Џеј Пауел је управо учинио ове дивиденде од 9.7%+ још јефтинијим

Последње путовање Џерома Пауела пре микрофона отворило је изненађујућу прилику за нас инвеститоре дивиденде.

Имам три фонда за вас који су дубоко снижени након конференције за штампу председника Феда прошле недеље, након објављивања најновије одлуке о стопи. Куповином овог тројца сада такође добијате дивиденде у распону од 9.7% до невероватних 12.5%.

Пре него што дођемо до њих, хајде да поставимо сцену тако што ћемо се убацити тачно оно што се догодило прошле среде, од тренутка када су одлука Фед-а и наизглед голубље саопштење објављени до када је Пауел завршио говор на следећој конференцији за штампу.

На површини, изгледа да су инвеститори приметили Фед-ово повећање стопе од 75 базних поена, његове будуће планове и успаничили се. Али погледајте ближе: тржиште је било up након иницијалног издавања Фед-а у 2:XNUMX, и остао је неактиван доста дуго.

Ово је важно јер показује да подаци и намере ФЕД-а нису оно што је изазвало распродају. То су били одговори Џерома Пауела на конференцији за штампу која је уследила након тога.

Али наравно, Пауел се није предомислио у сату између објављивања и конференције за штампу. А чак и да јесте, он није аутократа. Остатак Савезног комитета за отворено тржиште такође мора да се сложи о повећању каматних стопа.

Дакле, са објективне тачке гледишта, ништа се много није променило, а ова распродаја је вођена искључиво страхом након што је Пауел рекао да ће стопе можда морати да буду веће од очекиваних и да се пут до „меког слетања“ сузио.

Ако ово звучи као разлог за продају, није. Цене акција су биле у дубокој рецесији током 2022. године, што значи да чак и наговештај добрих економских вести изазива јачање тржишта.

Да будемо сигурни, можда ће бити потребно време да те добре вести поново покрену С&П 500 на солидном узлазном путу, али дугорочни правац тржишта је у порасту више од једног века у САД. Мало је разлога да се мисли да је то завршено (посебно јер је вероватно да ће Фед и даље паузирати повећање каматних стопа почетком 2023. године, што би могло довести до смањења касније током године).

Да будем искрен, све ово личи на 2018, други пут када су акције кажњене пошто је Фед агресивно повећао стопе.

Тада сам чуо од многих читалаца који су били веома забринути за своје портфеље. Испоставило се да су ови страхови претерани: почевши од скупа Деда Мраза након исцрпљеног тржишта медведа 2018. године, акције су на годишњем нивоу вратиле 13% од краја те године.

И обратите пажњу на то како је пад акција ове године отприлике двоструко већи него 2018. Ово указује на значајан раст за контраре који су фокусирани на дуги рок.

Активно управљање је кључно – а ЦЕФ нам дају управо то (и 10%+ приноса такође)

Наравно, тешко је изабрати победничке акције и избегавати губитнике. А ако купите читаву берзу одједном, преко индексног фонда, рецимо, на крају ћете држати бомбе као мета (МЕТА), Фацебоок матична компанија чије је лоше управљање разбеснело акционаре.

Једна од највећих акција у С&П 500, Мета не би требало да буде тип компаније која ће пасти за више од 70% за годину дана - а ипак се то догодило 2022.

У исто време, друге С&П 500 компаније расту, посебно на енергетској страни: произвођач нафте из шкриљаца Хесс
ОН ЈЕ
корпорација (ХЕС), на пример, порасла је за преко 89% у 2022. Чак и тако, тешко је покупити компаније као што је Хес (које делују као шпекулативне игре већини оних који траже приход) док избегавате замке као што је Мета.

Међутим, много је лакше купити а затворени фонд (ЦЕФ) то вам даје много различитих фирми. Можемо даље проширити своју имовину тако што ћемо се фокусирати на три ЦЕФ-а са три фокуса: један на технолошки сектор који је препродаван; један о препроданим фармацеутским, осигурањем и здравственим секторима; а један о сектору препроданих некретнина.

