Улазак у годину, Фанние Мае предвидео да ће просечна 30-годишња фиксна хипотека би се попео са 3.1% на 3.3% до краја 2022. Удружење хипотекарних банкара је било мало више наклоњено по питању хипотекарних стопа, предвиђајући да ће просечна стопа порасти на 4% до краја 2022.
У то време, Али Волф, главни економиста Зонда, рекао је богатство да „утицај пораста каматних стопа зависи од тога где слете. Ако се стопе [хипотека] приближе 4% пре краја године, доћи ће до значајног пада потражње за стамбеним кредитима... Ако каматне стопе на хипотеке постепено расту током године, омогућавајући продавцима кућа да одређују цене својих домова у складу са тим, онда је шок за систем биће мање приметно.”
Пређимо напријед до данас, и јасно је да ни прогноза Фанние Мае ни предвиђање Удружења хипотекарних банкара нису биле ни близу стварности. Уместо тога, прешли смо на оно што Волф сматра категоријом „шок за систем“.
Од уторка, просечна 30-годишња поправкаd хипотекарна стопа је скочила на 6.28%— пораст са 5.3% пре само месец дана. То представља највишу стопу на хипотекарне кредите од 2008. Скок хипотекарних стопа од 3.2 процентна поена у протеклој години такође означава највећи пораст хипотекарних стопа од 1981. године.
Растуће стопе на хипотеке значи да су многи потенцијални зајмопримци, који морају да испуне захтевани однос дуга и прихода банака, изгубили право на хипотеку. Док ће купци који нису узнемирени једноставно морати да плате више—много више.
Погледајте овај интерактивни графикон на Фортуне.цом
Ако би купац куће узео хипотеку од 400,000 долара у јуну 2021. по тадашњој просечној фиксној стопи од 3.1%, дуговао би 1,708 долара месечно. По стопи од 6.28%, та исплата главнице и камате износи 2,471 долара. Међутим, то је под претпоставком да се вредност куће није променила. Сада рецимо да је дом скочио за 20%—најновије читање о расту цена кућа из године у годину— у вредности. То би повећало хипотеку на 480,000 долара. По стопи од 6.28%, хипотека од 480,000 долара долази до плаћања главнице и камате од 2,965 долара. То је прави скок.
На 100 највећих регионалних тржишта некретнина у Америци, типична нова отплата хипотеке порасла је за 52% у последњих шест месеци. То је према подацима које је Зонда, компанија за истраживање некретнина, доставила богатство ове недеље. Током тог шестомесечног периода, типична нова уплата за некога ко купује у Сан Хозеу - најскупљем тржишту некретнина у земљи - скочила је са 5,304 долара на 8,185 долара. Тај узлазни замах, у тако кратком временском року, објашњава зашто све више купаца коначно одустаје.
Погледајте овај интерактивни графикон на Фортуне.цом
Брзи раст хипотекарних стопа у комбинацији са рекордном апрецијацијом цена станова је такође зашто је тржиште некретнина почело да се хлади — брзо. Током протеклих неколико месеци, и продаја кућа и захтеви за хипотеку су нагло опали пошто све више купаца остаје по страни.
Од априла, Мудис То је рекао главни економиста аналитике Марк Занди богатство ово би се десило. Оно у шта смо ушли није само успоравање становања. Уместо тога, Занди каже да је то пуна „исправка становања“. У наредних 12 месеци, Мооди'с Аналитицс предвиђа да ће стопа раста цена станова на годишњем нивоу пасти са 20% на 0%. Док су значајно „прецењена“ тржишта некретнина попут Бојса и Атланте могла да доживе пад цена кућа за 5% до 10%. (Мооди'с Аналитицс процењује да су 183 регионална стамбена тржишта „прецењена“ за више од 25% у односу на оно што би локални економски темељи историјски подржавали.)
Ако дође до рецесије — нешто што Занди даје шансу 1 у 3 током наредне године — он очекује да ће цене некретнина у САД пасти за 5%. Историјски гледано, пад цена кућа из године у годину је невероватно реткост. Током протеклих 100 година, каже Занди, видели смо да се то дешава само током Велике депресије и након пада стамбеног збрињавања 2008. године. Ако до рецесије ипак дође, он такође очекује да ће значајно „прецењена“ тржишта некретнина доживети пад цена некретнина од 15% до 20%.
Зашто су хипотекарне стопе скочиле на 6%?
Не само да су Фанние Мае и Удружење хипотекарних банкара промашиле своје прогнозе хипотекарних стопа, нису биле ни близу. Како се то догодило? Па, на почетку године постојао је консензус међу економистима да ће стопа инфлације почети да опада. Није се десило. У ствари, видели смо Индекс потрошачких цена је порастао са 7.0% у децембру 2021. на стопу од 8.6% објављену прошле недеље.
У свом настојању да се супротстави овој тврдоглаво високој инфлацији, Федералне резерве су извршиле огроман притисак на повећање хипотекарних стопа— и то јесте невероватно тешко погодио купце код куће.
Па зашто су економисти схватили и слику инфлације и прогнозе стопе хипотека тако погрешне? У очима Зандија, променио је ланац снабдевања и енергетски шокови изазвани руском инвазијом на Украјину. Према његовој анализи, процењује 3.5 процентних поена од стопе инфлације од 8.6 одсто је директан резултат Путиновог копненог рата у источној Европи.
Да до инвазије није дошло, каже Занди богатство просечна 30-годишња фиксна стопа хипотеке би тренутно вероватно била око 3.8%.
Тражите најновије информације о тржишту некретнина? Пратите ме на Твитеру на @НевсЛамберт.
Ова прича је првобитно представљена Фортуне.цом
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/мортгаге-ратес-хит-6-3-100514615.хтмл