ЕТФ-ови су дебитовали 90-их година као популарна хартија од вредности која је омогућила инвеститорима да имају алтернативу традиционалним куповинама акција и заједничким фондовима. Путем ЕТФ-ова, инвеститори би могли да добију пасивно вођен портфолио без минималног улагања и различите имовине. Данас су ЕТФ-ови и даље популарна опција, али их брзо надмашују предности које нуди директно индексирање.
Спонзорирани: За професионални додир у одабиру праве опције улагања за вас, пронађите локалног финансијски саветник да вам помогнем.
У наставку ћемо вас провести кроз зашто долази до ове промене у преференцијама, као и да вам пружимо преглед на високом нивоу директног индексирања и свега што вам може понудити.
Дефиниција директног индексирања
Директно индексирање је инвестиционо средство које вам омогућава да купите појединачне акције или хартије од вредности које прате учинак индекса као што је Дов Јонес или С&П 500. На пример, ако желите да креирате портфолио који би могао да делује једнако добро или боље од популарног С&П 500 индекс можете користити тактику директног индексирања за задатак. Изабрали бисте све хартије од вредности које С&П индекс држи и копирали њихове тежине.
Одређени ЕТФ-ови, дозвољавајући инвеститорима да купују канте инвестиција које одражавају одређене индексе, могу имати сличности са овим процесом, али постоје јасне разлике.
ЕТФ-ови наспрам директног индексирања
До разумеју директно индексирање у односу на ЕТФ-ове потребно је да погледате заједничке карактеристике које деле и разлике које их раздвајају. Прво, директно индексирање и ЕТФ-ови омогућавају инвеститорима да поседују скуп појединачних хартија од вредности као што су акције и обвезнице. Дизајн је постављен да произведе најбољи могући принос опонашајући успех најпросперитетнијих индекса на тржишту.
Главна разлика лежи у власништву над хартијама од вредности. ЕТФ вам омогућава да поседујете удео у ЕТФ-у, а не појединачне хартије од вредности. Са директним индексирањем, инвеститори поседују хартије од вредности и могу да манипулишу њиховим тежинама како желе.
Предности директног индексирања
Сада када сте боље разумели различиту структуру директног индексирања и ЕТФ-ова, можемо да пређемо на разлоге зашто директно индексирање добија на популарности у односу на друга понуђена средства улагања. Прва предност је најочигледнија, прилагођавање.
Прилагођавање портфеља
ЕТФ-ови нуде флексибилност, омогућавајући вам да купујете и продајете акције како вам одговара. Међутим, директно индексирање омогућава исту флексибилност у комбинацији са крајњом слободом прилагођавања. Као што смо поменули горе, директно индексирање дозвољава инвеститорима слободу да купе све појединачне акције које имају други индекси, али могу да диверзификују како желе. Ово укључује куповину додатних акција или продају оних које такође не раде добро. Имајући слободу да уклоне имовину са лошим учинком, инвеститори имају бољу прилику да надмаше индекс који опонашају.
Смањени порезни трошкови
Кад год се једна акција прода ради профита, продавац мора да плати порез на приход. Ово је познато као порез на капиталну добит. С друге стране, ако је извршена продаја имовине и то је резултирало губитком, продавац може тражити губитак од продаје. Ово се преводи у порески одбитак где се губитак одбија од вашег опорезивог прихода. Што је нижи ваш опорезиви приход, то је нижи ваш порески рачун.
Дакле, образложење стоји, захтевајте све своје губитке на минимизирају порезе на капиталну добит на инвестиције.
Са директним индексирањем, постоји мноштво могућности за продају хартије од вредности са губитком како бисте надокнадили добит и смањили рачун за порез. Овај процес се обично назива убирање порезних губитака.
Широки приступ
У прошлости је директно индексирање било ометано недостатком платформи које су биле спремне да га подрже. Према Церулли Ассоциатес, „Директно индексирање је припремљено да расте по годишњој стопи од преко 12% у наредних пет година, брже од традиционалних финансијских производа, као што су заједнички фондови, ЕТФ-ови и засебни рачуни.”
Недавно су менаџери имовине и велике компаније попут ЈПМорган, БлацкРоцк и Вангуард приметили ову све већу популарност. Као резултат тога, више платформи усваја специјализоване портфолио могућности за подршку директног индексирања.
Инвеститори сада могу лакше да се баве директним индексирањем као примарним обликом улагања без негативних страна ограничене делимичне куповине акција и ограничења платформе.
Резиме
ЕТФ-ови вам могу дати групу хартија од вредности да опонашају индекс, али имају ограничења у избору и тежини безбедности. За већу флексибилност, прилагођавање и укупну контролу вашег портфеља, директно индексирање може бити одличан додатак вашој стратегији улагања.
Савети за улагање
A финансијски саветник може вам помоћи да изградите инвестициони портфолио за подршку вашој финансијској будућности. Проналажење квалификованог финансијског саветника не мора да буде тешко. СмартАссет'с бесплатан алат повезује вас са до три финансијска саветника који опслужују вашу област, а ви можете бесплатно да интервјуишете мечеве својих саветника да бисте одлучили који је прави за вас. Ако сте спремни да пронађете саветника који вам може помоћи да остварите своје финансијске циљеве, започнете сада.
СмартАссетов бесплатни инвестициони калкулатор може вам помоћи да замислите како би ваше инвестиције могле да расту током времена.
Фотографија: ©иСтоцк.цом/исмагилов, ©иСтоцк.цом/ПамелаЈоеМцФарлане, ©иСтоцк.цом/десигнер491
Порука Тако дуго, ЕТФ-ови: Директно индексирање је у моди појавио прво на СмартАссет Блог.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/лонг-етфс-дирецт-индекинг-раге-202641501.хтмл