Модерна, Циррус Логиц и други електрани биланса стања

На врху брда у вашем граду живе двоје људи. Џозеф има приход од 400,000 долара годишње, али мало уштеђевине. Франсоа има приход од само 90,000 долара годишње, али 30 милиона долара у банци.

Ко би радије био? Сваки разуман човек би изабрао Франсоа. Па ипак, када оду да бирају акције, многи људи обраћају много пажње на биланс успеха, а не обраћају пажњу на биланс стања.

У скромном настојању да се супротставим тој накарадној ситуацији, сваке године састављам листу компанија које су електране на билансу стања.

Да би се квалификовала, компанија мора имати:

· Тржишна вредност од 5 милијарди долара или више.

· Зарада од најмање 20 центи по акцији у последњој фискалној години.

· Седиште у САД

· Дуг не више од 10% акционарског капитала (нето вредност предузећа).

· Обртна имовина најмање два пута већа од краткорочних обавеза.

Ове године 34 компаније налазе се на листи билансних снага. Препоручујем акције три од њих.

Модерн

Мало људи је чуло за Модерна (МРНА) све док није развила вакцину против Цовид-19 коју је одобрила Управа за храну и лекове за хитну употребу. Име компаније одражава њену основну технологију, која укључује месинџер РНК или скраћено мРНА.

Компанија верује да се мРНА, умотана у липиде (масти), може користити у вакцинама за превенцију многих болести, не само Цовид-19. Та тврдња ми се чини веродостојном.

Модерна тренутно има 3 милијарде долара у готовини и 5.3 милијарде долара у тржишним хартијама од вредности. Његов дуг износи само 7 процената нето вредности предузећа.

Сцхнеидер НатионалСНДР

Да ли ћу заиста препоручити транспортну компанију у време када многи економисти предвиђају рецесију? Да, јесам, Сцхнеидер Натионал.

У протекла четири квартала, Сцхнеидер је повећао приход за 17%, а зараду за 12%. Његов дуг износи само 8% нето вредности предузећа, што верујем да ће му помоћи да издржи сваку рецесију која ће се вероватно развити ове године.

Акције се продају за око 11 пута више од зараде, док је њен просечан вишекратник у протеклој деценији био око 14.

Циррус ЛогицЦРУС

Са седиштем у Остину, Тексас, Циррус Логиц прави компјутерске чипове који се користе за пренос звука и гласа. Током протекле деценије, повећао је своју продају за скоро 13% годишње и зараду за скоро 12% годишње.

Протекла година је била још боља, са обе цифре скочиле за више од 30%. Узимајући то у обзир, мислим да је цена акција 18 пута већа од зараде. Дуг је само 9% нето вредности предузећа.

То су једине компаније из биланса стања чије акције тренутно препоручујем. Али желим да одам признање за све 34 компаније, посебно оне које су више пута чиниле овај списак.

Поново

Ако сте љубитељ звука, вероватно знате име Долби Лабораториес (ДЛБ). Компанија из Сан Франциска производи стерео и сурроунд системе. Предводи све такмичаре са 12 годишњих наступа на Поверхоусе листи.

ГентекГНТКС
долази на друго место, са 11 наступа. Са седиштем у Зееланду, Мичиген, Гентек производи ретровизоре са самозатамњивањем за аутомобиле.

СЕИ ИнвестментсСЕИЦ
је ушао 10 пута, Интуитивно хируршкоИСРГ
девет пута. Ариста НетворксАнет
ИПГ ПхотоницсИПГП
направили седам пута.

Microsoft МСФТ
придружује се листи шесту годину. Петоструки победници су Епам Системс (ЕПАМ), prvo СоларнаФСЛР
Веева СистемsВЕЕВ
.

Четири пута победници: ЕкеликисЕКСЕЛ
Вертек ПхармацеутицалсВРТКС
.

Троструки победници: Адванцед Мицро ДевицесИнтел
, Циррус Логиц, ЦогнекЦГНКС
, Глобус МедицалГМЕД
, Ланцастер Цолони, Маркет Аццесс Холдингс (МКТКС), Монолитни електроенергетски системиМПВР
, ТерадинеТер
, Тексашка пацифичка земља ТПЛ
Универзални екранОЛЕД
.

Два тајмера: Акон ЕнтерприсеАКСОН
, Екпонент, ИнцитеИНЦИ
Зоом Видео Цоммуницатионс.

Новопридошли

Две акције које препоручујем, Модерна и Сцхнеидер Натионал, су новајлије у почасној листи. Тако су Аллегро Мицросистемс (АЛГМ), ЦопартЦПРТ
, ДокимитиДОЦС
, Грацо (ГГГ), Технологија складиштења (СТК) Традевеб МаркетсTW
.

Претходни учинак

Ово је КСНУМКС^th колумна коју сам писао о електранама биланса стања. Моји избори од пре годину дана порасли су за 45.1%, док је индекс укупног приноса Стандард & Поор'с 500 пао за 5.5%. Велики добитак је углавном био захваљујући Фирст Солар Инц., који се више него удвостручио.

Имајте на уму да су резултати моје колоне хипотетички и да их не треба мешати са резултатима које добијам за клијенте. Такође, прошли учинак не предвиђа будућност.

За последњих 18 колона, просечан 12-месечни принос био је 15.4%, наспрам 9.5% за С&П. Дванаест од 18 колона је било профитабилно, али само осам је надмашило индекс.

Откривање: Поседујем акције Модерне лично и за неколико мојих клијената.