање које се смањује ризиком, профил прикупљања средстава у целини остаје веома јак у наредној години и даље.
„У комбинацији са релативно добрим инвестиционим учинком, укључујући и некретнине (које ће вероватно одржати накнаде за перформансе повезане са накнадама), видимо само скромно краткорочно успоравање раста ФРЕ-а, и очекујемо да ће БКС остварити годишњи раст ФРЕ-а од скоро 25 % у наредне три године“, додао је аналитичар.
У том циљу, Бедел ово види као оправдање за понављање његовог рејтинга за куповину акција БКС-а, а његова циљна цена од 127 долара сугерише потенцијал раста од 38% у наредних 12 месеци. (Да бисте гледали Беделлов рекорд, кликните овде)
Све у свему, од 14 недавних анализа аналитичара о овој акцији, 10 су за куповину, а 4 су неутралне, што даје БКС-у његову консензусну оцену умерене куповине. Акције се тренутно тргују за 91.65 долара, а њихова просечна циљна цена од 108.27 долара имплицира добит од 18% у наредној години. (Погледајте прогнозу акција БКС на ТипРанкс)
Да бисте пронашли добре идеје за трговање акцијама по атрактивним ценама, посетите ТипРанкс ' Најбоље купити залихе, недавно лансирана алатка која обједињује све ТипРанксове увиде о капиталу.
Одрицање од одговорности: Мишљења изражена у овом чланку искључиво су мишљења истакнутих аналитичара. Садржај је предвиђен за употребу само у информативне сврхе. Веома је важно да направите сопствену анализу пре било каквог улагања.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/инвестинг-вхиз-схарон-хилл-саис-155244449.хтмл