Цене природног гаса су на дивљем путу, а пар фондова којима се тргује на берзи може помоћи инвеститорима са ледом у венама да искористе те промене.
Како идемо у 2023., изгледи фаворизују наставак експлозивне и имплозивне акције цена, а ПроСхарес Ултра Блоомберг природни гас ЕТФ (БОИЛ) и ПроСхарес УлтраСхорт Блоомберг природни гас ЕТФ (КОЛД) понудити трговцима прилику да учествују на тржишту које није за оне са слабим срцем.
Средства су краткорочни инструменти са левериџом који повећавају кретање цена у оближњим НИМЕКС фјучерс уговорима за природни гас. БОИЛ и КОЛД настоје да испоруче двоструку дневну размену цена у активним месечним НИМЕКС фјучерсима. БОИЛ расте са ценом, а КОЛД расте када цена природног гаса опада.
Несталност на тржиштима ствара рај могућности за окретне трговце. Међутим, велика варијација цена је ноћна мора за пасивне инвеститоре.
Цене природног гаса су променљиве колико је гориво запаљиво када се вади. У јуну 2020., оближња цена фјучерса у САД пала је на најнижу вредност у четврт века од 1.44 долара по ММБту (1 милион британских термалних јединица). У 2022, распон цена од ниске до високе износио је 6.39 долара, преко 4.4 пута више од најниже цене из јуна 2020.
У 2021., оближње НИМЕКС фјучерсе природног гаса избиле су из медвеђег тренда нижих максимума и нижих падова који је трајао од 2005. до 2020. У 2022., цена је уследила на горе, гурајући цену на преко 10 долара по ММБту у августу пре исправљајући.
Тржишне промене
Откако су фјучерси америчког природног гаса почели да се тргују 1990. године, тржиште енергената је сазрело и променило се. Дуги низ година природни гас је био домаће тржиште САД, ограничено на систем гасовода Северне Америке.
Огромна открића у акцијама Марцеллус и Утица повећала су залихе тржишта. Технолошки напредак у екстракцији гаса из земљине коре хидрауличким фракирањем смањио је трошкове производње, чинећи јефтинијим и лакшим производњу енергента.
Пошто је потреба мајка проналаска, технологија се фокусирала на потражњу природног гаса, замењујући угаљ чистијим фосилним горивом за производњу енергије.
Штавише, течност је учинила ЛНГ енергетском робом за извоз, ширећи своје адресабилно тржиште далеко изван северноамеричке мреже гасовода. Природни гас сада путује светом океанским бродовима до региона са много вишим ценама. Сазревање природног гаса га је променило са домаћег на међународно тржиште.
Руски рат мења пејзаж
У 2020. години, Сједињене Државе и Русија су биле водећи светски произвођачи природног гаса.
Графикон наглашава да земље највеће производње доминирају на страни понуде у основној једначини природног гаса.
У међувремену, географска близина учинила је Европу зависном од руског система гасовода. Руска инвазија на Украјину почетком 2022, санкције Москви и руска одмазда против „непријатељских“ земаља које подржавају Украјину ометале су проток природног гаса у Западну Европу.
Природни гас је постао руско економско оружје у рату у Украјини. Несташице у Европи узроковале су да су цене фјучерса природног гаса у Великој Британији и Холандији скочиле на највиши ниво раније ове године. Крајем децембра 2022, европске цене су остале изнад рекордних врхова пре 2021.
Високе европске цене и забринутост у вези са снабдевањем током зимских месеци изазвали су растућу потражњу за америчким ЛНГ, додајући варијацију цена у трговини фјучерсима америчког природног гаса у НИМЕКС дивизији ЦМЕ-а.
Континуирана волатилност
Бајденова администрација се обавезала да ће се позабавити климатским променама подржавајући алтернативна и обновљива горива и инхибирајући производњу фосилних горива. Утицај Фрацкинга на животну средину је био на нишану администрације.
Док Европа настоји да руски природни гас замени ЛНГ и другим изворима, залихе у САД су на нивоу који ограничава испоруке.
Графикон показује да су на 3.412 трилиона кубних стопа у складишту широм САД 9. децембра, залихе у САД биле 0.5% испод нивоа из претходне године и 0.4% испод петогодишњег просека. Међутим, природни гас се није суочио са наглом европском потражњом 2021. или у протеклих пет година. Са залихама на нижим нивоима, потенцијал за континуирану волатилност цена током зиме 2022/2023 и даље остаје висок.
ЕТФ прихватају волатилност
Оближњи НИМЕКС фјучерс природног гаса трговао се у најширем опсегу од 2008. 2022. и трговао се по највишој цени у последњих четрнаест година када је у августу испитао ниво од 10 долара по ММБту. Са НИМЕКС фјучерсима по цени од скоро 6 долара по ММБту за јануарску испоруку 19. децембра, тржиште фјучерса наставља да доживљава бум и пад цена.
Природни гас није тржиште за улагање, али може бити рај за трговце јер се волатилност претвара у могућности. Најдиректнији пут за дугу или кратку ризичну позицију је преко фјучерса и фјучерс опција у НИМЕКС дивизији ЦМЕ-а.
БОИЛ и КОЛД одражавају имплозивну и експлозивну акцију цена у арени фјучерса. БОИЛ и КОЛД су течни трговачки производи:
БОИЛ обезбеђује 2Кс дневни принос индекса који мери перформансе цена природног гаса које се одражавају кроз фјучерс уговоре о природном гасу којима се јавно тргује. КОЛД обезбеђује -2Кс изложеност индексу који прати цене природног гаса у САД држећи по један други-месечни фјучерс уговор.
Бум анд Буст
Рат у Украјини који је у току, европске цене природног гаса пре 2021. године, америчка енергетска политика и америчке залихе испод прошлогодишњег нивоа и петогодишњег просека вероватно ће изазвати наставак раста цена у Фјучерс америчког природног гаса. Штавише, налазимо се на врхунцу сезоне због нестабилности природног гаса током зиме, јер ће залихе опадати до марта.
БОИЛ и КОЛД су алати за краткорочно трговање са левериџом за оне који траже изложеност природном гасу на дугој и краткој страни тржишта без упуштања у арену фјучерса са високим левериџом и маргинама.
Полуга и ризик преласка са једног уговора на други чине ове производе прикладним само за краткорочне дуге или кратке позиције у природном гасу. Одступања у цени природног гаса и левериџ чине цену и време заустављањем оптималног приступа управљању ризиком када се користи БОИЛ и КОЛД.
Природни гас је узбудљиво и променљиво тржиште, није за оне са слабим срцем. Променљивост може да се врти у глави, тако да је пажљива пажња на динамику ризика и награде и дисциплина од кључне важности за успех.
Препоручене приче
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/натурал-гас-етфс-вавес-волатилити-180000199.хтмл