ЦЕФ-ови сада раде за нас јер њима активно управљају професионалци неких од најуспешнијих светских инвестиционих фирми, тако да можемо да „извршимо” посао одвајања победника од губитника. Али највећа предност код ЦЕФ-ова су њихове дивиденде, које су ових дана посебно високе. Као што сам горе поменуо, три о којима ћемо расправљати у наставку имају приносе од 9.7% до 12.5%.

Плус, њихови попусти на нето вредност имовине (НАВ) су такође двоцифрени. То нам у суштини даје а дупло попуст: један на сам фонд и један на акције које држи, због распродаје.

Пост-Фед ЦЕФ Куповина бр. 1: Платилац од 12.5% продаје за 17% попуста

Почнимо са једним од мојих личних фаворита, широко несхваћеним Неубергер Берман Фонд за повезивање следеће генерације (НБКСГ), чији је попуст нарастао са 7.1% на 17% у 2022. То је више од 95.7% ЦЕФ-ова које је пратио мој ЦЕФ Инсидер сервис.

Ово такође значи да добијате НБКСГ-ов портфељ технолошких фирми из темеља, нпр Пало Алто Нетворкс
ПАНВ
(ПАНВ), монолитни енергетски системи (МПВР) Абецеда (ГООГЛ) за 17% мање него да сте купили ове акције појединачно. А пошто НБКСГ плаћа дивиденду од 12.5%, будући профит ће бити трансформисан у приход од стране самог фонда, а да акционари не морају да продају.

Пост-Фед ЦЕФ куповина бр. 2: 11.3% дивиденди из сектора који је увек тражен

Блацкроцк
БЛК
Хеалтх Сциенцес Труст ИИ (БМЕЗ) има врхунски менаџмент у пику, због чињенице да га води највећа фирма за управљање имовином на свету: БлацкРоцк, глобална компанија са преко 10 долара трилион у имовини.

Такође добијамо критичне добављаче за здравствену индустрију, нпр Куест Диагностицс
ДГКС
(ДГЗ), АббВие
АББВ
(АББВ), УнитедХеалтх Гроуп
УНХ
(УНХ) и још. Такође, са приносом од дивиденде од 11.3%, сваких 10 хиљада долара уложених у БМЕЗ доноси нам 94 долара месечно, што је много више од 14 долара месечно које би ова инвестиција добила са С&П 500 индексним фондом! Попуст од 16% (што нам у суштини даје ове фирме за 84 цента по долару) додаје још више привлачности.

Пост-Фед ЦЕФ Куповина бр. 3: Дивиденда од 9.7% од доброг стручњака за некретнине

Хајде да заокружимо наш „мини-портфолио“ са Цохен & Стеерс Реал Естате Оппортунитиес Инцоме Фунд (РЛТИ) за дивиденде од 9.7% уз невероватних 15% попуста. Овај попуст је претерано претерано, пошто је Цохен & Стеерс познат као један од најбољих саветника за некретнине у послу.

РЛТИ је, са своје стране, једна од најразноврснијих представа које можете направити, са портфељем од 162 фирме за некретнине од којих свака има хиљаде некретнина по комаду, укључујући компаније које контролишу критичну инфраструктуру, као што је станодавац мобилних торњева Амерички торањ (АМТ); веома тражена складишта, попут оних у власништву индустријског РЕИТ-а Прологис (ПЛД); и изнајмљивање имовине кроз Инвитатион Хомес (ИНВХ).

Коначна реч: ЦЕФ-ови су увек били дугорочни победници

Коначно, имајте на уму да су се сваки пут у последњих 10 година када смо видели да су ЦЕФ-ови ово значајно снизили у распродаји, опоравили како би инвеститорима пружили велику предност поред огромних токова прихода. Контрариани који гледају на дуге стазе ће имати користи - посебно ако циљају ЦЕФ-ове у секторима са највећим попустом, као што су три горе наведена.

Мицхаел Фостер је водећи аналитичар за истраживање Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходима, кликните овде за наш последњи извештај “Неуништиви приходи: 5 повољних фондова са сталним дивидендама од 10.2%."

Откривање: ниједно