„Мој саветник инсистира да је ово добра инвестиција ниског ризика.“ Полу-пензионисан сам са 63 године са уштеђеним 2 милиона долара. Мој финансијски саветник жели да потопим половину свог новца у ануитет. Да ли да то урадим?

Питање: Имам 63 године и полу-пензионер. Немам дугова. Имам 2 милиона долара пре опорезивања 401(к), и око 60 хиљада других уштеђевина и 0.5 милиона долара у некретнинама. Ангажовао сам фидуцијарног финансијског саветника, свог првог, пре отприлике пет месеци. Пре тога сам пасивно управљао својим инвестицијама. Дефинисао сам свој жељени ниво ризика за саветника као низак. Желео бих да избегнем велике корекције тржишта, као што су 2008. и сада. 

Његов савет је био да инвестирате 50% у ЕТФ-ове којима активно управљају, а осталих 50% у индексирани ануитет. Од јутрос, ЕТФ рачун је пао за 19%. Нисам улагао у ануитет. Никада нисам био велики обожаватељ ануитета, али мој саветник инсистира да је ово добро средство за инвестирање ниског ризика. Да ли је варијабилни ануитет добра опција за мене? Не свиђа ми се помисао да везујем 50% своје пензионе штедње на 10 година. (Тражите финансијског саветника? Овај алат вам може помоћи да нађете саветника који ће задовољити ваше потребе.)

Одговор: Нажалост, овде се појављује много црвених заставица, а прва је да, иако се ваш саветник може назвати фидуцијаром, он можда заиста не ради у вашем најбољем интересу. „У већини случајева, индексирани ануитети се продају уз провизију. Ако је саветник тврдио да је фидуцијар и продао ануитет, постоји нешто што се не рачуна“, каже сертификовани финансијски планер Крис Чен из Инсигхт Финанциал Стратегистс. 

Имате проблем са својим финансијским саветником или тражите новог? Емаил [емаил заштићен].

Имајте на уму да ће прави фидуцијални саветник бити плаћен кроз накнаду засновану на накнадама, а не провизије за производе, тако да ако ваш саветник тврди да је фидуцијар и препоручује инвестицију која му плаћа провизију, то би требало да буде црвена заставица. Фидуцијарни саветници који припадају Националном удружењу личних финансијских саветника (НАПФА) и другим сличним фидуцијарно оријентисаним професионалним организацијама као што је ЦФП одбор, обавезују се да ће саветовати у најбољем интересу клијента. „Један од начина на који то раде је да не дођу у ситуацију сукоба интереса као што је плаћање провизије за производе као што су ануитети“, каже Чен. (Тражите финансијског саветника? Овај алат вам може помоћи да нађете саветника који ће задовољити ваше потребе.)

Без обзира на то да ли је он прави фидуцијар или не, „мало је вероватно да би варијабилни ануитет овде био користан приступ, посебно у односу на пасивни нискобуџетни приступ“, каже сертификовани финансијски планер Елиот Дол из Буцкингхам Стратегиц Веалтх-а. Један од највећих недостатака варијабилног ануитета су високи трошкови који су често повезани са њим, укључујући административне таксе, трошкове фонда за улагање у заједничка открића и још много тога. Осим тога, Доле додаје: „Пазите на тешке распореде предаје са индексираним ануитетима. Сложеност у структури постоји да би користила емитенту, а не инвеститору.” Уз то, постоје погодности за анунитете и ово МаркетВатцх водич даје корисне савете о ануитетима, као и ово један.

Остале ствари које треба узети у обзир су да постоје многи облици ризика које би ваш саветник требало да вам помогне да разумете. „Питајте који ризици се постављају као приоритет уз препоруку овог конкретног ануитета. Да ли ануитет штити вредност имовине или ваш будући ток прихода од ануитета? Можда је ануитет низак ризик у смислу будућих прихода, али шта је са ризиком одрицања од ликвидности за 50% ваше пензионе штедње? каже Кан. 

Без обзира шта одлучите, императив је да се ви и ваш саветник међусобно договорите о карактеристикама портфеља са ниским ризиком. Сертификовани финансијски планер Билл Кан из компаније Цандент Цапитал каже да би требало да имате дубљи разговор са својим саветником о разлозима иза препоруке за активно управљану стратегију ЕТФ-а и зашто је ануитет добро средство за инвестирање ниског ризика.

„Ниједна стратегија не функционише у свим периодима и економским условима и све здраве стратегије треба да имају свој тренутак да заблистају, али могу проћи године да ти тренуци дођу. Да ли је разумевање ниског ризика од стране вашег саветника у складу са вашом дефиницијом ниског ризика? Историја је показала да чак и стратегије са ниским ризиком могу да трпе током великих корекција тржишта“, каже Кан.

Због тога где се тренутно налази тржиште (од када сте нам писали), резултат од -19% за ЕТФ портфолио није био лош. Ипак, Цхен каже: „По мом мишљењу, потребан вам је прави фидуцијарни саветник специјализован за планирање пензионисања који ће вероватно почети са финансијским планом да би у потпуности разумео вашу ситуацију и циљеве. Неко попут овога може се наћи на НАПФА или КСИ Планнинг Нетворк.“ (Тражите финансијског саветника? Овај алат вам може помоћи да нађете саветника који ће задовољити ваше потребе.)

Такође је кључно погледати друге стратегије за мањи ризик, кажу професионалци. Различити планери имају различите стратегије, а сертификовани финансијски планер Мајкл ДеМаса из Форза Веалтх-а каже за своје конзервативне клијенте који траже добре инвестиције ниског ризика, „ми смо куповали америчке трезорске обвезнице са роком доспећа од шест месеци до три године. Тренутни принос до доспећа је нешто више од 4%“.

У зависности од тога како изгледа ваш портфолио у смислу акција и обвезница, ако је клијент тражио нижи ниво толеранције на ризик — портфолио састављен од готовине, ЦД-а или краткорочних обвезница америчког трезора би се чинио прикладним, каже сертификовани финансијски планер Скот О'Бриен из Вортхпоинте Веалтх Манагемент. Заиста, ширењем ЦД-ова у више банака осигураних од стране ФДИЦ-а, заштитићете налогодавца. „ЦД-ови плаћају атрактивне камате. Тренутно су доступни 12-месечни ЦД-ови који плаћају преко 4%“, каже сертификовани финансијски планер Грег Ридер из компаније МцЦларрен Финанциал Адвисорс.

Имате проблем са својим финансијским саветником или тражите новог? Емаил [емаил заштићен].

Питања су уређена ради краткоће и јасноће.