'Осећам се као да је превише за изгубити.' Уложили смо 550 хиљада долара и рекли нашем саветнику да желимо „конзервативни приступ“. Од тада смо изгубили 88 хиљада долара. Знам да је тржиште лоше, али да га отпустимо? 

Питање: Пре две године мој муж је отишао у превремену пензију када је то понудила његова компанија. У то време смо имали 401(к) са око 550,000 долара које смо дали једној великој фирми за финансијске услуге. Од тада смо изгубили 88,000 долара због лоших тржишних услова и одлука. Изразили смо потребу за конзервативним приступом. Велики део је везан у обвезнице и тај износ се чини као превише за губитак! 

Што је још горе, агент нам стално говори да је наш износ од 4,750 долара месечно превише. Да ли мењамо агенте унутар компаније? Скочити брод и пребацити све у другу компанију? Да ли морамо да живимо са мање него што желимо само да бисмо надокнадили губитак? (Тражите и финансијског саветника? Овај алат вам може помоћи да нађете саветника који би могао да задовољи ваше потребе.)

Одговор: Овде треба поставити неколико питања: Прво, да ли вам је ваш саветник погрешио са тим великим губицима; друго, да ли је ваша стопа повлачења разумна; и треће, шта радите са ситуацијом са саветником? 

Почнимо од врха: да ли је 88,000 долара од портфеља од 550,000 долара превише за губитак, посебно имајући у виду да сте тражили конзервативан приступ? Према овим цифрама, изгубили сте 16%, што је заправо мање него што је америчко тржиште акција пало у целини (од писања овог писма), али нешто више од укупног тржишта обвезница. Ваш саветник је вероватно мислио да би обвезнице биле солидна инвестиција, пошто су познате као сигурне, али агресивно повећање каматних стопа током прошле године довело је до нових историјских најнижих вредности приноса на обвезнице.

Имате проблем са својим финансијским саветником или тражите новог? Емаил [емаил заштићен].

Заиста, прошла година је била изазовна и за тржиште акција и за тржиште обвезница, са америчким акцијама скоро па 100% према Фортуне и везама доле около -13% према ЦНБЦ. „Када је реч о улагању, како у акције тако и у обвезнице, требало би очекивати да ће ваш портфолио расти и падати. Историјски гледано, има тенденцију да расте много више него што опада, али прошла година је била година када је пала“, каже сертификовани финансијски планер Тејлор Џеси из Импацт Финанциал-а. (Тражите и финансијског саветника? Овај алат вам може помоћи да нађете саветника који би могао да задовољи ваше потребе.)

Али још један велики проблем овде је ваша стопа повлачења - и у томе ваш саветник има право. „Месечно повлачење од 4,750 долара је приближно 10% стопе повлачења из вашег портфеља. Општеприхваћена стопа повлачења у пензији је око 4%, што значи да повлачите више него двоструко више од онога што се генерално сматра сигурним износом“, каже Џеси. У ствари, сертификовани финансијски планер Јим Хемпхилл из ТГС Адвисорс-а каже да је ово „апсурдно, неодрживо високо, осим ако сте обоје отишли ​​у пензију у својим 80-им. Знамо да то није случај пошто сте отишли ​​у превремену пензију.”

Размислите о томе на следећи начин: са стопом повлачења од 10%, ваш портфолио треба да заради најмање 10% да бисте могли да остварите рентабилност, иначе ћете уронити у главницу. „Историјски гледано, берза приноси око 9% годишње, али портфељи већине пензионисаних парова нису 100% уложени у акције, што значи да пензионисани пар обично не би требало да очекује да ће зарадити просек на берзи. Диверзификовани портфељ може да заради око 5% до 6% у просеку, тако да ако повлачите 10% годишње из портфеља, можете видети како би математика заиста брзо почела да делује против вас“, каже Џеси.

Заиста, Хемпхилл каже да морате да живите са мање него што желите јер је оно што желите нереално. „Не због тржишних услова, јер не постоје поврати који би подржали стопу дистрибуције од 10% плус“, каже Хемпхилл

Са своје стране, сертификовани финансијски планер Дериецк Ходгес из Анцхор Поинте Веалтх каже да дуговечност постаје забринутост због повлачења које узимате. „Смањење вашег биланса сваке године можда није проблем ако сте у 70-им или 80-им годинама, али може угрозити вашу будућу финансијску сигурност ако сте млађи. Процена ваше потрошње и потреба за повлачењем је мудра“, каже Хоџис. Штавише, ако можете да смањите своју дистрибуцију током овог изазовног инвестиционог тржишта, то ће вероватно ојачати вашу финансијску сигурност, каже Ходгес. 

Убудуће, желећете да процените своје године, здравље, вероватно дуговечност и будуће потребе за потрошњом. „Колики ризик улагања можете толерисати? Инвестиције са нижом толеранцијом ризика производе ниже приносе улагања. Можете ли остварити своје финансијске циљеве са тим малим приносима? Немојте процењивати ризик и принос узимајући у обзир само недавну историју, морате да узмете дужи поглед“, каже Хоџис. 

Такође би требало да прегледате своју комбинацију инвестиција и процените историјски принос у поређењу са одговарајућим мерилом. „Ако волите мешавину од 60% акција и 40% обвезница, не упоређујте своје инвестиционе резултате са С&П 500, што је 100% акција. Уместо тога, користите индекс као што је Морнингстар УС Модерате Таргет Аллоцатион да бисте проценили ниже или претеране перформансе“, каже Хоџис.

Најважније је да не паничите и не доносите исхитрене одлуке. „Намерно наставите да процењујете своје потребе, циљеве и жеље и запамтите да је 2022. била болна за готово сваког инвеститора, чак и за оне који поседују квалитетне, разноврсне инвестиције“, каже Хоџис. 

Хемпхилл препоручује да добијете објективне савете од акредитованог саветника који ће вам рећи информације које нећете волети да чујете. „Један или обоје ће можда морати да се вратите на посао“, каже Хемпфил.

Да бисте потражили акредитоване саветнике, посетите Националну асоцијацију личних финансијских саветника (НАПФА) или КСИ Планнинг Нетворк, где можете користити алат за проналажење планера са ознаком ЦФП и одређеним специјалностима. 

Имате проблем са својим финансијским саветником или тражите новог? Емаил [емаил заштићен].

Питања су уређена ради краткоће и јасноће.