Старији инвеститори имају много новца у акцијама. Како проверити да ли је превише.

Тешка алокација акцијама је у супротности са конвенционалном мудрошћу, која захтева прелазак са портфеља са великим бројем акција када сте млађи на уравнотеженију мешавину акција и обвезница у пензији. Циљ је да се смање ефекти тржишта медведа када се узимају повлачења, комбинација која може да исцрпи јаје у гнезду.

Одлука старијих инвеститора да задрже толико у акцијама управо се суочава са тестом. Сви главни тржишни индекси су нагло пали у протеклој седмици, а Насдак Цомпосите је ушао у корекцију. Унутардневно трговање је видело да се С&П 500 неколико дана кретао више од 3%.

Упркос широј распродаји и волатилности, бејби бумери, рођени између 1946. и 1964., изгледа да неће продати превише свог портфеља акција, кажу саветници и други финансијски планери. Кажу да су многи старији Американци охрабрени релативно брзим опоравком од медвеђих тржишта раних 2000-их и 2020. И многи људи још увек не виде нигде другде да паметно инвестирају.

„Неки се осећају готово као да су неспретни због променљивости берзе“, рекао је Пол Аусландер, саветник у Цлеарватеру, Флорида, који саветује клијенте да се држе дугорочних финансијских планова. „Али они постају старији и имају мање времена да надокнаде губитке.

Неки старији Американци можда имају агресиван приступ улагању јер имају новац који долази преко пензија или плате која покрива већи део њихових потреба за потрошњом.

Чини се да други људи бацају коцкице на дионице како би добили већи принос од обвезница како би подржали начин живота који иначе не би могли приуштити, кажу савјетници. Са ниским приносима на обвезнице, неки се оптерећују акцијама које производе високе приносе на дивиденде како би оствариле приход од пензије без урањања у главницу.

Један фактор у игри: Многи старији Американци сами су задужени за сопствени инвестициони микс.

Многи бејби бумери почели су да инвестирају много пре ширења фондова са циљним датумом, који држе разноврсне мешавине акција и обвезница које постају конзервативније како инвеститори старе. Док су та средства порасла међу инвеститорима у 20-им, 30-им и раним 40-им годинама, бејби бумери ће много вероватније бити инвеститори уради сам, рекла је Кирстен Хантер Петерсон, директорка за мисаоно лидерство у Фиделитију.

У својим фондовима за циљни датум, Фиделити препоручује да инвеститори који планирају да се повуку до 2025. држе 57% својих улагања у акције. У овом тренутку, око 40% инвеститора Фиделити 401(к) старости од 60 до 69 година држи 67% или више својих портфеља у акцијама, према Фиделитију. Међу инвеститорима старијим од 70 година, скоро половина држи алокације акција најмање 10 процентних поена изнад препоруке компаније Фиделити.

Неки инвеститори нису свесни да су њихови портфељи толико нагнути ка акцијама као и они.

Господин Аусландер каже да се сусрео са потенцијалним клијентима „који мисле да имају портфељ 60/40 само да би открили да је он пао на 80% у акцијама јер су акције толико порасле.“

За оне инвеститоре који сада одмеравају шта да раде, сада треба предузети неколико корака.

Вилијам Бернштајн, независни финансијски саветник са седиштем у Истфорду, у савезној држави Цонн., препоручује да процените колики ризик на берзи можете себи приуштити.

На пример, 65-годишњак са очекиваним животним веком од 25 година који троши 2% свог портфеља од милион долара годишње, или 1 долара, може себи приуштити да инвестира и изгуби знатно више у акцијама него неко коме треба 20,000 % повлачења, или 5 долара годишње.

Свако коме су потребна већа повлачења не би требало да држи више од 50% акција, саветује господин Бернштајн.

Један од начина да процените свој ниво удобности са акцијама: израчунајте колико би вам новца остало да уложите жељену алокацију у акције и доживите распродају од приближно 50%, што се може десити једном или двапут у генерацији, рекао је господин Бернстеин. Замислите некога са портфељем од милион долара који циља на повлачење од 1% или 4 долара. Ако инвеститор одлучи да стави 40,000% или 60 долара у акције, следећи корак је да размотри како би се осећао да изгуби половину тог новца.

Ако вас та калкулација чини мучним, г. Бернстеин препоручује смањење алокације капитала. Једном када одлучите колико да држите у залихама, продајте одједном да бисте постигли жељену расподелу залиха.

„Само загризи метак“, рекао је господин Бернстеин. Са С&П 500 који је у просеку имао годишњи принос од више од 10% током протекле деценије, „није лоше време за остваривање профита“.

Г. Аусландер каже да се продаје на 401(к) или индивидуалном пензионом рачуну, пошто се порези одлажу док се новац не повуче. На опорезивом рачуну, дугујете порез на капиталну добит на добит.

Други велики корак је да наставите да обраћате пажњу, бар мало.

Поновно балансирање или периодично скупљање профита од победника и трошење прихода у губитнике, може вам помоћи да се држите жељене алокације акција. Према Вангуарду, само око половине појединачних инвеститора редовно се замара ребалансом.

Ребаланс једном годишње или две има смисла за већину људи, рекао је господин Бернштајн, јер то чешће може да смета. Чекање дуже од годину дана може довести до ризика да портфолио оде превише од циљних алокација.

„Имајте систематски приступ и следите га“, рекао је Давид Бланцхетт, шеф истраживања о пензионисању у ПГИМ-у, групи за управљање инвестицијама

Бонитетни финансијски Инц

Пишите Анне Тергесен ат [емаил заштићен]