Највеће вести ове недеље стижу из Федералних резерви. Одбор за отворено тржиште централне банке (ФОМЦ), задужен за одређивање каматних стопа које одговарају тренутном окружењу, затворио је свој састанак најавом повећања референтне каматне стопе за 75 базних поена. Повећање, које је било највећи појединачни потез ФЕД-а од 1994. године, доводи стопу у распон од 1.5% до 1.75% и показује да је централна банка посвећена борби против инфлације.
Шта ће се сада догодити, може се нагађати. Више стопе ће се одразити на револвинг кредите и хипотекарне кредите, што ће умањити потрошачку потрошњу и пословна улагања. Баук рецесије се ближи – потрошачка потрошња чини око 70% укупне америчке економске активности, а комбинација високе инфлације и растућих каматних стопа краткорочно представља лоше за потрошаче.
То такође поставља нека важна питања за инвеститоре, а најважније је, можда, како да се изборе сада када услови више не фаворизују лаку зараду и јефтине кредите. Тржиште тренутно прати Јим Црамер, познати водитељ ЦНБЦ-јевог програма 'Мад Монеи'. Црамер се никада не стиди да да своје мишљење, а сада је његово мишљење да инвеститори морају да предузму одбрамбене кораке.
Стављајући то у делотворан савет, Црамер каже: „Морате бити селективни јер тржиште остаје ужасно. То значи бирање врсте одбрамбених акција које се могу добро одржати чак и уз инфлацију и врло реалну могућност рецесије коју је одобрио Фед.
Црамер је користио сет од три критеријума да састави листу дефанзивних избора које инвеститори треба да размотре. Његови критеријуми укључују минимални принос од дивиденде од 3.5%, како би се надмашио тренутни принос на трезорске обвезнице; очекивање раста зараде у наредну годину; и коначно, тренутна цена акција мања од тржишног просека од 16.5к зараде. Укратко, Црамер каже да купују јефтино и максимизирају потенцијал поврата.
Хајде сада да погледамо две највеће дивиденде на Црамеровој листи. Користили смо ТипРанкс база података да добијемо најновије податке о оба, и можемо их проверити заједно са недавним коментарима аналитичара Волстрита.
Девон Енерги (ДВН)
Први Црамеров избор који ћемо погледати је Девон Енерги, независна компанија за истраживање и производњу угљоводоника са седиштем у Оклахома Ситију. Девон је један од највећих играча у независној ниши и ради на развоју нафтних и гасних средстава на копну у САД. Највеће операције компаније су у басену Делавера у Тексасу и Новом Мексику, али је такође активна у Монтани, Колораду и Оклахоми.
Последњих дана, Девон је најавио нови уговор о куповини закупа и повезаних средстава РимРоцк Оил анд Гас у басену Виллистон. Очекује се да ће тај уговор бити затворен у трећем кварталу 3. и биће трансакција у готовини у вредности од 22 милиона долара.
Девон има ресурсе да приушти такву куповину. Компанија је пријавила оперативни новчани ток у првом кварталу 1. од 22 милијарди долара, што је повећање од 1.8% у односу на исти квартал прошле године. Од тог укупног износа, око 14 милијарде долара је био слободан новчани ток. Нето зарада компаније од милијарду долара преведена је у основну зараду од 1.3 долара по разблаженој акцији. Девон је навео стање готовине на крају квартала од 1 милијарди долара.
Ова нафтна и гасна компанија не само да проширује своје пословање, већ је и активна у враћању профита акционарима. Девон има активан програм откупа акција, а до краја априла је откупио око 19.1 милион акција у вредности од 891 милион долара. У К1, одбор је одобрио проширење тих откупа на 2 милијарде долара.
Од посебног интереса за дефанзивно настројене инвеститоре – и имајући на уму Крамерове савете – Девон такође исплаћује великодушну дивиденду. Компанија је објавила исплату обичних акција од 1.27 долара у К1, што је повећање од 27% у односу на претходни квартал. Девон је повећао исплату дивиденде у сваком од последњих пет квартала. Тренутна исплата на годишњем нивоу износи 5.08 долара и даје импресивних 7.2%.
Покрива Девон Енерги за ЈПМорган, аналитичара са 5 звездица Арун Јаиарам види аквизицију Рим Роцк Оил & Гас-а као кључни фактор за напредовање Девона, са позитивним импликацијама и на нивое производње и на исплате дивиденди.
