Нвидиа дионице ће у догледној будућности бити искључиво прича о дата центру

Зато је одржавање темпа раста продаје центара података толико кључно за Нвидијине акције дионица у остатку године, а упозорење није пружило пуно повјерења. Након објаве Нвидије, аналитичари су смањили своје прогнозе за продају центара података у другом кварталу на 3.81 милијарду долара са 4.06 милијарди долара, а консензус у трећем кварталу пао је на 4.05 милијарди долара са 4.37 милијарди долара, наводи ФацтСет.

„Док је посао у овом тренутку уклоњен због слабости у игрицама, остаје извесна неизвесност око дата центра“, написао је у белешци Џозеф Мур из компаније Морган Станлеи, који има једнак рејтинг и циљну цену акција од 182 долара.

Прочитајте: Залихе чипова су пале јер је пандемијска потражња за електроником опала, али још увек има неких победника

Пад центара података саплео је Интел Цорп.
ИНТЦ,
-4.35%
ове сезоне зараде, а Адванцед Мицро Девицес Инц.
Интел,
-3.24%
резултати су показали одређене забринутости у погледу раста (у поређењу са снажним резултатима у претходним кварталима), а Нвидиа би могла да прекине ту везу са својом прогнозом за центар података.

„Сада се своди на то како они воде“, написао је Џордан Клајн из Мизуха у недавној белешци. „Податковни центар се држи, али страх је да је то следећа ципела која треба да се испусти. “

Аналитичари очекују зараду у трећем кварталу од 86 центи по акцији од Нвидије уз приход од 6.93 милијарде долара, са 4.05 милијарди долара од дата центра и 2.02 милијарде долара од игара. Постизање тих бројева биће важно за Нвидију да покаже да ће тренутни проблеми бити краткорочне природе.

„Путања у ФК3 је, наравно, сада главна краткорочна контроверза (тј. да ли ФК2 представља дно или не)“, написала је Бернстеин аналитичарка Стејси Расгон, која има бољи рејтинг и циљну цену од 210 долара за Нвидију.

„Међутим, имамо осећај да би купци заправо желели да виде даље изгледе за ФК3 са смањеним ризиком, што би могло да створи солидну поставку за следећу годину, док је смањење игара веома слично последњој имплозији на крају за 19. годину, предстојећа мапа производа изгледа много повољнија јер би нови производи (и у играма иу центру података) требало да буду овде у наредног квартала или два, за разлику од прошлог пута када су нови циклуси производа били удаљени још 18 месеци“, написао је Расгон.

Извјештај о зарадама компаније Нвидиа у посљедњем тромјесечју одражавао је извјештај компаније Цисцо Системс Инц
ЦСЦО,
-2.03%
у томе Cisco наишао на многе исте проблеме у ланцу снабдевања на који су се сусрели Кинези марта закључао Шангај због избијања ЦОВИД-а. Нвидиа се може надати да је и даље тако Цисцо очекује да ће приходи расти како се проблеми у ланцу снабдевања поблаже.

Шта да очекујете

Зарада: Од 27 аналитичара које је анкетирао ФацтСет, очекује се да ће Нвидиа у просјеку објавити прилагођену зараду од 50 центи по дионици, што је мање у односу на 1.04 долара по дионици пријављених прије годину дана и мање у односу на 1.25 долара по дионици очекиваних почетком квартала.

Приход: Валл Стреет очекује приход од 6.7 милијарди долара од Нвидије, према 26 аналитичара које је анкетирао ФацтСет. Иако је то више у односу на 6.51 милијарду долара у продаји у односу на исти квартал прошле године, то је знатно мање од прогнозе од 8.12 милијарди долара на почетку квартала.

Кретање залиха: Током другог квартала, односно крајем јула, Нвидијине акције су пале за 2%, док је индекс ПХЛКС Семицондуцтор 
СОКС,
-3.72%
 пала за 1.6% у том периоду. У међувремену, С&П 500 индекс 
СПКС,
-2.14%
био је равномеран, док је Насдак композитни индекс 
ЦОМП,
-2.55%
 опао за 0.5%. Дана 29. новембра, Нвидијине акције су се затвориле на рекордном нивоу од 333.76 долара и од тада су пале за 49%.

Оно што кажу аналитичари

Еверцоре аналитичар ЦЈ Мусе, који има бољи рејтинг и циљну цијену од 225 долара, рекао је да је смањење и да је Нвидијина поставка позитивнија као резултат, али то оставља питања о краткорочној путањи раста компаније.

„Кључне области фокуса биће око тога да ли је овај рез на дну и ГМ трендови одавде“, рекао је Мусе.

„Дакле, свеукупно, иако ће краткорочна динамика потражње вероватно остати под притиском с обзиром на ослабљене потрошаче и макро неизвесности које крваре у потрошњу предузећа, верујемо да ће коментари подржати нетакнуте секуларне покретаче раста у свим вертикалама, робусне циклусе производа које воде Хоппер и Ловелаце ( и опционо од Граце?), и проширење марже напред,“ рекао је Мусе.

Аналитичар Џефрија Марк Липацис, који има оцену куповине и циљну цену од 370 долара, рекао је да сматра да ће ово смањење бити лакше купити од претходног.

Липацис је рекао да је пад продаје центара података био вођен ланцем снабдевања, и да не само да је укупно тржиште закупа центара података било највеће у историји, већ су слободна радна места била најнижа забележена.

Од 44 аналитичара који покривају Нвидију, 34 имају оцјену куповине, девет има рејтинг држања, а један има рејтинг продаје, са просјечном цијеном од 227.12 долара, што је 32% више у односу на тренутну цијену, према подацима ФацтСет-а.