Медифаст је компанија у развоју која има неке атрактивне показатеље вредности акција након што су њене акције пале на ниво који је „једноставно смешан“ када се мери у односу на њене изгледе, каже Таесик Иоон, који уређује Форбсову анкету о специјалним ситуацијама и Форбесове билтене за инвеститоре. . Капитал дијеталног бизниса је патио због раста акција генерално, јер су повишена инфлација и агресивна монетарна политика Федералних резерви за борбу против ње довели до тога да инвеститори преиспитају дионице које имају користи од растуће економије.

Слика

Пад од отприлике 40% у протеклој години потцењује причу о расту која је сада на удару, али остаје нетакнута на дужи рок, каже Иоон, чинећи акције јефтином. Ипак, упркос томе што такође има фантастичан биланс стања са више од двоструко више готовине на располагању од укупног дуга и плаћа веома издашну дивиденду која сада доноси скоро 5%, Иоон каже, акције Медифаста тренутно се тргују мање од 12 пута од очекиване зараде за године у односу на петогодишњи просек од 19.4. То би могло имати смисла ако сте очекивали да ће тренутна зарада опстати, али Иоон мисли да ће секуларни тренд ка здравијем животу и пословни модел компаније заснован на тренерима ускоро поново повећати зараду, надмашивши тржиште.

Медифаст комбинује обиман мени заштићених нутритивних производа који помажу у остваривању циљева исхране и мрежу од скоро 64,000 независних тренера. Већина њих су бивши купци који су постигли своје циљеве смањења тежине и добијају накнаду од продаје производа компаније својим клијентима. Медифаст испоручује своје режиме исхране купцима, што је помогло у приходима током блокаде пандемије и помогло да се раст зараде убрза у просеку за 53% у последње две календарске године. То је довело до рекордних 337 долара у мају 2021, али су од тада изгубили више од половине. Ипак, чак и узимајући у обзир ризик од економског успоравања, Иоон очекује да ће велика потрошња Медифаста побољшати његову технологију и дистрибутивну инфраструктуру, што би могло помоћи да се повећа годишња продаја на више од 2.5 милијарди долара, што је скоро милијарду долара више од 1.

Иоон сматра да је дугорочни раст профита двоцифрен, у складу са очекиваним порастом продаје и оперативним маржама средином тинејџерских година.