„Ми смо обожаватељи ДВН-овог Виллистон Басин-а, јер се чини да је договор око 5% већи у односу на нашу процену тока готовине за 2023. користећи недавне цене траке, које су испод тренутних нивоа, а договор је био праћен повећањем од 13% у фиксном кварталу дивиденда на 18 центи по акцији. Наша анализа сугерише да ће трансакција повећати ФЦФ компаније за 2023. годину за преко 200 милиона долара након опорезивања, што сугерише атрактивну процену, иако по повишеним ценама трака. Трансакција укључује датум ступања на снагу 1. априла, тако да моделирамо одливе готовине од 750 милиона долара на процењени датум затварања 31. јула“, прокоментарисао је Јаиарам.
Са таквом оптимистичном перспективом, није ни чудо што Јаиарам оцењује ДВН као прекомерну тежину (тј. Купи). Његова циљна цена, постављена на 80 долара, сугерише раст од ~17%. На основу тренутног приноса од дивиденде и очекиване апресијације цене, акција има ~24% потенцијалног укупног профила поврата. (Да бисте гледали Јаиарамов рекорд, кликните овде)
Дакле, то је ЈПМорган-ов став, хајде да сада скренемо пажњу на остатак улице: ДВН-ове 11 куповине и 6 задржавања спајају се у консензусну оцену умерене куповине. ДВН се тргује за 68.46 долара, а његова просечна циљна цена од 83.59 долара имплицира једногодишњи раст од 22%. (Погледајте прогнозу акција ДВН-а на ТипРанксу)
Онеок, Инц. (ОКЕ)
Држећи се енергетског сектора, обратићемо се Онеоку, средњој компанији у сектору природног гаса и једној од омиљених акција Џима Кремера. Онеок има мрежу цевовода, средстава за прераду и складиштење у распону од Пермског басена до области средњег континента, и кроз државе Стеновитих планина, свих важних региона производње природног гаса.
Финансијски резултати компаније благо расту. У првом кварталу ове године, како је саопштено прошлог месеца, Онеок је забележио раст нето прихода у односу на претходну годину са 386.2 милиона долара на 391.2 милиона долара, док је разводњени ЕПС достигао 87 центи, што је друго највеће очитавање у последње две године.
Ови резултати су подржани снажним оперативним бројевима. У Стеновитим планинама, операције су се шириле. Количина сировог протока природног гаса (мера за количину производа у припреми) достигла је 385,000 барела дневно у априлу, док је обим прераде природног гаса компаније у истом региону достигао 1.4 милијарде кубних стопа дневно. У Тексасу, Онеок је завршио складиште природног гаса од 1.1 милијарду кубних стопа, ау Оклахоми, пројекат проширења од 4 милијарде кубних стопа би требало да буде завршен у 2. кварталу 23. године.
Поред солидних операција, Онеок има користи од доброг биланса стања. До краја К1, компанија није имала неизмирене кредите – и доступне кредитне могућности до 2.5 милијарди долара.
Све ово је компанији дало самопоуздање да настави са исплатом дивиденде, која је тренутно постављена на 93.5 центи по обичној акцији. Исплата се на овом нивоу одржава већ две и по године. Са годишњом стопом од 3.74 долара по обичној акцији, дивиденда доноси 6.2%.
Јустин Јенкинс, аналитичар са 5 звездица Рејмонда Џејмса, каже за Онеока једноставно, „свиђа нам се прича“. Описујући ту причу, он пише: „ОКЕ је Ц-Цорп са инвестиционим рејтингом. са солидним приносом, значајном интеграцијом средстава (покретање раста и приноса) и уваженим менаџментом, што је добро за регрутовање генералних стручњака. Поврх ове чврсте основе, ОНЕОК се претворио у водећу причу о оперативној полуги усред данашње робне позадине.”
Ова оптимистична перспектива доводи до Џенкинсовог рејтинга надмашује (тј. Купи) за акције, а његова циљна цена од 75 долара указује на потенцијал за раст од ~26% у наредних 12 месеци. (Да бисте гледали Џенкинсов рекорд, кликните овде)
Све у свему, на основу 3 куповине и 8 задржавања, консензус аналитичара оцењује акције као умерену куповину. Уз просечну циљну цену од 72.18 долара, аналитичари осим акција да додају ~21% у наредним месецима. (Погледајте прогнозу акција Онеока на ТипРанксу)
Да бисте пронашли добре идеје за трговање акцијама по атрактивним ценама, посетите ТипРанкс ' Најбоље купити залихе, недавно лансирана алатка која обједињује све ТипРанксове увиде о капиталу.
Изјава о одрицању одговорности: Мишљења изражена у овом чланку искључиво су мишљења представљених аналитичара. Садржај је предвиђен да се користи само у информативне сврхе. Веома је важно да направите сопствену анализу пре него што уложите било какву инвестицију.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/лоад-саис-јим-црамер-2-230133982.хтмл