Тржишта су прошле недеље поново била нестабилна, потресена најновијим повећањем каматних стопа Фед-а и намером да стопе одрже на високом нивоу док се бори за обуздавање инфлације.
За инвеститоре, тренутни резултат значи покушај да се изборе са неизвесном економском климом и непредвидивим тржиштем. Ентони Саглимбене, главни тржишни стратег компаније Америприсе за управљање имовином вредном трилион долара, бацио је око на ситуацију и спреман је са саветима о томе како инвеститори могу да успеју.
Прво, Саглимбене верује да су акције већ постигле велике шансе за рецесију следеће године, напомињући да је тржиште нормално водећи индикатор, за око пет месеци. Истовремено, он такође верује да ће краткорочни период понудити солидне могућности за инвеститоре.
„Уобичајено, октобар, новембар и децембар су најбољи тромесечни период за тржиште у овој години. Ово је типично јак период и након тако великог пада на тржишту ове године, не би ме изненадило да се тржишта само опораве до краја године“, објаснио је Саглимбене.
Међутим, у 2023. години, Саглимбене види пад вредности. По његовом мишљењу, комбинација високе инфлације и растућих каматних стопа ометаће раст и профит. Прави курс за инвеститоре је, каже он, да пређу на вредне акције у одбрамбеним секторима, као што су здравствена заштита и сектори основних потрошачких производа.
Пратили смо тај траг и пронашли две акције у ТипРанкс база података – једна здравствена заштита и једна потрошна роба – то би могло подржати Саглимбенеову тезу. Дакле, хајде да уђемо у детаље и видимо зашто би могли да направе добре додатке портфолију управо сада.
ЦВС Хеалтх Цорпоратион (ЦВС)
Почећемо од здравственог сектора, који је Саглимбене описао као „боља врста твеенер-а - има неки раст и има одређену одбрану“, и погледајте америчког гиганта здравствене заштите ЦВС Хеалтх.
Компанија пружа апотекарске услуге, телездравствени третман, покриће на рецепт за хроничне болести и производе здравственог осигурања и сродне услуге. Оне се нуде кроз неколико сегмената: апотекарске услуге, малопродајна или дуготрајна нега, здравствене бенефиције и корпоративне/остало. До краја прошле године, компанија је управљала са отприлике 9,900 малопродајних локација и 1,200 МинутеЦлиниц места, као и са ЛТЦ апотекама, апотекама на лицу места и веб локацијама апотека за малопродају на мрежи. Чињеница да је ово индустријски гигант евидентна је из броја запослених који износи ~216,000.
У години у којој су залихе стављене кроз цеђење, ЦВС је углавном избегао покољ. Иако су акције пале за 2% од почетка године, то је далеко бољи изглед од пада С&П 500 од 21%.
Снажне зараде су помогле у подршци акцијама и компанија је надмашила очекивања када је прошле недеље објавила резултате у трећем кварталу. Приход је порастао за 3% у односу на претходну годину на 10 милијарде долара, што је 81.2 милијарде долара изнад консензусне процене. У крајњој линији, прил. ЕПС од 4.42 долара надмашио је прогнозу аналитичара од 2.09 долара. Још боље, по трећи пут ове године, компанија је подигла свој адј. Смернице ЕПС-а за целу годину у распону од 1.99 до 8.40 долара до 8.60 до 8.55 долара. Консензус је имао 8.65 долара.
Процењујући изгледе компаније, Лиса Гилл из ЈП Морган очекује да ће ЦВС наставити са радом. Аналитичар са 5 звездица пише: „Позитивни смо на интегрисани модел здравствене заштите компаније (малопродајне апотеке, ПБМ, здравствени план, специјалитете, малопродајне клинике) и верујемо у широку палету услуга компаније, јаке клиничке могућности и континуитет неге у целој здравственој заштити. поставке га добро позиционирају како би имали користи од промене тржишне динамике на дужи рок, укључујући нове моделе надокнаде (прелазак на негу засновану на вредности) и 'малопродају' здравствене заштите. Ми посматрамо ЦВС као партнера по избору, који би требало да доведе до већег удела потрошње кроз различите канале током времена и позитивно допринесе укупној профитабилности предузећа.”
