Фондови тржишта новца расту за преко 286 милијарди долара док инвеститори повлаче депозите из банака

Голдман Сацхс, ЈПМорган Цхасе и Фиделити су највећи добитници од инвеститора који су уливали готовину у фондове америчког тржишта новца у протекле двије седмице, пошто су колапс двије регионалне америчке банке и споразум о спашавању Цредит Суиссеа изазвали забринутост за сигурност банковних депозита.

Више од 286 милијарди долара прелило се у фондове тржишта новца до сада у марту, што га чини највећим месецом прилива од дубина кризе Цовид-19, према провајдеру података ЕПФР.

Голдманова новчана средства у САД су преузела скоро 52 милијарде долара, што је повећање од 13 одсто, од 9. марта, дан пре него што су америчке власти преузеле банку Силицијумске долине. ЈПМорган-ова средства су примила скоро 46 милијарди долара, а Фиделити је забележио прилив од скоро 37 милијарди долара, према подацима иМонеиНет-а од петка ујутро.

Фондови тржишта новца обично држе средства са веома ниским ризиком коју је лако купити и продати, укључујући краткотрајни дуг америчке владе. Доступни приноси на ова возила су сада најбољи у годинама јер расту са каматним стопама, које су Федералне резерве САД подигле на 15-годишњи максимум у својој потрази за обуздавањем инфлације. У јануару и фебруару је било мањих нето прилива, што је поставило сцену за најјачи квартал за америчке новчане фондове од избијања пандемије коронавируса пре три године.

Темпо прилива се убрзао у последњих две недеље, посебно од великих штедиша који траже сигурно уточиште. Иако су се амерички званичници сложили да подрже све депозите у СВБ и Сигнатуре банци, који су пропали истог викенда, нису гарантовали оне изнад 250,000 долара у другим институцијама.

„Видимо промене у фондовима тржишта новца од стране сваког сегмента инвеститора“, рекао је Ашиш Шах, главни инвестициони службеник за јавна улагања у Голдман Сацхс Ассет Манагемент. „С обзиром на волатилност коју видимо на тржишту, сваки инвеститор мора да се запита: да ли мој профил ризика готовине одговара [мојем укупном профилу ризика] и да ли сам довољно диверзификован међу изборима?“

Пораст токова овог месеца помогао је да се укупна средства у новчаним фондовима повећају на рекордних 5.1 билиона долара у среду, према истраживању Банк оф Америца.

Подаци Института за инвестиционе компаније показују да се новац слива посебно у фондове који држе дуг америчке владе, који се сматрају најбезбеднијим одредиштима. Такозвани примарни фондови, који држе банкарски дуг и корпоративне папире, имали су мале одливе. Највећи приливи отишли ​​су у фондове који су повезани са банкама са плавих чипова на Волстриту и највећим инвестиционим кућама.

Подаци Федералних резерви објављени у петак показују да су банкарски депозити опали у седмици до 15. марта, са 17.6 билиона долара на 17.5 билиона долара, а депозити у малим банкама са 5.6 билиона долара на 5.4 билиона долара.

Нил Кашкари, председник Фед-а Минеаполиса, рекао је у недељу да су стрес у банкарском сектору довео САД ближе рецесији.

„То нас дефинитивно зближава“, рекао је Кашкари на ЦБС-у Фаце тхе Натион. „Оно што нам је нејасно је колики део ових банкарских стресова доводи до широко распрострањене кредитне кризе.“

Сара Девереук, глобални шеф Вангуард-ове групе са фиксним приходима, рекла је: „Фондови тржишта новца су забележили изузетне токове последњих недеља, са највећим токовима у владине фондове тржишта новца. Део тога је због бекства ка квалитету након страха од затварања банака, али и због тога што су приноси за тржишта новца тренутно веома атрактивни.

Њена група је имала скоро 12 милијарди долара прилива, стављајући је на шесто место иза прва три и Цхарлеса Сцхваба и Федератед Хермеса.

Подаци ИЦИ-ја показују да највећи део токова долази од институционалних инвеститора, али и физички клијенти прелазе у новчане фондове.

Андрзеј Скиба, шеф БлуеБаи УС фиксног прихода у РБЦ Глобал Ассет Манагемент, рекао је: „Када имате потресе на тржиштима са високим степеном неизвесности у вези са главним деловима привреде и широм света, не само у САД, први импулс је да идемо ка безбедности."

Скиба је додао: „С обзиром на понуђене приносе, фондови тржишта новца нуде не само добар принос, већ и велику сигурност за инвеститоре.“

Он је рекао да се велики део прилива улаже у рекордно издавање од Федералне банке стамбених кредита — она одговара на огромну потражњу за ликвидношћу својих банака чланица које покушавају да увере штедише у њихову стабилност.

„Генерално видимо снажну потражњу за тржиштима новца, делом због снажних приноса у понуди, док делимично одражавају значајну количину ликвидности коју фондови обезбеђују и институционалним и малопродајним инвеститорима, чак и на (или посебно усред) нестабилних тржишта“, Скиба рекао.

Фондови међународног тржишта новца, који су у почетку мањи, имају мање изражен тренд. Међутим, БлацкРоцк-ови међународни фондови су од 16. марта примили 9 милијарди долара међународних прилива, а ГСАМ је добио 6 милијарди долара, наводи иМонеиНет.

Додатно извештавање Фелиције Шварц из Вашингтона

Овај чланак је измењен након објављивања ради ажурирања укупног износа прилива фондова тржишта новца до сада у марту