| Инвеститор'с Бусинесс Даили

Састанак Фед-а није на путу, али проблеми на тржишту нису. Са С&П 500 трговањем близу најнижих вредности, ево како смо ове године остали позитивни. И у нашој перспективи и у нашем портфолију модела свинг трговања.

X

Избегавање проблема са малом експозицијом

Једна од најбољих стратегија за ову годину је останак у готовини. За СвингТрадер, наша просечна готовинска позиција за годину је око 80%.

Као пример остајања ван, најнижи ниво од 24. фебруара био је важна тачка преокрета за индексе (1). Уласком у дан наша изложеност на СвингТрадер-у била је на нули.

Али увек смо вољни да повећамо изложеност када видимо знаке заокрета. Лепо је имати јаз у перформансама у односу на С&П 500, али он може брзо нестати ако останете напољу предуго током опоравка тржишта. Зато смо вољни да уђемо са неким пилот позицијама на потенцијалним преокретима.

Скраћивање током опадајућих трендова

Шта је са кратким спојем када ствари изгледају тако лоше? Склони смо кратком времену након померања навише и надигравање почиње да пропада. Ставили смо неке кратке позиције док је С&П 500 ојачао у фебруару. Али до тренутка када је С&П 500 тестирао своје најниже вредности од 24. фебруара неколико недеља касније (2), наши шортс су били покривени. Брзо узимање профита је још важније за шортинг.

Чак и када је С&П 500 имао дан праћења следеће недеље (3), нисмо повећали нашу изложеност на потпуно уложено иако је рели који је уследио био снажан.

Насдак композит је имао свој дан праћења два дана касније (4), али је било тешко осећати се самопоуздањем у технолошке акције. Највећи део снаге долазио је од најуспешнијих акција. Ако су њихови скупови довели до преокрета на ниже при покретним просецима, изгледало је да би могли да креирају више прилика за скраћење.

Останите у фази са С&П 500

Након наредног дана 16. марта, С&П 500 се вратио изнад својих линија покретног просека од 50 и 200 дана и изгледало је да би најгоре могло да прође јер је поново прешао 4,600 (5). У многим случајевима смо продавали ту снагу у акцијама на СвингТрадер-у. Али смо се борили да нађемо замене. Залихе које су радиле изгледале су проширене. Оне које нису изгледале као да им треба више времена.

Крајњи резултат је поново био природни пад изложености пре него што је тржиште ушло у невоље.

Приметно је да је Насдак композит погодио своју главу на линији од 200 дана отприлике у исто време. Многе акције које су се одбијале од дна почеле су да ударају главом на 50-дневним линијама. У том тренутку постављено је више кратких позиција него дугих.

Наша С&П 500 трговина посустаје, али и даље имамо бољи учинак

Како се С&П 500 вратио на своје претходне најниже вредности (6), у почетку смо тражили одскок у ономе што је изгледало као трговачки опсег. Али онда је дошло до малог испирања јер је С&П 500 коначно пробио најниже вредности од 24. фебруара (7).

Са састанком Фед-а, наставили смо да останемо лагани. Ставили смо СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ) позиција након опоравка тржишта (8) са изјавом Пауела председавајућег Фед-а да Фед „не разматра“ повећање од 75 базних поена у наредним месецима.

Зашто деловати пре следећег дана? Наша изложеност је већ била веома ниска. Додавањем малог излагања избегавате заостајање ако рели успе.

Али шта ако митинг не успе и С&П 500 падне, као што је било ове недеље (9)? Узимамо наше грудве. У овом случају, наш портфолио модела је пао за 0.6%, док је С&П 500 пао за 3.6%. Мала експозиција и брзо сечење губитака довели су до још већег учинка.

Па да ли остајемо напољу заувек? Овде се ослањамо на комбинацију индекса и појединачних акција да нам дају сигнале. Са подешавањима која изгледају ретко и индексима на ниским вредностима, наша изложеност остаје ниска. Али када почнете да видите више подешавања у акцијама са јаким линијама релативне јачине, то је рана информација да би могло бити у току рели (погледајте овонедељни подцаст на поглед на лидере на дну тржишта). Баш као што акције могу да исправе више од индекса на палим тржиштима, потенцијал за акције на растућим тржиштима је место где се богатство заиста гради.

Више детаља о прошлим трговинама је доступно претплатницима и онима који су тестирали СвингТрадер. Бесплатне пробе су доступни. Пратите Ниелсена на Твитеру на @ИБД_ЈНиелсен.

МОЖДА ТИ СЕ ТАКОЂЕ СВИЂА:

Основе стратегије свинг трговања

Желите да знате када почиње узлазни тренд? Пратите дневну акцију на берзи са великом сликом

Сазнајте више лекција о трговању кроз ИБД видео записе

МаркетСмитх: Истраживање, графикони, подаци и коучинг на једном месту