У том циљу, Гилл има оцену прекомерне тежине (тј. Куповина) за акције, подржану циљном ценом од 125 долара, што сугерише 12-месечни раст од 25%. (Да бисте гледали Гилл-ов рекорд, кликните овде)
Нико од Гиллових колега нема проблем са њеном прогнозом; акција тврди једногласно 12 позитивних критика које се, наравно, спајају са консензусним рејтингом Стронг Буи. Прогноза захтева једногодишњи принос од 21%, с обзиром да је просечна циљна цена 120.08 долара. (Погледајте прогнозу ЦВС акција на ТипРанкс)
Пхилип Моррис (PM)
За следећу акцију на нашој листи, погледаћемо Пхилип Моррис, лидера у дуванској индустрији. Његови производи су основна потрошачка роба – али то је и класична 'грешна залиха', одбрамбена ниша. Ово се поклапа са Саглимбенеовим коментарима о сектору: „Спецалице су заиста скупе, али мислим да тактички – што када погледамо наш временски оквир износи шест до 12 месеци – желите да будете мало дефанзивнији… Спојнице се традиционално крећу више када тржишта падају...” Дакле, хајде да погледамо испод хаубе Пхилип Моррис-а и видимо какве одбрамбене атрибуте он доноси.
За почетак, компанија је препознала све већи друштвени притисак против пушења и како ће то утицати на њене главне производне линије. Пхилип Моррис се креће да се прилагоди преласком на алтернативне производе, посебно оне који су без дима. То укључује вапе, загрејане линије за дуван, па чак и оралне никотинске кесице. Све се рекламирају као безбедније, мање смрдљиве и мање наметљиве од пушења – решавају многа друштвена питања против цигарета – док истовремено помажу купцима да престану да пуше – а да их не изгубе као муштерије.
Можемо погледати недавни извештај ПМ-а за 3К22 да бисмо проценили колико добро компанија остварује ове циљеве. За треће тромесечје, прилагођени ЕПС је износио 1.53 долара, што је нешто пре него што је Стреет тражио 1.36 долара.
Укупан приход у К3 је пријављен на 8.03 милијарде долара, више него у К1 и К2 ове године – али је пао за 1.1% на годишњем нивоу, иако је и даље износио 730 милиона долара више од предвиђања аналитичара. Компанија је завршила квартал са више од 5.3 милијарде долара у готовини, у односу на 4.5 милијарди долара у периоду од пре годину дана.
Уз зараду, Пхилип Моррис је такође објавио да је повећао своју тромесечну исплату дивиденде за 1.6%, или 2 цента, на 1.27 долара по акцији. Ово је било треће повећање дивиденде у последње три године. По новој стопи, исплата годишње износи 5.08 долара по обичној акцији и даје принос од 5.7%. Тај принос је више од 2.5 пута већи од тржишног просека и око 2/3 тренутне стопе инфлације. Ови атрибути, у комбинацији са 14-годишњом историјом поузданих плаћања, чине дивиденду атрактивном одбрамбеном карактеристиком за инвеститоре који желе да заштите своје портфеље.
Филип Морис је део света који покрива Памелу Кауфман аналитичарке Морган Стенлија, и она заузима биковски став по питању акција. Кауфман је посебно импресиониран преласком компаније на бездимне загрејане дуванске производе, као што је надолазећа нова иКОС линија. Она пише: „[Ми] очекујемо да ће премијер лансирати ИКОС у САД у пролеће 2024. Предстојећи улазак премијера у САД нуди атрактивну прилику за раст пошто су САД једна од највећих светских група профита од дувана (~20 милијарди долара у 2021.), са ~31 милион пушача. ИКОС ће имати користи од предности ПМ-а у раном покретању у категорији топлоте без сагоревања (ХНБ) у САД, његове ознаке дуванских производа са смањеним ризиком (МРТП) коју даје ФДА, и ПМ-овог опсежног маркетиншког учења са других тржишта. ИКОС има доказану евиденцију успеха на свим тржиштима, генеришући 9 милијарди долара прихода у 2021.
У складу са својим изгледима, Кауфман оцењује акције ПМ-а као прекомерне (куповине), подржане циљном ценом од 109 долара како би се указало да акције имају простора за раст од 21% у наредној години. (Да бисте гледали Кауфманов рекорд, кликните овде.)
Са недавно постављеним рејтингом 4 куповине, у односу на 2 задржавања, Пхилип Моррис добија оцену умерене куповине на основу консензуса аналитичара. Циљна просечна цена од 105 долара сугерише једногодишњи добитак од 17% у односу на тренутну трговинску цену од 89.98 долара. (Погледајте прогнозу акција Пхилип Моррис-а на ТипРанксу.)
Да бисте пронашли добре идеје за трговање акцијама по атрактивним ценама, посетите ТипРанкс ' Најбоље купити залихе, недавно лансирана алатка која обједињује све ТипРанксове увиде о капиталу.
Изјава о одрицању одговорности: Мишљења изражена у овом чланку искључиво су мишљења представљених аналитичара. Садржај је предвиђен да се користи само у информативне сврхе. Веома је важно да направите сопствену анализу пре него што уложите било какву инвестицију.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/инвестмент-екперт-антхони-саглимбене-саис-161121222.хтмл