Мој избор акција за 2023. је велика банка која се крије право испред нас

Шта ако вам кажем да сам пронашао деоницу која је већ дисконтована због рецесије, има врхунски менаџмент и процену око које можете да се ухватите? А шта ако је та иста акција заправо била корисник свих тих повећања стопа Фед-а?

Ох, и главни конкурент компаније са акцијама је у модрицама од многих скандала и накнада?

Такве акције би биле најбољи избор за 2023, зар не? 

Па, то је мој најбољи избор, а то је Банк оф Америца (БАЦ) . Дозволите ми да вам покажем како је ово банкарска акција коју би требало купити за ниских 30 долара за добит од 20%-25% у наредних 12 месеци.

Као што је 2022. показала, процена је важна. Немирна тржишна акција ће се вероватно наставити и у новој години, избегавајући акције без подршке за процену. Банк оф Америца није прича о акцијама или гламур холдингу, то је игра хлеба и путера са превише јефтином проценом заснованом на огромној моћи зараде банке.

Просечан потрошач је заправо у доброј форми да преброди рецесију — а просечни потрошач Банке Америке је у још бољој форми — захваљујући томе што опслужује имућнију демографију.  

У 2008. години, рецесија је довела до огромних губитака банака везаних за стамбено збрињавање, посебно за Банк оф Америца путем аквизиције Цоунтривиде Финанциал и Меррилл Линцх. Данас је позајмљивање далеко рационалније, а БАЦ је боље припремљен и добро заштићен од стамбених губитака. Иако су цене кућа почеле да опадају, капитал у кући је близу максимума и већина власника кућа одржава ниске стопе на хипотеке. Власници кућа имају око 30 билиона долара у капиталу, док хипотеке износе само 10 билиона долара, 30% укупног капитала. Стања на потрошачким кредитним картицама су и даље испод нивоа пре пандемије, иако су расла током протекле године.

Највише очекивана рецесија у историји је пред нашим вратима и акционари су се припремили одбацивањем економски осетљивих акција, укључујући банке и брокерске куће. Инвеститори су углавном игнорисали биланс стања Банке Америке без ризика и неочекивани приход од повећања каматних стопа Фед-а који ће повећати нето приход од камата (НИИ). У трећем кварталу БАЦ-а, НИИ је порастао на 13.8 милијарди долара, што је 24% више у односу на 2021. – већи део тог повећања од 2.7 милијарди долара пао је на крајњи резултат.

Банк оф Америца следеће године неће бити заслепљена губицима повезаним са рецесијом. Економисти компаније предвиђају благу рецесију у 2023. години, а резервисања банке за губитке очекују просечну пондерисану стопу незапослености од 5% за годину. Без обзира на то, инвеститори су забринути због дуге сенке над банкама након финансијске кризе пре више од једне деценије.

Веллс Фарго (ВФЦ) , један од највећих конкурената Банке Америке, био је спутан скандалима због злоупотреба потрошача и кршења усклађености. Од 2018. Фед је ограничио Велсов раст биланса. Делимично, ово је отворило врата Банк оф Америца да се рангира на врху банкарског пословања са становништвом.

2022. године, Банк оф Америца је паузирала велике откупе акција како би изградила капитал од повећања које је одобрио Фед; сада је достигао ниво вишка капитала. Акције ће имати користи од повећања повратних откупа у наредних неколико квартала поред тромесечне дивиденде од 22 цента, приноса од 2.7%. Књиговодствена вредност Банк оф Америца је око 30 долара, а акције се тренутно тргују са релативно ниском премијом од 7% у претходном периоду. Аналитичари очекују зараду од 3.70 долара по акцији, у односу на 3.16 долара у 2022. години, по повољној терминској цени за зараду од 9.

До краја 2023. књиговодствена вредност ће вероватно премашити 32 долара по акцији од откупа плус задржана добит. Вишеструка књига од 1.2 пута са односом цене и зараде од 10 је разумно конзервативно очекивање до краја године.

САД вероватно иду ка рецесији коју сви очекују. Економисти Банк оф Америца упозорили су на рецесију уочи Волстрита. Очекујте изазовну и немирну вожњу за акције. Али пошто БАЦ већ одбацује економске проблеме, акције су превише јефтине да би се игнорисале.