(Блумберг) — Ако је помама СПАЦ-а готова, она ће се угасити са праском тако што ће адвоката из Мајамија који је поседовао глисере под називом „Цласс Ацтион“ и „Повер оф Атторнеи“ учинити једним од најбогатијих људи у САД — макар само накратко.
Најчитаније са Блоомберга
МСП Рецовери је процењен на 32.6 милијарди долара у свом спајању са компанијом за аквизицију посебне намене Лионхеарт Ацкуиситион Цорп. ИИ, највећом таквом комбинацијом икада у САД, мерено вредношћу предузећа. Почео је да се тргује у уторак на Насдаку, пао је за више од 60% на 3.85 долара у 10:04 у Њујорку, мање од сат времена након његовог дебија.
Џон Х. Руиз, 55, поседује 65% удела у компанији. Та позиција је вредела 21.4 милијарде долара по цени спајања од 10 долара, али је пала на 8.3 милијарде долара након што је МСП почео да тргује.
С обзиром на то да је раст СПАЦ-а кренуо ка краху како апетит за ризик опада, спајање би могло да буде један од последњих нечувених послова који ће доћи до тржишта. Истиче се по трансакцијама између заинтересованих страна, огромним накнадама и недостатку прикупљеног капитала.
Руиз је у интервјуу у уторак рекао да је пад цене акција МСП-а резултат лоших тржишних услова и да није специфичан за компанију коју је основао 2014.
МСП, са седиштем у Корал Гејблсу на Флориди, добија надокнаду за погрешно извршена плаћања од стране Медицаре-а и других здравствених група. Он прочешља евиденцију и идентификује потенцијално погрешна плаћања користећи анализу података. Поседује портфељ потраживања са наплаћеним износом од 1.5 билиона долара, иако каже да приход од пословања још увек није био значајан.
Животни стил милијардера
То већ неко време није спречило Руиза, сина кубанских имиграната, да живи милијардерским начином живота.
Купио је Боеинг 767 који је раније био у власништву Квантас ерлајнса да би га користио као свој приватни авион, објавио је Мајами Нев Тимес у априлу. Једном би авионом летело око 300 људи.
Након шестомесечног ремонта који је коштао скоро 10 милиона долара, има позориште, два салона, главну спаваћу собу са потпуно опремљеним купатилом и тушем и простором за око 30 гостију. Авион је регистрован на МСП Рецовери Авиатион ЛЛЦ, компанију коју контролише Руиз и коју МСП плаћа за услуге превоза.
Руиз и Франк Кесада, главни правни службеник компаније који има удео у компанији након спајања која сада вреди око 3.5 милијарди долара, засебно поседују адвокатску фирму која ће бити ексклузивни водећи адвокат за МСП. То их позиционира да примају 20% свих наплаћених исплата.
У међувремену, то је други СПАЦ уговор након спајања за извршног директора Лионхеарт-а, Опхира Стернберга, након што је ланац брзе хране БургерФи Интернатионал Инц. постао јавно доступан у децембру 2020. Те акције су се у уторак трговале за око 3 долара, што је пад од 81% од његовог спајања. Оснивач БургерФи-ја тужио је Стернберга раније ове године у вези са инвестицијом за коју је рекао да је направио у спонзора Лионхеарт-а. Тужба је касније повучена.
Цигаретте Рацинг
Стернберг има историју са Руизом. Прошле године су заједно купили произвођача луксузних моторних чамаца Цигаретте Рацинг Теам. Такође 2021. године, Руиз је добио зајам од 20 милиона долара од Стернберга за куповину стана који је градио. Он ће га вратити у акцијама МСП-а.
„Сваки пут када видимо овакве односе, посебно финансијске односе, између страна које треба да преговарају о трансакцији ван дохвата руке, то подиже црвену заставу да ли је то добар посао“, рекао је Усха Родригуес, професор корпоративног финансије на правном факултету Универзитета Џорџије, који је писао о СПАЦ-овима.
Руиз је рекао да су таква питања „црвена харинга“ и да није важно да ли су правилно откривена.
„Људи имају више пословних трансакција међу собом — то је начин на који Америка функционише“, рекао је он.
Још један велики добитник од трансакције је Номура Холдингс Инц., један од покровитеља Лионхеарт-а. Банка ће добити више од 24 милиона долара накнада сада када је спајање завршено. Номура је поседовао око 8% акција Лионхеарт-а и пристао је да гласа за тај удео у корист пословне комбинације пре састанка.
Откуп готовине
Номурин глас, плус глас Стернберга и других службеника и директора, значио је да би спајање могло бити одобрено без добијања гласова било ког јавног акционара, уз претпоставку минималног прага кворума.
Деби МСП-а на јавним тржиштима није прикупио значајан капитал. СПАЦ је у почетку прикупио 230 милиона долара, али је скоро половина акционара одлучила да откупи свој новац када је компанија гласала за продужење њиховог распореда за извршење трансакције, остављајући 121 милион долара на рачуну Лављег срца. Затим је око 90% преосталих акционара одлучило да откупи пре спајања.
Руиз је тај број назвао „прилично типичним“.
Накнаде за трансакције за банкаре, адвокате и рачуновође који су помогли да се посао оствари износе 78 милиона долара, од којих су неки већ плаћени. Руиз је рекао да МСП није трошио много новца, тако да прикупљени износ није био проблем.
То још увек оставља неке СПАЦ скептике незадовољним.
„Није проверен у истом степену као типичан ИПО, али тргује образ по чељуст са компанијама које то раде“, рекао је Родригуес. „Није изашло у јавност да би се прикупио прави новац, већина јавних акционара СПАЦ-а је већ изашла, али посао може ићи даље, без икаквог стварног надзора од стране било кога.
Најчитаније са Блоомберг Бусинессвеек -а
© КСНУМКС Блоомберг ЛП
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/мега-спац-минтс-21-биллион-164054368.хтмл