Највећа инвестициона банка Морган Станлеи већ неколико месеци упозорава на све теже економске услове, а главни амерички стратег за капитал компаније Мајк Вилсон покренуо је недавну белешку на тему одбрамбеног улагања, посебно улагања у дивиденде.
Вилсон поставља јасну стратегију за инвеститоре дивиденди, почевши од чињенице да најбоље дивидендне акције, по својој природи, обезбеђују ток прихода који је и сигуран и стабилан, и који ће обезбедити заштиту инвеститорима у било ком тржишном окружењу.
„Верујемо да 'слатка тачка за дивиденду' није проналажење акција са највећим приносом,“ каже Вилсон, „већ проналажење доследних компанија које могу да повећају своју дивиденду из године у годину и имају доказане резултате. Управо та основна стабилност у комбинацији са приносом од дивиденде може да обезбеди одбрамбени јастук током периода тржишних турбуленција – слично данашњем окружењу.”
У том контексту, аналитичари Морган Станлеи-а су одабрали акције које инвеститорима нуде неке од најпоузданијих доступних дивиденди. Помоћу ТиипРанкс платформа, извукли смо детаље о три од тих избора. Хајде да заронимо.
Пхилип Моррис Интернатионал Инц. (PM)
Прва акција коју ћемо погледати, Пхилип Моррис, добро је позната као једна од највећих светских дуванских компанија и власник цигарета марке Марлборо. Док цигарете и други производи за пушење чине лавовски удео у продаји фирме, ПМ снажно наглашава своје линије бездимних производа. То укључује вапе, загрејане дуванске производе и оралне никотинске кесице. Компанија се хвали да су њени бездимни производи, посебно линије за загревање дувана, помогли преко 13 милиона одраслих пушача широм света да престану да пуше.
Дивиденда компаније вреди пажљивог разматрања, јер инвеститорима нуди поуздано плаћање са дуготрајном историјом сталног раста. ПМ је први пут почео да исплаћује дивиденду 2008. године, када је она изашла на берзу; од тада, компанија није пропустила тромесечну исплату – и подизала је дивиденду сваке године, са ЦАГР од 7.5%. Тренутна тромесечна исплата дивиденде је 1.27 долара по акцији, што је 2 цента више у односу на претходни квартал. Дивиденда износи 5.08 долара на годишњем нивоу по обичној акцији и даје јаких 5.3%. Новоизграђена дивиденда исплата је заказана за 27. септембар.
Исплата дивиденде је подржана и у потпуности покривена редовном кварталном зарадом ПМ-а, која је у другом кварталу 2. износила 22 долара по разблаженој акцији. Пхилип Моррис циља на целогодишњи разводњени ЕПС у распону од 1.32 до 5.73 долара, што је добра вест за инвеститоре дивиденди, јер ће постизање тог циља задржати дивиденду лако приступачном за компанију.
Аналитичар Памела Кауфман, који покрива ову продавницу дувана за Морган Станлеи, узима у обзир повећање продаје бездимних производа компаније, као и њену генерално здраву финансијску позицију, у препоруци акција.
„Резултати у другом кварталу одражавају многа од кључних начела наше тезе, укључујући атрактиван ИКОС замах са убрзавањем раста нових корисника ИКОС-а, чврсте основе запаљивих материјала са позитивним међународним тржишним уделом/обимом цигарета и повећане основне смернице“, сматра Кауфман.
Гледајући унапред, Кауфман оцењује ПМ као прекомерну тежину (тј. Купујте) и поставља циљну цену од 112 долара за потенцијал пораста од ~16%. (Да бисте гледали Кауфманов рекорд, кликните овде)
Све у свему, акције Пхилип Моррис-а имају умерену куповину на основу консензуса улице, на основу 7 рецензија које укључују 4 куповине и 3 задржавања. (Погледајте прогнозу ПМ акција на ТипРанксу)
Цитизенс Финанциал Гроуп, Инц. (ЦФГ)
Следећа је Цитизенс Финанциал Гроуп, фирма за банкарство са становништвом на америчком тржишту. Цитизенс Финанциал има седиште на Род Ајленду и послује кроз 1,200 филијала у 14 држава, са центром у Новој Енглеској, али се протеже на регионе средњег Атлантика и средњег запада. Физички и комерцијални клијенти могу приступити читавом низу услуга, укључујући текуће и депозитне рачуне, кредите за личне и мале бизнисе, управљање имовином, чак и девизе. За клијенте који не могу да дођу до експозитуре, ЦФГ нуди мобилно и онлајн банкарство, као и више од 3,300 банкомата.
Цитизенс Финанциал је забележио приход од 2.1 милијарду долара у другом кварталу 2, што је скок од 22% у односу на исти период прошле године. Зарада је испод очекивања; на 23.5 милиона долара, нето приход је пао за 364% у односу на исти период прошле године, а ЕПС, са 43 центи, био је мањи од половине од 67 долара пријављених у кварталу прошле године.
Упркос паду зараде и вредности акција, Цитизенс Финанциал се осећао довољно самопоуздано да прошири свој програм поврата капитала. Одбор је у јулу одобрио откуп акција до 1 милијарде долара и повећање од 250 милиона долара у односу на претходно одобрење.
