ЈПМ зарада 1К 2022

ЈПМорган Цхасе рекао је у среду да је профит у првом кварталу нагло опао у односу на годину дана раније, подстакнут повећаним трошковима за лоше кредите и преокретом на тржишту изазваним ратом у Украјини.

Ево бројева:

• Прилагођена зарада: 2.76 долара по акцији у односу на процену од 2.69 долара.
• Приход: 31.59 милијарди долара у односу на процену од 30.86 милијарди долара, према Рефинитиву.

Профит је пао 42% у односу на годину раније на 8.28 милијарди долара, или 2.63 долара по акцији, њујоршка банка рекао. Коригована зарада од 2.76 долара, која искључује утицај од 13 центи везан за Русију, премашила је процену аналитичара од 2.69 долара које је анкетирао Рефинитив.

Приход је пао за скромнијих 5% на 31.59 милијарди долара, што је премашило процену аналитичара за квартал, чему су помогли бољи резултати трговања од очекиваних.

Акције банке су пале за 3.5%, достигавши нови минимум у 52 недеље.

Квартал је показао колико су брзо догађаји променили изгледе индустрије. Пре годину дана, извршни директор ЈПМоргана Џејми Димон предвидео дуготрајну економску експанзија а банке су убирале користи јер су биле ослобођене милијарде долара резерви за губитке по кредитима. Сада, усред бујне инфлације и најгорег европског сукоба од Другог светског рата, Димон је скренуо пажњу на могућност рецесије која је пред нама.  

ЈПМорган је рекао да је узео 902 милиона долара за изградњу кредитних резерви за очекиване губитке по зајмовима, у поређењу са издавањем од 5.2 милијарде долара годину дана раније. Банка је такође забележила губитке у износу од 524 милиона долара изазваних смањењем вредности и повећањем распона након тога руска инвазија на суседа.

Комбиновано, ова два фактора су смањила зараду у овом кварталу за 36 центи, саопштила је банка.

Дајмон је рекао да је изградио кредитне резерве због „већих вероватноћа пада ризика“ у америчкој економији, посебно због утицаја високе инфлације и сукоба у Украјини.  

„Остајемо оптимисти по питању економије, барем краткорочно – биланси потрошача и пословања, као и потрошња потрошача остају на здравим нивоима – али видимо значајне геополитичке и економске изазове пред нама због високе инфлације, проблема у ланцу снабдевања и рата у Украјина“, рекао је Димон.

Резервисање банке за кредитне губитке, које укључује повећање резерве од 902 милиона долара, износило је 1.46 милијарди долара, више него двоструко од 617.5 милиона долара које су очекивали аналитичари.

ЈПМорган, највећа америчка банка по имовини, помно је праћена како би открила како је Волстрит прошао током бурног првог квартала. С једне стране, очекивало се да ће накнаде за инвестиционо банкарство пасти због а успори у спајањима, ИПО-има и издавању дуга у периоду. С друге стране, скокови у волатилности и поремећаји тржишта изазвани ратом у Украјини можда су били од користи неким касама са фиксним приходима.

То значи да ће у овом кварталу на Волстриту можда бити више добитника и губитника него обично: компаније које су се добро кретале на нестабилним тржиштима могле би премашити очекивања након што су аналитичари смањили процене последњих недеља, док би друге могле да обелодане пораст трговине.

Заиста, приход од трговања са фиксним приходом од 5.7 милијарди долара у кварталу премашио је процене аналитичара за отприлике 800 милиона долара, а приход од трговања акцијама од 3.1 милијарду долара премашио је процене за скоро 500 милиона долара. Истовремено, приход од инвестиционог банкарства од 2.1 милијарду долара пао је испод процењених 2.37 милијарди долара.

ЈПМорган је прошлог месеца рекао да је њен приход од трговине пао за 10% до почетка марта, али да су турбуленције везане за рат у Украјини и санкције Русији дале даље прогнозе немогућ.

„Тржишта су тренутно изузетно подмукла; постоји много неизвесности,” рекао је Трој Рорбо, директор ЈПМорган-овог глобалног тржишта, током конференције 8. марта.

Још једна област у којој се инвеститори фокусирају је како индустрија искоришћава растуће каматне стопе, које имају тенденцију да повећају кредитне марже банака. Аналитичари такође предвиђају побољшање раста кредита јер подаци Федералних резерви показују да су кредити банака порасли за 8% у првом кварталу, подстакнути комерцијалним зајмопримцима.

Нето приход од камата у ЈПМорган-у попео се 7% на 13.97 милијарди долара, премашивши процену од 13.7 милијарди долара.

Ипак, док су дугорочне стопе расле током квартала, краткорочне стопе су порасле више, а та равна, или у неким случајевима обрнута крива приноса подстакла је забринутост у вези са рецесијом која је пред нама. Банке распродају када инвеститори брину о рецесији, јер би то могло довести до пораста губитака по кредитима јер зајмопримци заостају.

ЈПМорган је прошлог месеца рекао да јесте одмотавање њене операције у Русији. Димон је у свом годишњем писму акционарима рекао да, иако менаџмент није забринут за своју изложеност Русији, могао би „и даље да изгуби $ КСНУМКС милијарди током времена."

Током разговора у среду са новинарима, финансијски директор Џереми Барнум рекао је да је преостало око 600 милиона долара изложености Русији након тромесечја.

Акције ЈПМорган-а су пале за 16.9% ове године пре среде, горе од пада индекса КБВ Банке од 10.6%.

Ривал банке Голдман Сакс, Цитигроуп, Морган Стенли Веллс Фарго требало би да саопшти резултате у четвртак.