Инвеститори, време је за дозу разума са ових 12 акција

Након пада од око 20% у првих шест месеци ове године, инвеститори осећају нервозу иако је јул био добар.

Ово је можда добар тренутак да погледам мој Сане портфолио. То је хипотетички портфолио од 12 акција. Почео сам да га састављам 1999. године и од тада скоро сваке године радим нови. Данас ћу вам представити Сане Портфолио КСКСИ.

Намеравано је да буде средњи, помало конзервативни портфолио. Ако је консензус прогноза тачна, а ми смо у рецесији или ћемо ускоро бити, верујем да би се овај портфолио могао добро одржати. Да би била квалификована за укључивање у Сане портфолио, акција мора прећи седам препрека. Ниједан од њих сам по себи није посебно тежак, али је тешко прескочити свих седам препрека.

· Тржишна вредност од најмање 1 милијарде долара.

· Дуг мањи од акционарског капитала.

· Повраћај на уложени капитал од 8% или више. (Овај критеријум је недавно ревидиран.)

· Цена акција мања од 18 пута више од зараде по акцији.

· Цена акција мања од 3 пута продаје по акцији.

· Цена акције мања од 3 пута књиговодствене вредности (нето вредност предузећа по акцији).

· Петогодишњи раст зарада у просеку 5% или више.

Назад за више

Једном када одаберем деоницу за Сане портфолио, она аутоматски остаје осим ако и све док не испуни један од седам критеријума. Ове године се вратило седам акција, док пет треба да буде замењено.

Тисон ФоодсТСН
враћа се шесту годину заредом. То је највећи амерички произвођач говедине и пилетине, а такође и велики произвођач свињског меса. Мислим да ће бити релативно отпорно ако привреда или тржиште буду клизили даље.

ДР Хортон (ДХИ), највећа америчка компанија за изградњу кућа, чини Сане портфолио трећу годину заредом. Волео сам ове акције, али сада ми је мање, пошто растуће хипотекарне стопе чине куповину куће мање приступачном.

Враћају се по други пут Амкор ТецхнологиАМКР
, која пружа услуге паковања и тестирања произвођачима полупроводника; Енцоре Вире (ВИРЕ) који прави електричне инсталације и каблове; и Лабораторија Цорп. из Америке Холдингс (ЛХ), водећа компанија за медицинска тестирања.

Такође другу годину заредом су НуцорНУЕ
, највећи амерички произвођач челика, и ПаццарПЦАР
, која производи камионе Кенворт и Петербилт.

Пет чета налетело је на једну или више препрека и избачено. Су АллстатеСВЕ
, ЦигнаCI
, МаринеМак (ХЗО), Јохнсон на отвореном ЈОУТ
Синцхрони Финанциал (СИФ). Аллстате је био на списку четири пута, Цигна три.

Нев Селецтионс

Да заменим компаније које одлазе, изабрао сам пет нових акција. Један је Муеллер ИндустриесМЛИ
, која производи намотаје за фрижидере и друге металне производе. Порастао је зараду за 30% у последњих пет година и има мало дугова. Ипак, акције се продају за само шест пута већу зараду.

Боисе ЦасцадеБЦЦ
производи пројектоване производе од дрвета који се користе у изградњи кућа. Иако очекујем да ће се активност изградње кућа успорити, Боисе је последњих година био спектакуларно профитабилан. Ако профит падне за више од половине, и даље ће бити добар.

Цолумбиа Спортска одећаЦОЛМ
је прошле године зарадио висок принос на уложени капитал и има лепо низак дуг (22% капитала). Стопа раста њене зараде била је изнад 11% у последњих пет година.

Снап-Он (СНА) обезбеђује алате за аутосервис. Мислим да ће прелазак на електричне аутомобиле повећати његову продају.

Као спекулацију, убацићу ССР Рударство (ССРМ), који копа злато и сребро у Невади, Канади и Аргентини. Акције племенитих метала нису биле тако добро како сам очекивао у протеклој години, али ССР је мало у порасту, што је више него што већина акција може да каже.

Рекорд

Мојих 20 претходних Сане портфеља су имали просечни једногодишњи принос од 10.5%. То превазилази индекс укупног приноса Стандард & Поор'с 500, који је у просеку износио 9.7%.

Једанаест од мојих 20 колона је надмашило индекс, а 15 је било профитабилно.

Мој избор од пре годину дана је пао за 0.2%, док је индекс пао за 5.5%. Најлошији је био Јохнсон Оутдоорс (ЈОУР), са падом од око 45%. Најбоља је била Енцоре Вире Цорп., близу 62%.

Упозорење: Моји резултати у колони су хипотетички и не треба их мешати са резултатима које добијам за клијенте. Такође, прошли учинак не предвиђа будућност.

Откривање: Ја поседујем Тисон Фоодс и Снап-Он лично и за већину мојих клијената. Ја сам лично власник Енцоре Вире-а и водим се у забави од живе ограде. Поседовао сам ДР Хортон, али га продајем. За једног од више клијената, поседујем Аллстате, Лаборатори Цорп. и ССР Мининг.