Нвидијине берзе (НАСДАК: НВДА) прошле године су забележиле запањујући пораст вредности акција од 239%, на 495 долара, што је значајан пораст у односу на почетну вредност од 146 долара. Значајан скуп је изазвао дебате у вези са вредновањем акција, а неки су означили да је прецењена. Међутим, дубља анализа открива убедљиве разлоге за пораст.
Финансијски учинак и изгледи за раст
Нвидиа доминира на тржишту АИ чипова и софтвера са 80% удела, позиционирајући се као моћна компанија у секторима вештачке интелигенције и дубоког учења. Компанија предвиђа запањујућих 118% повећања прихода током целе године, достижући 59 милијарди долара, и предвиђа четвороструко повећање годишњег профита. Узимајући у обзир ове пројекције, будући однос цене и зараде (П/Е) од 24 за фискалну 2025. годину изгледа разумно, посебно у поређењу са конкурентима као што су Интел (24.9) и Адванцед Мицро Девицес (36). Оправдање лежи у значајно већој стопи раста Нвидије.
Однос раста цене и зараде (ПЕГ), узимајући у обзир очекивану петогодишњу стопу раста компаније, износи 0.5. Насупрот томе, С&П 500 индекс тренутно одржава ПЕГ однос од око 1.5. Ово сугерише да би Нвидијине акције могле бити чак и потцењене, што указује на обећавајућу прилику за инвестирање.
Геополитички ризици и тржишне прилике
Усред текућег технолошког ривалства између САД и Кине, Нвидиа се суочава са изазовима, са постојећим забранама извоза врхунских чипова кинеским купцима. Кина је чинила 21% Нвидијиних прихода у прошлој фискалној години. Док је потпуна забрана испоруке производа на кинеско тржиште потенцијални најгори сценарио, утицај би могао бити ублажен експанзивним глобалним дометом индустрије вештачке интелигенције.
Нвидиа предвиђа укупно адресабилно тржиште (ТАМ) од 1 билион долара, које обухвата различите секторе. Док ТАМ пројекцијама треба приступати са опрезом, Нвидијино стратешко позиционирање и историја успешног извршења дају кредибилитет њеним предвиђањима. Фокус компаније на убрзаном рачунарству, посебно на ГПУ-овима, усклађен је са еволуирајућим пејзажом индустрија као што су игре у облаку и аутономна возила.
Будући потенцијал и стратешке инвестиције
Визија генералног директора Јенсена Хуанга предвиђа значајну транзицију, процењујући да ће глобална инфраструктура центара података од 1 билион долара прећи са опште намене на убрзано рачунарство. Ова промена се очекује јер компаније интегришу генеративну вештачку интелигенцију у сваки производ и услугу. Са Нвидијиним утврђеним рекордом у искориштавању прилика за раст, инвеститори су склони да сматрају компанију потенцијалном покретачком снагом будућности индустрија вођених умјетном интелигенцијом.
Стратегија инвеститора и будући изгледи
Чланак се завршава перспективом стратегије инвеститора. Аутор планира да повећа свој удео у Нвидији 2024. године, тражећи погодне тренутке током слабљења цене акција. Наглашавајући дугорочни инвестициони приступ, циљ је да се капитализује очекивани раст Нвидијиних производа, за које се очекује да ће играти кључну улогу у индустријама у настајању као што су игре у облаку и аутономна возила.
Нвидијин метеорски раст акција подстиче испитивање, али свеобухватна анализа сугерише да је процена компаније у складу са њеним снажним финансијским перформансама и изгледима за раст. Геополитички ризици представљају изазове, али Нвидијин глобални домет и стратешко позиционирање ублажавају потенцијалне недостатке. Фокус на убрзаном рачунарству и резултати компаније у извршењу позиционирају Нвидију као кључног играча у обликовању будућности индустрија вођених вештачком интелигенцијом. Инвеститорима се саветује да пажљиво прате перформансе компаније, узимајући у обзир стратешке додатке својим портфељима због потенцијалне слабости цене акција.
Извор: хттпс://ввв.цриптополитан.цом/нвидиас-соаринг-стоцк-а-фундаментал-аналисис/