Истовремено, компанија такође најављује повећање тромесечне исплате дивиденде за уобичајене акције за 8%. Нова исплата, од 42 цента по акцији, изашла је у августу; на годишњем нивоу износи 1.68 долара и даје принос од 4.5%. Цитизенс Финанциал има историју поузданих исплата дивиденди и редовних повећања од 2014. године; дивиденда је повећана два пута у последње три године.
Ова акција је запела за око Морган Станлеи-у Бетси Грасецк, који износи оптимистичан случај за куповину ЦФГ-а.
„Грађани смо са прекомерном тежином због раста зараде изнад вршњака вођеног вишеструким покретачима широког спектра, укључујући његове диференциране категорије зајмова које покрећу раст кредита бољи од осталих, дисциплиновано управљање трошковима и ЕПС-у од аквизиција заснованих на накнади. “, написао је Грасецк.
Грасецк-ова оцена прекомерне тежине (тј. Купи) долази са циљном ценом од 51 УСД. Ако се њена теза одигра, дванаестомесечни добитак од ~37% потенцијално би могао бити на видику. (Да бисте погледали Грасецк-ов рекорд, кликните овде)
Финансијски здраве банкарске фирме сигурно ће покупити интересовање са Волстрита, а акције ЦФГ-а имају 13 недавних анализа аналитичара у евиденцији, укључујући 10 за куповину и 3 за задржавање, дајући деоници консензусну оцену Стронг Буи. Просечна циљна цена од 46.85 долара подразумева ~28% једногодишњи добитак од цене трговања од 36.76 долара. (Погледајте прогнозу акција ЦФГ на ТипРанксу)
АвалонБаи (АВБ)
Трећи избор Морган Станлеиа који гледамо је АвалонБаи, фонд за улагања у некретнине (РЕИТ) фокусиран на некретнине за станове. РЕИТ-и имају јаку репутацију за исплату солидних дивиденди; порески закони од њих захтевају да врате одређени проценат профита директно акционарима и често користе дивиденде да би испунили регулаторне захтеве. АвалонБаи поседује, набавља, развија и управља вишепородичним објектима у метрополитанској области Њујорка/Њу Џерсија, у Новој Енглеској и средње-атлантским регионима, на северозападу Пацифика и у Калифорнији. Компанија циља некретнине у водећим урбаним центрима својих оперативних подручја.
Повећане ренте су биле велика компонента општег повећања стопе инфлације, и то се одразило на врхунску линију АвалонБаиа. Приход компаније у другом кварталу, од 2 милиона долара, био је највећи у последње две године. Што се тиче зараде, „бучније“ метрике, АвалонБаи је пријавио 650 милиона долара нето прихода који се може приписати акционарима; разводњени ЕПС је достигао 138.7 центи по акцији, што је пад са 99 долара у кварталу пре годину дана.
Иако је зарада по акцији опала, компанија је пријавила пораст у односу на претходну годину у кључном показатељу, фонду из пословања (ФФО) који се може приписати редовним акционарима. На разводњеној основи, ФФО је порастао за 22% г/г, са 1.97 УСД на 2.41 УСД. Инвеститори дивиденде то треба да примете, јер ФФО обично користе РЕИТ за покриће дивиденде.
АвалонБаи-ова дивиденда је последњи пут исплаћена у јулу, по 1.59 долара по обичној акцији. Наредна исплата, за октобар, већ је декларисана по истом курсу. Тромесечна исплата од 1.59 УСД износи 6.36 УСД по обичној акцији и даје принос од 3.3%. АвалонБаи је исплаћивао тромесечну дивиденду у сваком тромесечју – без икаквог губитка – откако је изашао на берзу 1994. године, а током последњих 28 година је у просеку имао годишњи пораст исплате од 5%.
Морган Станлеи аналитичар Адам Крамер види пут напред за ову компанију и објашњава зашто би инвеститори требало да уђу сада: „Мислимо да АВБ може да тргује са премију у односу на [вршњаке] у нашој покривености с обзиром на водећи СС-приход и снажан раст ФФО по деоници и диференциран развој програм. Верујемо да инвеститори имају 'бесплатну опцију' у процесу развоја пошто тренутна цена акција имплицира ~19.7к вишеструку вредност на нашем '23е ФФО ек. спољни раст“.
Крамер користи ове коментаре да подржи своју оцену прекомерне тежине (тј. Куповина) на акцијама, а његова циљна цена, постављена на 242 долара, сугерише да АВБ има потенцијал раста од 26% испред себе. (Да бисте гледали Крамеров рекорд, кликните овде)
Све у свему, акције АВБ-а имају 8 куповине и 11 држања, што чини консензус аналитичара овде умереном куповином. Акције су најскупље на овој листи, са 190.87 долара по акцији, а циљна просечна цена од 226.17 долара указује на потенцијал пораста од ~18% у наредним месецима. (Погледајте прогнозу акција АВБ-а на ТипРанкс-у)
Да бисте пронашли добре идеје за трговање акцијама дивиденди по атрактивним проценама, посетите ТипРанкс ' Најбоље купити залихе, недавно лансирана алатка која обједињује све ТипРанксове увиде о капиталу.
Одрицање од одговорности: Мишљења изражена у овом чланку искључиво су мишљења истакнутих аналитичара. Садржај је предвиђен за употребу само у информативне сврхе. Веома је важно да направите сопствену анализу пре било каквог улагања.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/морган-станлеи-саис-3-релиабле-184005896.хтмл