Новартис
НВС-НИСЕ
Купите • Цена 83.61 УСД 24. августа
Едвард Јонес
Новартис развија брендиране, иновативне лекове. Очекујемо да ће се његов раст убрзати на дужи рок, вођен једним од најјачих цевовода за лекове у индустрији. Новартис има велики број третмана рака и лидер је у ћелијској и генској терапији. Његов бизнис са генеричким лековима, Сандоз, производи комплексне лекове за ињекције (тј. биосимиларе). Новартис намерава да преда овај посао акционарима у другој половини 2023. Након спинофф-а, Новартис ће моћи више да се фокусира на свој брже растући и профитабилнији брендирани бизнис са лековима.
Снап-он
СНА-НИСЕ
Надмашују • Цена 223.95 УСД 24. августа
аутор Баррингтон Ресеарцх
Јуче смо спонзорисали састанак институционалних инвеститора у производном погону Снап-он Тоолс Гроуп у Милвокију. Међу вишим менаџментом су учествовали извршни директор Ник Пинчук и финансијски директор Алдо Паљари. Састанак нам је дао дубље зарон у Снап-он-ове конкурентске производне предности. Током целог рада, нагласак је био на специјализованим производним могућностима, заједно са континуираном ефикасношћу.
Снап-он има користи од повољног окружења за раст, вођеног техничарима који се сусрећу са сложеним поправкама кроз ширење технологије на возилима. Снап-он је повећао продају са 2.6 милијарди долара у 2010. на 4.25 милијарди долара у 2021. години, пошто је његова оперативна маржа порасла са 12.1% на 20%. Подигли смо наше прилагођене процене зараде по акцији за 2022. и 2023. на 16.37 УСД и 17.22 УСД, са 16.10 УСД и 16.98 УСД. Циљна цена акција: 280 долара.
Нвидиа
НВДА-Насдак
Прекомерна тежина • Цена 172.22 УСД 24. августа
аутор Веллс Фарго
Иако нема расправе о томе да су Нвидијине смернице за Ф3К23 биле значајно горе од очекиваног, ми контраинтуитивно верујемо да би се ово могло показати као позитивно ресетовање/испирање на које су инвеститори чекали (или се надали).
Видимо да инвеститори остају позитивно пристрасни према стратегији продубљивања платформе НВДА, која се бави дугорочним секуларним покретачима раста. НВДА је доведена у питање због стално неизмерљиве забринутости за крипто превисе и чишћења инвентара канала у циклусу Ловелаце следеће генерације. Сентимент инвеститора би могао да почне да се побољшава, [на основу] неке значајне динамике циклуса производа крајем 2022. и 2023. године.
Прилагођавамо наше процене [прихода/ЕПС] за 2023, 2024. и 2025. са 29.0 милијарди УСД/3.86 УСД, 32.4 милијарде УСД/5.00 УСД и 37.1 милијарди УСД/6.00 УСД, на 27.3 милијарде УСД/3.41, 30.9 милијарди УСД, 4.41 милијарде УСД/37.3 милијарди УСД , редом.
Интуит
ИНТУ-Насдак
Надмашују • Цена 449.56 УСД 23. августа
аутор Еверцоре ИСИ
Интуит је добро завршио своју фискалну 2022. годину и понудио смернице за приход и ЕПС које су биле изнад наших очекивања и очекивања компаније Стреет. Иако су постојали неки џепови мекоће (тј. Маилцхимп), оптимистичне смернице помажу да се илуструје ширина ИНТУ-овог портфеља данас у односу на пре неколико година, посебно што се односи на сегмент малих предузећа. Интуит остаје једна од најбољих прича у софтверу и очекујемо више детаља о његовој дугорочној стратегији на дан аналитичара 29. септембра. Померамо нашу циљну цену на 601 долар.
Толл Бротхерс
ТОЛ-НИСЕ
Перформансе сектора • Цена 45.63 УСД 23. августа
од РБЦ Маркетс Маркет
[Смањили смо] нашу фискалну годину 2022/2023 ЕПС процењује за 9% и 15%, респективно, на 9.19 и 9.45 долара, док се прилагођавамо реалном темпу продаје [нове породичне куће] након оштрог пада у овом кварталу. Иако побољшање депозита из месеца у месец у августу може бити охрабрујуће за неке, то је скромно побољшање са веома ниских нивоа, [упркос отприлике троструком повећању подстицаја], а сада су стопе [хипотека] поново порасле. Међутим, остајемо у Сецтор Перформ на Толл Бротхерс-у јер ТОЛ-ов заостатак [наруџбине], релативно ограничен ризик од отказивања и континуирана снага бруто марже пружају подршку у ФГ23. Одржавамо циљну цену од 48 долара за акције.
Хиббетт
ХИББ-Насдак
Неутрално • Цена 57.36 УСД 24. августа
би Сеапорт Ресеарцх Партнерс Хиббетт је пријавио благи промашај у продаји и већи ЕБИТ [зарада пре камата и пореза] и зарада по акцији промашена за свој други квартал, али резултати су били јаки, мерени на трогодишњој основи, и много бољи него што су били у прва четвртина.
[Продавац чије су продавнице, смештене у малим и средњим заједницама, специјализоване за модне производе инспирисане спортом, укључујући обућу] такође је повећао изгледе за продају за ову годину и поновио своје претходне смернице о заради. Хиббетт сада очекује да ће продаја у истој радњи у другој половини бити већа од нивоа из претходних смерница. Рачунали смо да имплициран раст продаје у другој половини износи око 17%-21%.
Што се тиче [недостатка продаје у другом кварталу], компанија је рекла: „Верујемо да су неке од наших распродаја у школи прешле у треће тромесечје, пошто су потрошачи одложили куповину све док се не приближи датумима почетка школе.
Да би се узео у обзир за овај одељак, материјал треба послати на [емаил заштићен].