Да ли је време да инвеститори крену даље?

Децентрализоване финансије: пуно обећања и узбудљивих концепата, али су и даље превише компликовани да би их људи могли користити. Инвеститори и даље воле различите линије производа – од дАппс-а до протокола са каматним стопама. Ти различити ДеФи сегменти држе инвеститоре да радознало посматрају ово тржиште старо отприлике три године. Ипак, инвеститорима би било боље да започну годину куповином и држањем биткоина. Крипто зима 2022. била је посебно хладна у ДеФи земљи.

Из перспективе инвеститора и корисника, „ДеФи је још увек у великој мери одсутан у навикама већине људи“, каже Тони Тран, оснивач и извршни директор Пеер Инц, Веб3 програмер са седиштем у Беллевуе, ВА који гради размену за прикупљање капитала заснованог на блокчејну. „Потребна је значајна иновација да би ДеФи постао пожељан избор, како у погледу корисничког искуства тако иу технологији. Непостојање лимит налога/заустављање губитка на децентрализованим берзама; Рањивост на хакове, експлоатације, потреба за прекомерним колатерализацијом и системски ризици од каскаде аутоматизованих ликвидација могли би спречити ДеФи да искористи своју прилику.”

Осим неколико компанија, ДФИ.Монеи (ИФИИ), виљушка платформе ДеФи агрегатора Иеарн.Финанце, и ГМКС, децентрализованог спота и трајне размене, скоро сваки ДеФи новчић који сам погледао има лошији учинак од биткоина.

ИФИИ и ГМКС су порасли за преко 20% у последњих месец дана. ГМКС је бољи од ова два, пораст од 83% током 12 месеци. Они су аномалија.

ДеФи произвођачи тржишта ликвидности АавеAAVE
анд ЦомпоундЦОМП
су у паду од 32.7% и 26.3%, респективно током прошлог месеца који се завршава 4. децембра. Током последњих 12 месеци, Цомпоунд цена токена је скоро уништена, пала је за 82.9%, док је Ааве пала за 68.5%, што и није лоше када у поређењу са падом биткоина од 65% у том периоду. ДеФи принос пољопривредника Цонвек је пао за 27% за четири недеље и 83% за 12. Пул ликвидности за трговање стабилним цоинима, Цурве, пао је за 34.4% овог месеца и 82.3% ове године. ДеФи протокол каматних стопа АПВине је скоро уништен, пао за 94.4% ове године и 16% у прошлом месецу.

Граисцале-ов ДеФи инвестициони фонд је пао за преко 71% у претходних 12 месеци. Тај фонд је отворен само за акредитоване инвеститоре

ДеФи: Вољети и "Ходл"

На крају крајева, децентрализовано финансирање је равноправно кредитирање и трансакције. То је потпуно ново финансијско тржиште, које помало личи на кантину из Ратова звезда, где можете да мењате кредите и позајмљујете у валутама са којима не бисте могли да купите папирне пешкире, али некако можете зарадити 2% камате или више. То је боље од приноса на америчке штедне рачуне.

Овогодишњи пад је већ био у игри много пре него што је свет сазнао за оснивача ФТКС-а Сема Банкмана Фрида.

ВИШЕ ОД ФОРБАФТКС криза довела је инвеститоре на децентрализоване берзе. Ево зашто би могли да оду.By Кеннетх Рапоза

„ДеФи ни на који начин није одговоран или саучесник у колапсу ФТКС-а, али је потенцијални лек за проблем“, каже Бетх Хаддоцк, њујоршки саветник за БаланцерБАЛ
, ДеФи протокол ликвидности „У ДеФи-ју, паметни уговори диктирају прецизну природу сваке трансакције коју направите, тако да не постоји ризик од злоупотребе корисничких средстава. Преварени бивши корисници ФТКС-а сада ће вероватније ускочити у ДеФи управо због ове погодности. Ово издваја ДеФи. То је разлог зашто ће победити на дуге стазе."

Већина инвеститора држи своје биткоине и алт-цоине, од којих је ДеФи велики део. Али да ли купују? Изгледа да није. Користећи обим трговања биткоинима као индикатор, око 21 милијарду долара у биткоинима је трговано 5. децембра, што је један од најнижих обима у години. 6. децембра 2021. обим трговине је био преко 30 милијарди долара.

„На крају ће редовни малопродајни корисници поново почети да тестирају воду“, каже Схахмеер Цхаудхри, извршни директор Флуидити Монеи у Аделаидеу, Аустралија, ДеФи протокол „Потроши-2-заради“. „Али пре него што то ураде, ДеФи протоколи ће морати да реше један од најтежих проблема у криптовалути ако желе да прихвате ову публику и чак задрже део своје корисничке базе. Да ли сте икада покушали да објасните ДеФи некоме ко није криптован? Подесите новчаник, објасните тајне кључеве, објасните како да користите њихову адресу, објасните како да избегнете да им се новчаници испразне. То је напоран процес“, каже Цхаундхри. „Сви ови проблеми се могу решити поседовањем једноставног домена као адресе која ради унакрсно и ради без проблема са дАпп-овима. Када то постане могуће, сигуран сам да ће ДеФи не само постати пожељан избор, већ ће централизоване платформе учинити застарелим.

