Време је да пређемо на маргину акција Салесфорце-а: Бернстеин

Салесфорце Инц (НИСЕ: ЦРМ) је у фокусу у среду након што је аналитичар Бернстеина рекао у својој медведој напомени да компанија у облаку клизи у „чистилиште раста“.

Салесфорце акције би могле изгубити још 20%

Марк Моердлер сада оцењује ово тецх стоцк „под перформансама“ и упозорава на пад на 119 долара по акцији – скоро 20% мање од сада.

Да ли тражите брзе вести, најновије савете и анализу тржишта?

Данас се пријавите за билтен Инвезз.

Прошле недеље, Салесфорце је најавио планове за смањење своје глобалне радне снаге за око 10% (сазнајте више). Ипак, наводећи ниже марже од ривала, аналитичар је написао:

Раст се успорава и МГМТ спроводи смањење трошкова како би подстакао побољшање марже. Овим резовима ће бити потребно време да теку. Велики део уштеда је неопходан да би се надокнадио успоравање раста, па је стога мало вероватно велико повећање марже.

Веће стопе за које је вероватно да ће се задржати дуже време ће имати више болова за компанију са седиштем у Калифорнији. Салесфорце стоцк је већ изгубио близу 25% од средине августа.

Салесфорце више не може да сакрије успоравање

У новембру, Салесфорце је издао слабији од очекиваних смерница за свој К4 приход као Инвезз је известио овде.

Према Марк Моердлеру, аквизиције су помогле софтверској компанији да годинама сакрије свој успоравајући раст. Али тај задњи ветар више није довољан. Додао је он:

Са кључним тржиштима која се приближавају засићењу облака, конкуренцијом се повећавају, а макро проблеми погађају раст, мгмт се окреће ка повећању марже. Али резови ће негативно утицати на ефикасност, раст и задовољство купаца/запослених.

Све у свему, Бернстеинов аналитичар види акције Салесфорцеа као „прецијењене“ на тренутним нивоима. Такође је вредно пажње да Брет Таилор – ко-извршни директор компаније Салесфорце Инц треба да напусти ту улогу крајем овог месеца.