Упознајте 'најнесрећнијег' берзанског инвеститора модерног времена

Прочитајте: Зашто би одлазак у пензију ове године могао бити најгори сценарио

Први пут када је Бети инвестирала у акције крајем септембра 1987. Крила је себе што је пропустила велики бум из 1980-их, а када су цене акција почеле да падају касно тог лета, схватила је да је ово сјајан тренутак да купи пад. . Уложила је 400 долара, што је (прилагођено индексу потрошачких цена) тачно 1,000 долара у данашњим условима.

Неколико недеља касније, 19. октобра, берза је извела свој највећи једнодневни колапс у историји, помрачивши чак и најгори дан 1929. Бети је видела како је четвртина свог новца збрисана у трен ока.

Па, после тог искуства годинама није хтела да се приближи берзи. Тек 1990. године, када се тржиште потпуно опоравило, подигла је живце да више улаже у акције. 31. јула 1990. уложила је још 450 долара на берзу, што (опет) износи 1,000 долара у данашњем новцу.

Неколико дана касније, Садам Хусеин је извршио инвазију на Кувајт. Нафта је прошла кроз кров, берза је пропала, а свет је ушао у кризу.

Још једном, Бети се шутнула када је видела да јој део тешко зарађеног новца нестаје пред очима.

Прочитајте: Не паничите због свог 401(к)

Смислила је, превари ме једном, срам те било - превари ме двапут, срам ме било. Тако да је након ова два катастрофална искуства потпуно напустила берзу. И прошле су године пре него што је то уопште размишљала. Али током 1990-их гледала је као Дов Јонес
ДЈИА,
+ КСНУМКС%
и Насдак
ЦОМП,
+ КСНУМКС%
ишао горе, и горе, и горе, и горе. Чак су пуштали и рекламе на ТВ-у хвалећи се како високо напредује Насдак. И на крају је ово исцрпило Бетти. Најзад, после много година одбијања да убаци још један новчић у свој 401(к), попустила је. И 31. јула 1998. уложила је још 560 долара (што је 1,000 долара у данашњем новцу).

Неколико недеља касније, Русија је платила своје дугове, што је изазвало глобалну финансијску кризу. Огроман хеџ фонд под називом Лонг-Терм Цапитал Манагемент је експлодирао, иако је (Галерија кикирикија: „Ха ха ха!“) имао вишеструке добитнике Нобелове награде на својој граници. Све се срушило.

Добили сте слику. Јадна стара Бетти Бадлуцк. Није одустајала. Али сваки пут када је скупила живце да инвестира у акције, испоставило се да је то био ужасан, ужасан тренутак. Тако је купила крајем марта 2000. године - што се показало као врхунац дугог балона и почетак најдужег тржишта медведа од 1970-их. Поново је купила крајем августа 2001, непосредно пре 9. септембра. И купила је још акција крајем августа 11, непосредно пре него што је Лехман Бротхерс пропао.

Њен тајминг буквално није могао бити гори.

Али Бети је урадила још две ствари.

Први је да није покушала да изабере акције, фондове, па чак ни тржишта. Уложила је у портфолио глобалног тржишта акција који је одговарао МСЦИ Ворлд индексу, укључујући америчке и стране акције.

И након што је уложила свој новац и гледала како тоне... оставила га је тамо.

Шта се десило са Бетти?

Па, тиме виси прича.

Прошла је сасвим добро.

Иако је одабрала најгорих шест тренутака од 1980-их у које је инвестирала, остварила је просечан профит у наредних пет година од 20% и просечан профит током 10 година од 100%. Удвостручила је свој новац. Упркос свом катастрофалном, ужасном тајмингу, била је у плусу након пет година у четири од шест наврата, а у плусу након 10 година 10 пута од десет.

Данас, иако су њени укупни новчани трошкови од тих шест инвестиција износили само 3,500 долара, њен портфолио вреди 17,500 долара. То је више од пет пута више од њене инвестиције. А то је чак и урачунавање губитака ове године, због којих је глобално тржиште акција — и Бетијев портфељ — пали за 22%.

Када се прилагоди инфлацији, Беттин портфолио вреди три пута више од онога што је она уложила.

И запамтите, ово није просечан принос који постиже просечни инвеститор. Ово је дугорочни принос који је зарадио апсолутно најнесрећнији инвеститор у модерној историји. Ако сте сада превише уплашени да инвестирате у акције јер се плашите – разумљиво – да ће тржиште наставити да пада, запитајте се: да ли мислите да не бисте имали среће као Бети Бадлак?

У ствари, глобално тржиште је већ опало за више од петине, тако да је немогуће да тако лоше темпирате ствари као Бети. Не можете да купујете на врху јер смо већ на доброј удаљености.

Немам апсолутно никакав увид у следећи месец, три месеца или три године. Не знам која тржишта ће проћи најбоље, а најгоре, колико и када.

(Нити, узгред, нико други. Ако ми не верујете, вратите се за пар месеци или година и хајде да прегледамо све прогнозе.)

Међутим, могу да се сетим само неколико случајева у својој каријери када су људи на Волстриту били у паници као и сада: октобар 2008. и март 2020. Испоставило се да су оба времена била одлична времена за куповину.

Најважније је да људи који штеде за пензију не желе да зараде на акцијама у наредних неколико недеља или месеци (мада то може бити дивно). Гледају да одложе новац како би за неколико деценија, када се засити посла и пожеле да маљем разбију лаптоп и оду у пензију, могли да отворе свој извод 401(к) и виде са великим задовољством и изненађење што су накупили велику масну гомилу новца.

У том случају, они заиста немају изговор да не купују управо сада. А ако не знају, само Вангуард Тотал Ворлд Стоцк
ВТ,
+ КСНУМКС%,
или мешавина, рецимо, 40% иСхарес МСЦИ УСА Екуал Веигхт
ЕУСА,
+ КСНУМКС%
и 60% Вангуард ФТСЕ Алл Ворлд ек-САД
ВЕУ,
+ КСНУМКС%,
биће боље него ништа.

Кладим се да неће бити тако несрећни као Бети Бадлак.