У међувремену ...

ДеФи: Још један лош дан.

ФТКС дебакл је препрека за све криптовалуте. ДеФи игре су алфа приноси за крипто инвеститоре, па када се тржиште окрене, они пате као тржиште у настајању у развијеној тржишној рецесији. Недавни лоши наслови укључују децентрализовану берзу базирану на Солани Серум је жртва банкрота ФТКС-а. ФТКС је био инвеститор.

Још једна ДеФи фирма за трговину криптовалутама, Аурос Глобал, пропустио је отплату главнице на зајму од 2,400 Враппед Етхер ДеФи и АнкрАНКР
– блоцкцхаин протокол који су суоснивали Цхандлер Сонг и Риан Фанг (два лауреата Форбеса 30 Ундер 30) 2017. године – постао је најновији жртва подвига, са пријављеним губицима од скоро 5 милиона долара. Протокол ДеФи каже да ради са берзама како би одмах зауставио трговање своје БНББНБ
наградни токен за улагање, аБНБц.

Прича иза свега што је ДеФи била је „безбеднији смо од централизованих размена.

У 2022, хакери су украли преко 3 милијарде долара крипто из ДеФи апликација, укључујући 611 милиона долара из Поли Бридге, 190 милиона долара Номад, а 2021. хакери су добили 130 милиона долара од Цреам Финанце.

Има пуно новца за циљање.

Укупна вредност закључана преко ДеФи-ја је око 50 милијарди долара, што је 2.5 пута више у последње две године и скоро 70 пута у последње три године, напомиње Александар Краветс, извршни директор Симбридге-а, екосистема за трговину дигиталном имовином са седиштем у Гриничу, Конектикат.

„Колапс ФТКС-а појачава потребу за транспарентношћу и увидом у то где се ваша средства држе, и ако уопште постоје – као што је доказ о резервама. Једини начин да се то заиста постигне је на ланцу, где људи могу да виде сву своју имовину двадесет четири седам, током целе године“, каже он о фактору поверења.

Инвеститори у криптовалуте знају да су ово нови светови које граде софтверски инжењери погрбљени над рачунарима, куцајући на језику који већина нас не разуме. Седиште им је широм света, са кодерима у Русији, Кини, а често их воде појединци који желе да брзо зараде како би купили свој следећи Патек Пхилиппе, или да се разбију у Мајамију на маргинама неке биткоин конференције.

Учење кинеског би могло бити лакше за просечног држача ДеФи новчића. Веровање да ће ДеФи старт-уп компаније у наредних пет година градити производе који су једноставнији за употребу, држи високо ризичне инвеститоре заинтересованим, чак и када се тржишне вредности урушавају.

ВИШЕ ОД ФОРБАИнституционални дефи: Корпоративно усвајање у свету након спајањаBy ФорбесЛиве

„Пред нама је дуг пут пре него што ДеФи, па чак и децентрализоване размене, дођу до масовног усвајања“, каже Андреи Грацхев, извршни партнер у ДВФ Лабс-у, произвођачу дигиталних средстава и инвеститору Веб3 са седиштем у Цугу у Швајцарској. Они су били део Индустри Рецовери Фунд, који је покренула азијска берза криптовалута Бинанце прошлог месеца.

„Пре мање од шест месеци, неуспех Терра/Луна је виђен као доказ да ДеФи није одржив. Недавни ФТКС фијаско померио је фокус на централизоване крипто размене као новог негативца. Мислим да је изненадна промена фокуса на ДеФи механизам самоодбране (против ФТКС кризе) у корист децентрализације“, каже он. За Грачева, децентрализација би могла да подстакне више инвеститора да чувају криптовалуте на чврстим новчаницима и пребаце део својих крипто активности на децентрализоване мреже. То би могло довести до повратка капитала у неке децентрализоване финансијске пројекте, ако могу да поднесу веће губитке.

Иеарн Финанце (ИФИ) је 78,000. маја 11. коштао око 2021 долара, што је рекорд свих времена. 4,397. јуна 18. достигао је најнижи ниво у историји од 2022 долара. Новопридошлице које су у јуну кренуле у хладну воду Иеарн Финанце порасле су за преко 40% од тада. Али они који још увек држе жетоне од прошле године имају дуг пут пре него што се лед отопи на ИФИ.

*Писац овог чланка поседује биткоин.