Изглед залиха литијума за 2023.: Картел добија облик

Глобални маратон енергетске транзиције и њена потражња за електричним возилима довели су до повећања потражње за литијумом 2022. Цене енергетски паметног метала порасле су широм света током прошле године, повлачећи залихе литијума у ​​неравну вожњу. Аналитичари сада извјештавају о неким медвјеђим ставовима за 2023. Поред тога, авет могућег савеза налик ОПЕЦ-у између три водеће земље које производе литијум оптерећује изгледе индустрије у новој години.

X

Литијум је високо ефикасан медијум за складиштење енергије који се користи у готово свим батеријама које тренутно напајају електрична возила, као и потрошачку електронику. Индекс цена литијума Бенцхмарк Минералс скочио је за више од 180% у протеклој години.

Промптне цене литијум карбоната у Кини, највећем тржишту електричних возила и огромном кориснику литијума, попеле су се на рекордних 84,000 долара по тони у новембру. Племенити метал је ове недеље коштао око 560,000 јуана, или 79,500 долара по тони у Кини, која такође обавља већину светске рафинације литијума. Цене су почеле годину са 244,510 јуана, или 34,700 долара по тони.

У међувремену, залихе литијума, Социедад Куимица И Минра (СКМ), Албемарле (АЛБ) и Ливент (ЛТХМ) напредовали су за око 83%, 11% и 5% на годишњем нивоу, респективно. Средства којима се тргује на берзи која покривају простор имали су мање среће. Глобал Кс Литхиум & Баттери Тецх ЕТФ (ЛИТ) је изгубио више од 20%. Тхе Амплифи Литхиум & Баттери Тецхнологи ЕТФ (БАТТ) је одбацио око 33%.

У том контексту, у новинским извештајима прошлог месеца речено је да Аргентина, Чиле и Боливија — земља која се налази на неким од највећих светских налазишта литијума — разговарају о потенцијалном пакту о производњи и ценама. Гласине су се годинама узбуркале, очекујући да ће јужноамеричке земље настојати да више контролишу цене литијума.

Залихе литијума: напредни разговори око литијум-ОПЕК-а

Телам, аргентинска национална новинска агенција, известила је у октобру да су представници трију земаља били у „напредним разговорима“ о споразуму који би им дао контролу над глобалним ценама литијума.

Министри спољних послова три земље такође су се надали да ће се Аустралија, највећи светски произвођач литијума, придружити картелу, пренео је бразилски Рио Тајмс.

Већина неразвијених светских ресурса литијума налази се у области Јужне Америке која је позната као „литијумски троугао“. Овај регион чине Чиле, Боливија и Аргентина. Ове три земље држе отприлике 58% светских ресурса литијума, према резимеу минералних сировина америчког Геолошког завода за 2021.

Чиле тренутно поседује највеће светске комерцијалне резерве литијума. СКМ и Албемарле су једина два произвођача која послују у земљи. Албемарле има две производне локације у Чилеу. Међутим, Боливија је дом највећих светских резерви литијума, према Геолошком заводу САД. Међутим, огромне продавнице у Боливији се још не сматрају комерцијално одрживим.

Шта би урадио литијумски „ОПЕК“?

У међувремену, Кина доминира светским капацитетом за прераду литијума. Земља је чинила око 75% светске производње литијум-јонских батерија 2021. године, према Међународној агенцији за енергију.

Сама Кина има изузетно ограничене резерве литијума. Међутим, земља постаје све више укључена у јужноамеричко рударство литијума, укључујући недавну инвестицију од 2 милијарде долара у два истраживачка пројекта у Аргентини.

Ако би Чиле, Боливија и Аргентина, заједно са другима, формирали литијумски картел, аналитичари кажу да би то могло утицати на тржишта литијума и цене на начин на који ОПЕК ради на нафту. 13-члана Организација земаља извозница нафте има огроман утицај на глобалну производњу нафте и, последично, глобалне цене сирове нафте.

Алис Ју, виши аналитичар у С&П Глобал Цоммодити Инсигхтс, рекла је за ИБД да би групу за литијум у стилу ОПЕЦ-а која искључује Аустралију било „тешко реализовати у пракси“. Ју је додао да је још једна компликација то што рударске операције Аргентине контролишу разне приватне компаније, за разлику од 13 земаља које чине ОПЕК.

Ако би се картел створио, то би могло значити веће трошкове за литијум. Ово би се затим пренело на купце електричних возила и потенцијално смањило потражњу за електричним возилима, према Иу.

Организација земаља извозница литијума и више цене литијума такође могу довести до убрзаног развоја алтернативних, јефтинијих и богатијих хемија батерија, као што је натријум-јонска, рекао је Ју. У Кини се већ чуло да се користе натријум-јонске батерије за тржиште електричних возила.

