Готовина служи драгоценој сврси у многим инвестиционим портфељима, али када берза зарони, многи инвеститори се окрећу готовини као реакција на колена како би избегли губитке. Међутим, у зависности од разлога, премештање свих ваших инвестиција са акција у готовину може се показати као значајна грешка. Чак и током медвеђег тржишта, држање портфеља са великим готовином може изгубити више новца него што мислите. Уместо тога, размислите о употреби готовине и доделите само део својих средстава овој класи средстава.
Финансијски саветник би вам могао помоћи да ребалансирате свој портфолио и изаберете инвестиције које су у складу са вашим финансијским циљевима. Пронађите квалификованог саветника већ данас.
Три разлога зашто би готовина могла бити губитничка понуда
У ситуацији када је висока инфлација а повећање каматних стопа је нова норма, вредност вашег долара опада сваким даном. Тај губитак куповне моћи може се значајно повећати током времена, а неулагањем у одбрамбене акције или обвезнице са високим приносом, инвеститори губе прилику да зараде камату.
Према инвестиционој фирми Чарлс Шваб, стандардна стопа инфлације од 3% би нарушила стварну куповну моћ од 100,000 долара за 14% током пет година. Током 10 година та куповна моћ би опала за 26%, а током 20 година, 100,000 долара у готовини било би једнако моћи од 55,368 долара. У овом случају, портфолио који се у потпуности састоји од готовине и даље губи вредност током времена, иако се чини да износ у доларима остаје константан.
Даље поткопавање потенцијала за зараду инвеститора су тренутне ниске каматне стопе за краткорочна улагања. Ако инвеститор пребаци сва средства на редован штедни рачун или а фонд тржишта новца, када се ради о готовини и краткорочним обвезницама, долазећи виши приноси на обвезнице ће потиснути вредност тих мање променљивих инвестиција. Чак и тада, краткорочне обвезнице често враћају више него само држање готовине.
Као резултат превирања на тржишту, неки инвеститори могу одлучити да повлачење средстава из ризичнијих средстава раста и стављање свега у готовину може заштитити њихов новац. Али чинећи то, ови инвеститори се одричу потенцијалних могућности за повећање капитала.
Колико готовине тада треба да држите?
Чак иу свом најконзервативнијем портфолију модела, Цхарлес Сцхваб издваја само 30% за готовинска улагања. Остатак иде на 50% хартија од вредности са фиксним приходом и 20% још увек у акцијама.
У Извештај о светском богатству за 2021, Цапгемини преноси да је свет високо вредни појединци издвајали између 21-28% својих средстава у готовину у кризним годинама током последње две деценије. 20-30% је издвојено за фиксни приход, док је још 20-30% држано у акцијама. Ако или када се економија поново загреје, ове готовинске резерве ће помоћи инвеститорима да купе јефтине куће, акције и другу имовину.
Чувени инвеститор милијардер Ворен Бафет такође верује да је готовина од виталног значаја за хитне случајеве, а његова компанија Беркшир Хатавеј чак и сада држи 144 милијарде долара у готовини или готовинским еквивалентима. У свом годишњем писму акционарима, Бафет је навео да он „увек држи 80% своје имовине у акцијама“, а тренутно он и његов партнер нису пронашли никакве „узбудљиве“ послове за куповину акција којима се јавно тргује.
Каже, иако су они „с времена на време с времена на време били на сличним позицијама које су биле тешке, те позиције... никада нису трајне“.
Заиста, истраживање Шваба то указује просечно медвеђе тржиште траје 15 месеци са кумулативним губитком од 38.4%. С друге стране, просечна продаја бикова траје 6 година, доносећи принос од преко 200%. С обзиром на то да се опоравак на медвеђем тржишту често врши унапред, можда би осигурање да имате довољно новца да искористите те могућности могло бити најбоље решење.
Закључак
Новчане резерве су важан део портфолија инвеститора, али окретање ка држању целокупне готовине током пада тржишта може се показати као значајна грешка. Инфлација временом нарушава вредност куповне моћи готовине, а држање средстава у готовини често доводи до пропуштања могућности које би могле да зараде више како време одмиче. Уместо тога, малопродајни инвеститори би могли да следе пример многих других богатих појединаца и одржавају здраву готовинску резерву, а да и даље држе део својих средстава додељених акцијама. У просеку 20-30% средстава која се издвајају за готовину може омогућити инвеститорима да заштите своје инвестиције од великих падова тржишта и да им преостане јастук за куповину када се привреда у будућности подигне.
Савети за изградњу богатства
Не пропустите вести које могу утицати на ваше финансије. Добијајте вести и савете да доносите паметније финансијске одлуке помоћу СмартАссет-ове полунедељне е-поште. 100% је бесплатно и можете се одјавити у било ком тренутку. Пријавите се данас.
Фотографија: ©иСтоцк.цом/ДНИ59, ©иСтоцк.цом/ЕКрамар, ©иСтоцк.цом/Галеану Михаи
Порука Да ли је готовина смеће? Ово би требало да буде ваша расподела готовине на тржишту медведа појавио прво на СмартАссет Блог.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/цасх-трасх-цасх-аллоцатион-беар-070652122.хтмл