Да ли ће Царвана прогласити банкрот?

Кључне Такеаваис

• Царвана изгледа на ивици банкрота, са приносима на њихове корпоративне записе изнад 30% према Валл Стреет Јоурналу.
• Цена акција је скочила у раном трговању у четвртак након великог краха ове недеље.
• Упркос овом скоку, цена је пала за скоро 98% на нешто више од 4 долара пошто је у августу 77. достигла највиши ниво од 2021 долара.

Не изгледа баш добро за Царвану тренутно. Акције су пале у протеклих пет дана усред гласина о банкроту, павши за 52.54% од краја прошле недеље до затварања тржишта у среду.

Највећи пад догодио се у среду, када је цена акција пала за скоро 43%. Губици долазе пошто су се шириле гласине да су главни повериоци Царване потписали споразум о процесу преговора о реструктурирању у случају банкрота.

Укратко, чини се као да продавац половних аутомобила на мрежи може добити своје патке у низу ако пропадну. То је исход који још није потврђен, али је из дана у дан све вероватнији.

Иако су падови цена ове недеље били дивљи, то није први знак волатилности за Царвану са падом акција за скоро 98% до сада ове године.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција.

Зашто су залихе Царване толико смањене?

Као и многе компаније, акције Царване су порасле током пандемије Цовид-19. Било је то време када су кредити још увек били јефтини, а глобална затварања су скоро зауставила снабдевање новим возилима.

То је створило огроман ниво потражње за половних возила, а посебно је довело до масовног преласка на куповину на мрежи, чак и за аутомобиле. Идеја да се избегне одлазак у заступство током глобалне пандемије била је привлачна, из очигледних разлога. Много месеци, чак и купци који су желели да посете физичку продавницу нису били у могућности због затварања које је извршила влада.

Царвана је искористила овај тренд омогућавајући купцима да претражују и купују половне аутомобиле, а све то без напуштања куће.

До краја 2021. Царвана је изгледала као велика прича о успеху. Они су објавили резултате у другом кварталу који су укључивали њихов први квартални профит, а цена акција је у августу достигла највиши ниво од 2 долара свих времена.

Јуче је затворен на 4.04 долара.

Па како је Царвана пала тако далеко, и тако брзо? За почетак, они су позајмили запањујућу суму новца да финансирају свој раст и опште трошкове. Ово укључује трошење 2.2 милијарде долара за куповину физичке аукцијске куће половних аутомобила КАР Глобал.

Истовремено, цене половних аутомобила су скочиле у небо због недостатка понуде. Ово је био мач са две оштрице за Царвану. С једне стране, то је за њих значило већу потражњу за половних возила, али је са друге значило да су сами морали да плате високе цене да би обезбедили залихе.

И не само то, већ је Царвана такође потрошила огромне суме новца на маркетинг током овог периода, укључујући прскање на рекламу током Супер Боула, са процењеном ценом улазнице до 7 милиона долара.

Од тада је свет почео да се мења. Видели смо повратак у нормалу, са многим купцима аутомобила који се сада враћају физичким дилерима. И не само то, већ са нестабилном економијом и кредитима који су постали много скупљи, потражња за половних аутомобилима је значајно опала.

Укупни бројеви продатих половних аутомобила су очекује се да ће бити нижа за 12%. 2022. него прошле године. И не само то, Царванин профит по возилу је опао за 25% у односу на ово време прошле године.

Ниже цифре продаје у комбинацији са високим трошковима робе за залихе, плус значајни захтеви за сервисирање дуга, стављају Царвану у тешку позицију.

Дуг Царване је велики проблем

И о том дугу. Укупне обавезе на крају септембра износиле су скоро 9.25 милијарди долара са само 666 милиона долара у готовини. И не само то, већ и разводњена зарада по акцији у претходних 12 месеци била је -9.05 долара.

Ова позиција је изазвала велики крах корпоративних обвезница Царване. Према Вол Стрит новине, принос на њихове записе од 10.25% је порастао на преко 30%. Наравно, принос од 30% изгледа лепо, али одражава огроман ниво скептицизма у погледу тога да ли компанија има могућност да врати средства.

Изгледи Царване не изгледају сјајно

Проблем није само у томе што се Царвана бави овим проблемима, већ је и у томе што ће се они вероватно погоршати у наредним месецима. Стопе ауто кредита су на највишем нивоу у последњих 15 година, што значи да су месечне отплате за возила знатно веће него пре само 12 месеци.

Истовремено, просечна цена половних аутомобила је и даље близу рекордно високих 28,200 долара, а домаћинства се суочавају са високим ценама свега, од намирница преко електронике до изнајмљивања и здравствене заштите.

Фед је повећао каматне стопе по најбржој стопи од раних 1980-их и није вероватно да ће ускоро зауставити циклус. Инфлација је почела да се смањује, али је и даље веома висока на историјској основи.

Можемо очекивати да ћемо у наредној години видети низ даљих повећања каматних стопа, што ће ауто-кредите учинити још скупљима. Ово ће вероватно наставити да утиче на потражњу за Царваниним позамашним залихама.

То је мишљење које деле многи, а неки аналитичари као што је Сет Башман из Ведбусх Сецуритиес 12-месечне прогнозе цена на само 1 долар. Ако преживе тако дуго.

Шта крах Царване значи за инвеститоре?

За инвеститоре који су већ укључени, то је тежак позив. Да ли смањујете своје губитке и спашавате преостала средства или задржавате шансу за опоравак? Очигледно је да то није наш позив да радимо, али ако сте ово возили скроз од врха, тренутна тржишна цена већ представља скоро потпуни губитак.

За инвеститоре са стране који се надају да ће избећи да се нешто слично деси њиховом портфолију, постоји прилично једноставна стратегија за ограничавање штете.

Диверсифи.

Наравно, то би могло значити ширење сопствених инвестиција на велики број појединачних акција, надајући се да ћете моћи да изаберете више добитника него губитника. У економском окружењу које је посебно изазовно, то је сада теже него пре годину или две.

Алтернативно, можете затражити помоћ вештачке интелигенције да вам помогне у вођењу вашег портфеља користећи оно што ми називамо нашим инвестиционим комплетима. У К.аи-у користимо моћ вештачке интелигенције да анализирамо огромне количине података и да предвидимо како ће различите инвестиције имати резултате сваке недеље. АИ затим аутоматски ребалансира ваш портфолио у складу са тим предвиђањима.

Ако тражите широк портфолио који покрива америчко тржиште акција, Комплет за активни индекс је одлична опција која настоји да прилагоди мешавину великих и малих ограничења, док такође прилагођава изложеност технолошким компанијама.

Такође можете да додате Заштита портфеља овом комплету, који користи вештачку интелигенцију да процени осетљивост вашег портфеља на различите облике ризика. Затим аутоматски примењује софистициране стратегије хеџинга како би се заштитио од њих.

То је као да имате свој лични хеџ фонд, баш ту на свом телефону.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција.