Огромна је структурна предност да немате пуно новца

Берксхире Хатхаваи Ворена Бафета вратио је невероватних 3,641,614% од свог оснивања 1965. године.

Ти резултати говоре сами за себе. Поређења ради, С&П 500 је вратио 30,209% у истом временском оквиру. Један долар уложен у Берксхире Хатхаваи 1965. године претворио би се у 36,714 долара, док би исти долар уложен у С&П 500 вратио само 303 долара.

Али чак ни Бафет није имун на закон великих бројева. Што је нешто веће, то му је теже да настави експоненцијално да расте. Берксхире Хатхаваи је успео да удвостручи своју цену акција за два пута у једној години, тачно два пута - и оба случаја су била још у 1970-им.

Као што је Бафет рекао пре више од десет година, „Највеће стопе приноса које сам икада постигао биле су 1950-их. Убио сам Дов. Требало би да видите бројеве. Али тада сам улагао кикирики. Мислим да бих могао да ти зарадим 50% годишње са милион долара. Не, знам да бих могао. Гарантујем.”

Зашто вам Бафет завиди

Али то је више од закона великих бројева који данас ради против Орацле оф Омаха. Бафету - и сваком другом инвеститору милијардеру и институционалном играчу - у суштини је забрањено да улаже у најексплозивније прилике на било који смислен начин.

Рецимо да је Бафет желео да инвестира у компанију са малом капиталом у вредности од милион долара. Могао је легално уложити неколико хиљада долара и, надамо се, гледати како се пење на 1 долара или више.

Али то би била багатела за Берксхире Хатхаваи, који се данас процењује на стотине милијарди долара. Хоумран са малом инвестицијом неће померити иглу за Бафета.

Његова друга опција би била да уложи много више - рецимо 500,000 долара. Али тада би имао толики део компаније да би морао да поднесе образац 13Д распореда Комисији за хартије од вредности и берзу и преузме главобоље које долазе са тиме што је оно што је правно познато као „правоправни власник“.

Бафет ће наставити да прикупља стотине милиона долара годишње дивиденде од огромне количине акција које поседује у именима домаћинстава као што су Цоца-Цола Цо. (НИСЕ: KO), Аппле Инц (НИСЕ: ААПЛ) и Банк оф Америца Цорп. (НИСЕ: БАЦ).

Прича се наставља

Али он више неће постићи више од 10,000% плус победника као што је то чинио са осигуравајућим акцијама ГЕИЦО 1950-их и 1960-их.

Бензинга прати бројне могућности које су ефективно затворен за инвеститоре као што је Буффетт.

На крају крајева, акције са малом капитализацијом, упркос својој волатилности и повећаном ризику, током времена су историјски надмашиле своју већу браћу. Малопродајни инвеститори треба да буду свесни тога - и да буду спремни да искористе своју једну велику предност у односу на Бафета.

Не пропустите обавештења у реалном времену о својим акцијама – придружите се Бензинга Про бесплатно! Испробајте алат који ће вам помоћи да инвестирате паметније, брже и боље.

© 2022. Бензинга.цом. Бензинга не пружа савете за улагање. Сва права задржана.