Мицрон, МетЛифе и 3 друге пасивне акције које могу оживети

Одређени грабежљивци не могу да виде свој плен ако плен мирује.

Тако је и са неким инвеститорима. Акције које неко време не раде ништа могу нестати из свести инвеститора. Али стагнирајуће акције понекад могу бити добра куповина.

Отуда, мој Клуб за ништа. То је годишња компилација акција чија се цена мало променила током протекле године, а такође и прошлог месеца, али мислим да би могла да оживи.

Први пут сам осмислио Клуб Не ради ништа једног лењог пролећног дана 1999. Од тада сам написао 18 колумна о њему; данас ће бити 19^th. Просечан једногодишњи добитак на мојим изборима за ништа не ради је био 13.1%, у поређењу са 9.1% за индекс укупног приноса Стандард & Поор'с.

Имајте на уму да су резултати моје колоне хипотетички и да их не треба мешати са резултатима које добијам за клијенте. Такође, прошли учинак не предвиђа будућност.

На једногодишњој основи, 15 од мојих 18 претходних листа је било профитабилно, а 10 је победило С&П.

Прошла година је била посебно добра за бригаду Не ради ништа. Моја четири избора су у просеку имала раст од 68%, док је С&П 500 пао за 2%, након узимања у обзир дивиденди.

Стате Ауто Финанциал, мало позната компанија за осигурање аутомобила, преузела је Либерти Мутуал и остварила принос од 187%. Веис Маркетс
ВМК
вратио 52%, Регенерон Пхармацеутицалс
РЕГН
28% и Хиллс Банцорпоратион (ХБИА) 9%.

Сада је поново лењо пролеће и време за неке нове изборе Не ради ништа.

Почећу са Цигна
CI
, огромног здравственог осигуравача чији је укупан принос од пре годину дана скоро тачно нула.

Током протеклих десет година, Цигна је била далеко од стагнирања. Добио је 516%, што је веома лепо у поређењу са 264% за Стандард & Поор'с Тотал Ретурн Индекс.

Национално здравствено осигурање је потенцијална претња великим приватним осигуравајућим компанијама, али изгледа мало вероватно да ће се то догодити. Можда мислите да би пандемија Цовид-19 такође представљала претњу, повећавајући трошкове потраживања. Међутим, до сада се профит Цигне држао у реду.

Након што је годинама плаћала само четири цента по удјелу у дивиденди, Цигна је прошле године повећала своју дивиденду на 4.00 долара по дионици. Најновија квартална дивиденда указује на исплату од 4.48 долара по акцији ове године. По мом мишљењу, има простора за даље повећање дивиденди.

Мицрон Тецхнологи
MU
је био "десеторица врећа" у последњој деценији. Инвестиција од 1,000 долара пре десет година данас би вредела више од 10,000 долара.

Међутим, у последње време овај произвођач меморијских чипова добија мало поштовања, а залихе су пале за око 6% у прошлој години. Продаје се за само девет пута више од недавне зараде, и само шест пута више од зараде коју аналитичари очекују за фискалну 2023.

Опаска против Мицрон-а је да су меморијски чипови јефтин производ у свету полупроводника и да је подложан периодичном презасићењу. Али против тога, узмите у обзир да је Мицрон део олигопола у меморијским чиповима. Три компаније — Мицрон, Самсунг и СК Хиник — доминирају светским тржиштем.

Постоје две ствари за које верујем да би могле да помогну Срео живот
МЕТ
учинити боље у наредних годину или две. Верујем да ће пандемија у једном тренутку нестати. То би значило мање потраживања по полисама групног животног и здравственог осигурања.

Камате, дуго у подруму, расту. Осигуравајућа друштва обично улажу свој „флоат“ (новац примљен у премије и који још није потребан за потраживања) у обвезнице. Више стопе утичу на цену постојећих обвезница, али помажу да нове буду профитабилнија инвестиција.

Са седиштем у Вестчестеру, Илиноис, Ингредион
ИНГР
производи састојке за храну, пиће и производе од папира, као и за козметику. Једна ствар која ми се свиђа код залиха састојака је да не плаћате премију за гламур бренда.

Залихе Ингредион-а током протекле деценије обично су се продавале за око 16 пута веће зараде. Данас је вишеструко само 13.

У време када се потрошачи жале на несташице у прехрамбеним продавницама, компанија попут Мартен Транспорт доо (МРТН) би требало да има моћ одређивања цена. Мартен, са седиштем у Мондовију, Висконсин, управља камионима хладњачама за превоз хране и неке друге робе осетљиве на температуру.

Сматрам да је 10% добар принос на уложени капитал. Мартен је годинама заостајао за тим, али је побољшао ту оцену у последње две године, а чини се да је профит и даље у порасту. Акције се продају за 1% више него пре годину дана. Компанија је без дугова, што је редак квалитет ових дана.

Откривање: Ја сам лично власник МетЛифе акција и Мет Лифе цалл опција у хеџ фонду који водим. Поседујем акције компаније Мицрон за једног клијента.