Али има позитивних ствари у плану картела за литијум.

„Дискусија око стварања литијум-ОПЕК-а ипак одражава већу посвећеност одговарајућих влада да даље развијају своје ресурсе литијума и да играју важнију улогу у глобалном ланцу снабдевања“, рекао је Ју.

Шта има са акцијама литијума

СКМ акције су пале око 1% на 98.25 у уторак током тржишно трговање. Компанија са седиштем у Чилеу тренутно има основну шаблону шоље са ручком и 112.45 поена за куповину, наводи МаркетСмитх.

Очекује се да ће зарада СКМ-а до краја 2002. порасти за 547% на 13.27 долара, према ФацтСет-у. Предвиђа се да ће приход ове компаније са седиштем у Чилеу порасти за 260% на 10.4 милијарде долара. Аналитичари предвиђају да ће зарада у 2023. години пасти незнатно на 12.97 долара, док ће продаја порасти на 10.9 милијарди долара.

Аналитичар компаније Морган Станлеи Хавијер Мартинез де Олкос Сердан написао је 17. новембра да би се СКМ могао приближити „врхунцу зараде“.

„Само да будемо јасни, очекујемо сјајне резултате за 4. квартал 22. и 2023. године, али инкрементални подаци сугеришу да смо можда на врхунцу у овом циклусу зараде“, написао је аналитичар.

Он је додао да је капацитет СКМ литијума близу 180,000 тона и да се ради на томе да се повећа на 210,000 тона. Морган Станлеи је повећао своја очекивања капацитета литијума у ​​Чилеу на око 360,000 тона. Чиле је 2021. произвео око 150,000 тона литијума, нешто више од четвртине укупне светске производње литијума.

Албемарле: Залихе литијума у ​​САД

Исто тако, Волстрит очекује да ће зарада по акцији Албемарле-а за 2022. порасти за 411% на 21.08 долара, док приход порасте за 120% на 7.3 милијарде долара. Поред тога, аналитичари које је анкетирао ФацтСет очекују да ће зарада АЛБ-а додати још 30% у 2023. години, на 27.36 долара по акцији. Циљ продаје за гиганта за производњу литијума је 9.9 милијарди долара у 2023. години, што је повећање од 36% у поређењу са његовим процењеним приходом из 2022. године.

АЛБ је у уторак пао 1.7% на 273.39. Акције су постигле пробој средином новембра, а затим су брзо пале за више од 7% до 8% испод тачке куповине. То је покренуло правило аутоматског заустављања губитка.

Албемарле са седиштем у Шарлоту, НЦ је највећи светски произвођач литијума и један од водећих добављача литијума за електричне батерије. Компанија већ испоручује Тесли кључни метал. Поред свог литијумског сегмента, компанија за производњу хемијских производа такође има операције рафинације брома и хемијских катализатора.

Албемарле планира пуњење литијумом дугом деценијом са потражњом за тркама у прошлости

Албемарле акције имају 97 Композитна оцена од 99. Има ексклузивну оцену релативне снаге 90 ИБД Провера залиха мерач кретања цена акција који достиже врхунац од 99. ЕПС рејтинг акције је солидних 91.

Медведи долазе: залихе и цене литијума

Голдман Сацхс је недавно потврдио своје медвеђе изгледе за литијум, предвиђајући да ће понуда почети да надмашује потражњу од 2023. надаље.

Са слабим глобалним економским растом који се очекује 2023. године, једно критично питање је у којој мери ће растућа потражња за електричним возилима пркосити цикличном притиску. Голдман Сацхс очекује да ће се снабдевање литијумом окренути са дефицита од 84,000 тона ове године на вишак од 76,000 тона, пошто мања потражња задовољава већу производњу. Ипак, прогнозе снабдевања литијумом имају историју оптимистичке.

У новембру, Албемарле поново потврдио целогодишње смернице за ЕБИТДА (зарада пре камата, пореза, депрецијације и амортизације) раст од 500% до 550% у литсв литијумској јединици. Смернице су изградиле потенцијал за повећање цена литијума, али и неке могуће негативне стране за раст обима у К4, ако рампе производње дођу до неких препрека.

Произвођачи аутомобила и добављачи батерија тренутно се труде да закључају залихе литијума како би испунили циљеве продаје електричних возила за 2024., 2025. и даље. У јулу, Генерал Моторс (GM) пристао да плати Ливенту 198 милиона долара унапред како би обезбедио снабдевање почевши од 2025. године.

Међународна агенција за енергетику (ИЕА) је такође предвидела да ће се годишња потражња за литијумом повећати на 2.5 милиона тона до 2030. године, са око 500,000 тона данас.

