Дуга/кратка акција популарна међу менаџерима фондова, али не и инвеститорима

Изгледа да менаџери хеџ фондова можда нису толико прилагођени жељама и потребама инвеститора. Студије показују да је дуг/кратки капитал најпопуларнија стратегија коју користе менаџери фондова, како за етаблиране тако и за нова средства. Међутим, инвеститори извлаче капитал из дугих/ кратких власничких фондова брзим темпом — и то најмање последњих 12 месеци.

Према студији заснованој на клијентима хеџ фондова компаније СигТецх компаније за тржишно обавештавање и подацима компаније Прекин, 67% свих хеџ фондова на глобалном нивоу и 70% свих покретања нових фондова су у САД. Следећи најближи регион је Велика Британија, где се налази 9% светских хеџ фондова.

Двадесет пет одсто светских хеџ фондова има седиште у Њујорку, док је Лондон на другом месту са око 8 одсто светских хеџ фондова.

Најпопуларније стратегије хеџ фондова

Студија СигТецх показује да је најпопуларнији хеџ фонд стратегија међу менаџерима фондова је тренутно дуга/кратка акцијска стратегија, са 6,925 хеџ фондова у свету који следи ту стратегију. Двадесет шест процената светских хеџ фондова су дуги/кратки фондови.

Мулти-стратегија није много заостајала за дугом/кратком капиталом. Скоро 4,900 светских хеџ фондова су мултистратешки, што износи око 18%. Остале стратегије капитала су на трећем месту са око 12%, праћене фиксним приходом и кредитима са 11%, вођеним догађајима са 7.5% и управљаним фјучерсима са 6.7%.

Крипто је направио листу 10 најпопуларнијих стратегија хеџ фондова међу менаџерима, заузевши десето место са 3% хеџ фондова или 774. Ово је био први пут да су се крипто хеџ фондови појавили на листи 10 најбољих хеџ фондова.

СигТецх такође примећује да 22% светских хеџ фондова користи чисто квантитативни инвестициони процес, а око 2% каже да користи вештачку интелигенцију.

Покрећу се нови хеџ фондови

Студија је такође разматрала покретање нових хеџ фондова. У просеку, скоро 2,000 нових хеџ фондова је покренуто годишње од 2019. Од 5,500 нових фондова покренутих од 2019. године, 70% се налази у САД, затим 9% у Великој Британији и 5% у Кини.

Још једном, најпопуларнија стратегија за ове нове фондове је дуг/кратак капитал, праћен фиксним приходом и кредитом, друге стратегије капитала и мулти-стратегија. СигТецх открива да је 19% нових хеџ фондова покренутих следило дугу/кратку стратегију капитала, док је 9% следило стратегију фиксног прихода или кредита.

„Снажан ниво покретања нових хеџ фондова одражава сталну снажну потражњу инвеститора за иновативним и неповезаним стратегијама улагања како би се испунила очекивања приноса у све изазовнијем тржишном окружењу“, каже Даниел Левеау, потпредседник решења за инвеститоре у СигТецх-у. „Раст хеџ фондова не показује знакове јењавања, подстакнут све већим могућностима улагања на тржишту и растом нових података и алата доступних овим фондовима.

Лансирања крипто фондова порасла су 2021

Пета најпопуларнија стратегија заснована на покретању нових фондова од 2019. била је крипто, са скоро 6% покретања фонда након те стратегије. Од 310 крипто хеџ фондова покренутих од 2019. године, 171 је покренут само 2021. године. То је нови рекорд за крипто хеџ фонд лансира. Још једном, САД предњаче, са 80% крипто хеџ фондова који се налазе у САД

Трендови токова показују разлику у преференцијама међу инвеститорима

Док је дуга/кратка акција најпопуларнија стратегија међу менаџерима фондова на основу броја фондова који користе стратегију, подаци о токовима показују да су инвеститори мање заинтересовани за стратегију. У својој недавној анализи трендова токова, Витх Интеллигенце је открио да су инвеститори извукли 28.5 милијарди долара из дугих/ кратких фондова капитала током последњих 12 месеци.

Одливи су драматично порасли у новембру, децембру и фебруару. Са Интеллигенце је такође открио да је мало вероватно да ће отприлике половина инвеститора повећати своја издвајања у дуге/кратке фондове у капиталу у наредних 12 месеци.

Према Витх Интеллигенце-у, мало је вероватно да ће 50% фондација и задужбина, 52% породичних канцеларија и 79% јавних пензија повећати своја издвајања у дуге/кратке фондове. С друге стране, 35% фондација и задужбина, 48% породичних канцеларија и 21% јавних пензија очекује повећање издвајања у фондове према овој стратегији.