Дошло је до ђубрета за блиставе технолошке акције, и време је да се кладите на олдтајмере. То је барем изгледа најновији савет Џима Кремера за инвеститоре. Познати водитељ ЦНБЦ-јевог програма "Мад Монеи" каже да инвеститори морају да прихвате "нову реалност" у којој се имена технологија избегавају у корист старинске колекције на берзи.
„То је освета старе гарде управо овде, управо овде“, рекао је Крејмер. „Све врсте досадних, конвенционалних компанија враћају тржиште док се дигитализатори и дисруптори спаљују.
Црамер је понудио листу имена за која мисли да би инвеститори требало да се ослоне и пратећи његове стопе, заронили смо у ТипРанкс база података и извукао детаље о два његова пијука. Да ли аналитичари улице мисле да Црамерови кандидати тренутно доносе добре инвестиционе одлуке? Хајде да сазнамо.
Раитхеон Тецхнологиес (РТКС)
Ако говоримо о „старој гарди“, онда први Крејмеров избор који ћемо погледати сигурно одговара. Основана пре једног века, Раитхеон Тецхнологиес је један од највећих произвођача ваздухопловства и одбране на свету и може се похвалити тржишном капитализацијом од 141 милијарду долара.
Компанија нуди технолошке системе и услуге владиним, војним и комерцијалним клијентима широм света. Његово пословање се састоји од 4 главне дивизије: Цоллинс Аероспаце Системс, Пратт & Вхитнеи, Раитхеон Интеллигенце & Спаце и Раитхеон Миссилес & Дефенсе. Колико је велики Раитхеон? Па, има 174,000 запослених на платном списку, дакле прилично огромно.
Врста понуде вредности коју нуди је она за коју бисте помислили да ће је релативно заштитити од негативних тренутних тржишних услова, и заиста, иако је већина патила од медведа из 2022., акције су порасле за 13% од године до данас, далеко надмашивши пад С&П 500 од 21%.
Ипак, није све било једноставно. Компанија је промашила врхунска очекивања у недавно објављеним резултатима за трећи квартал. Са 3 милијарди долара, цифра је износила 17 милиона долара мање од прогнозе аналитичара. Макро проблеми су такође оптеретили изгледе, а компанија је смањила прогнозу продаје за ову годину са распона између 250 – 67.75 милијарди долара на 68.75 – 67.0 милијарде долара.
Међутим, супротстављајући се овим негативним трендовима, профил профитабилности се чини у добром стању. Раитхеон испоручио прил. ЕПС од 1.21 долара, надмашивши позив од 1.14 долара за Стреет за 0.07 долара. Истовремено, компанија је повећала адј. ЕПС изгледи од 4.60 УСД – 4.80 УСД на 4.70 УСД – 4.80 УСД.
Као што и приличи великој дами тржишта, Раитхеон плаћа поуздану дивиденду. Тромесечна исплата тренутно износи 0.55 долара, што на годишњем нивоу износи 2.20 долара и доноси 2.3%.
Док су акције ове године надмашиле тржиште, Морган Станлеи Кристине Ливаг сматра да акције још увек нису довољно цењене.
„Настављамо да видимо позитивне стране у РТКС-овом комерцијалном ваздухопловном пословању јер комерцијално накнадно тржиште остаје светла тачка са авио-компанијама које настављају да повећавају капацитет, а глобални ваздушни саобраћај остаје око 65% нивоа из 2019. (август од почетка 2022. у односу на август од почетка 2019.). Такође видимо посао као добротвор због повећања стопе производње у Боеингу и Аирбусу“, рекао је Ливаг.
„С обзиром на позадину са којом се суочавају крајња тржишта РТКС-а, видимо да су акције данас потцењене које се тргују на око 17 пута више од нашег ЕПС-а из 2023. године. Ово ставља акције на чист попуст у односу на колеге из Одбране и не узима у обзир величину повећања од комерцијалног опоравка ваздухопловства“, додао је аналитичар.
Сходно томе, Ливаг је оценила да РТКС дели прекомерну тежину (тј. Купи), док њена циљна цена од 119 долара даје простор за једногодишњи раст од 24%. (Да бисте гледали Ливагов рекорд, кликните овде)
Све у свему, овде гледамо на акције са консензусним рејтингом умерене куповине. РТКС има забележених 11 рецензија аналитичара, укључујући 8 куповине и 3 задржавања. (Погледајте прогнозу акција РТКС-а на ТипРанксу)
Боеинг (BA)
Од једног А&Д гиганта до другог. Друга Крамерова препорука старе школе је Боинг. Корпорација, која је највећи амерички извозник, производи комерцијалне авионе, као и свемирске системе, ваздухопловне компоненте и одбрамбену опрему.
Боинг је један од берзанских гиганата, али, као што је добро документовано, имао је доста проблема у протеклих неколико година, не само две несреће 737 Мак крајем 2018. и почетком 2019. које су приземљиле путнички авион за скоро два године. Компанија је такође скоро банкротирала током пандемије.
Дакле, протеклих неколико година је било помало и док је компанија промашила очекивања у свом последњем кварталном извештају и још једном смањила процену од 737 испорука, ствари генерално изгледају боље – компанија је већ испоручила више авиона у 2022. него у целој 2021. Поред тога, А&Д гигант је недавно открио нову наруџбу од Емиратеса – кључног клијента на Блиском истоку.
На другим местима, БА-ов недавни Дан инвеститора био је пријатан догађај. Компанија је саопштила да очекује слободан новчани ток од 1.5 до 2 милијарде долара за 2022. Процена консензуса износила је само 670.3 милиона долара.
Међу онима који прилагођавају биковски приступ је Кристин Ливаг из Морган Станлеиа (такође покрива РТКС), која верује да је најгоре иза компаније.
„Оставили смо Боеингов Дан инвеститора постепено позитивнијим на акцијама јер је компанија пружила неочекиване пратеће детаље за видљив и кредибилан пут до 10 милијарди долара слободног тока готовине... Оно што нам је јасно јесте да иако Боеинг има пуно посла (стабилизација) ланац снабдевања, испорука авиона са залиха, припрема за следећу паузу стопе у БЦА, итд.) најгоре је иза компаније и сада смо у периоду позитивног слободног новчаног тока. Предвиђамо слободан новчани ток од 8.9 милијарди долара у 2025. и 9.1 милијарду долара у 2026.“, написао је Ливаг.
„Препознајемо да је Боеинг прича 'покажи ми' и да би наше процене могле да се поправе ако достигну прекретнице," резимирао је аналитичар Морган Станлеи-а.
Како се све ово преноси на инвеститоре? Ливаг остаје са оценом прекомерне тежине (тј. Куповина) на акцијама Боеинга, док њена циљна цена од 213 долара подразумева раст од ~27% за годину дана од сада.
Прелазимо сада на остатак улице, где консензус аналитичара оцењује акције умереном куповином, на основу 11 куповине, 3 задржавања и 1 продаје. (Погледајте прогнозу акција Боеинга на ТипРанксу)
Да бисте пронашли добре идеје за трговање акцијама по атрактивним ценама, посетите ТипРанкс ' Најбоље купити залихе, алатка која обједињује све ТипРанксове увиде у капитал.
Изјава о одрицању одговорности: Мишљења изражена у овом чланку искључиво су мишљења представљених аналитичара. Садржај је предвиђен да се користи само у информативне сврхе. Веома је важно да направите сопствену анализу пре него што уложите било какву инвестицију.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/јим-црамер-саис-кееп-еие-184421592.хтмл