Литијумске акције: Морган Станлеи Оутлоок

У извештају о изгледима тржишта литијума аналитичара Морган Станлеи-а од 28. новембра каже се да „с обзиром да се назире тражња, верујемо да је краткорочна корекција цене (литијума) на видику“.

Морган Станлеи предвиђа да ће се снажна потражња за електричним возилима у 2022. години вероватно пренети у 2023. До сада је у 2022. глобална продаја електричних возила порасла за 70%, или око 2 милиона јединица, према Морган Станлеи-у.

„Видимо промену цена у 2023. јер ће успоравање раста тражње ублажити затегнутост тржишта. Међутим, дугорочни недостатак литијума могао би успорити транзицију ЕВ.

Морган Станлеи очекује повећање продаје електричних возила од 22% у односу на претходну годину или повећање од око 1.8 милиона јединица у 2023.

У Кини, где је продаја електричних возила порасла за 90% на годишњем нивоу, Морган Станлеи каже да „изгледа да постоји 'прекомерна производња' батерија.

Са постепеним укидањем субвенција за куповину електричних возила 2023. године, аналитичари предвиђају да ће кинеска продаја ЕВ такође успорити. Пад продаје би заузврат смањио цене литијума у ​​Кини. Морган Станлеи прогнозира цене од 67,500 долара по тони у првој половини 2023. године, да би пасти на 47,500 долара по тони у другој половини године.

„Долази до корекције цена, јер ће се екстремна затегнутост тржишта вероватно попустити 2023. године“, написали су аналитичари. Морган Станлеи предвиђа повећање потражње за литијумом за 10% у 2023.

Закон о смањењу инфлације, Тесла и литијум

Закон о смањењу инфлације (ИРА) Бајденове администрације укључује милијарде долара подстицаја за ЕВ. Снажан део те подршке охрабрује домаће операције са литијумом у САД, у настојању да се олабави кинеска задушница на преради литијума.

У новом закону постоје стандарди које електрична возила морају испунити да би била квалификована за пореске олакшице. До 2024. године, ЕВ батерије морају имати најмање 40% минерала екстрахованих или прерађених у земљи. То би порасло на 80% 2027. Друга опција је набавка из земље која има споразум о слободној трговини са САД

Тесла (ТСЛА) већ гледа на изгледе за изградња фабрике за прераду литијума у ​​Тексасу, пошто компанија жели да преузме већу контролу над кључним производним компонентама усред раста цена.

Тесла је саопштила да би комерцијална производња могла да почне до краја 2024, ако пројекат добије одобрење. Такође, у Теслином извештају о приходима у другом кварталу крајем јула, Муск је нешто тражио за трговину литијумом.

„Заиста бих желео да још једном охрабрим предузетнике да уђу у посао прераде литијума. Не можете изгубити. То је дозвола за штампање новца“, рекао је Муск.

Албемарле ће такође вероватно добити федералну подршку кроз Закон о смањењу инфлације. Албемарле има једини рудник литијума који тренутно ради у САД. Компанија је 19. октобра објавила да ће добити око 150 милиона долара из рачуна председника Бајдена за инфраструктуру. Средства ће ићи на проширење производње литијумских батерија у САД, саопштила је компанија.

Залихе литијума: литијумски пројекти долазе у САД

Иу, из С&П Глобал Цоммодити Инсигхтс, рекао је да се очекује да ће Закон о смањењу инфлације „убрзати пуштање у рад нових литијумских пројеката у САД“

Иу је додао да ће САД требати своје партнере из Споразума о слободној трговини како би задовољили потражњу за плуг-ин електричним (ПЕВ) батеријама.

С&П Глобал Инсигхтс процењује да ће производња литијума у ​​САД задовољити само 25% потражње литијума у ​​земљи у путничким ПЕВ-овима до 2026. Иу је рекао да комбинована производња литијума из Канаде, Мексика и САД повећава ову вредност на око 99%.

„Могли смо да видимо промену динамике улагања као резултат ИРА-е, што доводи до појаве нових токова улагања литијума“, рекао је Ју.

Према Ју.

„Тај потез показује да се северноамерички ланац снабдевања ПЕВ активно удаљава од Кине – као извора и материјала и капитала“, рекла је она.

Пратите Кит Нортона на Твитеру @КитНортон за већу покривеност.

МОЖДА ЋЕ ТИ СЕ СВИДЕТИ И

Фјучерси: Тржишни раст снажан, али ево зашто би требало да будете опрезни

Највећи фондови купују у 1. лидера у индустрији близу пробоја са растом од 364%

Добијте предност на берзи уз ИБД Дигитал

Тесла на путу за најгору годину икада

Како је Дизнијев отпуштени извршни директор добио 44 милиона долара да би се изгубио