Један јасни победник далеко

Граната (НИСЕ: СХЕЛ) и Шеврон (НИСЕ: ЦВКС) су неки од највећих нафтних супермајора са тржишном капитализацијом од преко 198 милијарди долара и 338 милијарди долара, респективно. Две су глобалне операције са имовином и партнерствима на скоро свим континентима. Они су такође љубитељи дивиденди који доносе око 3.57% и 3.26%, респективно. У овом поређењу Схелл-а и Цхеврона, објаснићу зашто је потоњи јасан победник.

Цхеврон је фокусиран искључиво на акционаре

Постоји велика разлика између америчких и европских компанија за нафту и гас као што су БП, Схелл и ТоталЕнергиес. У последњих неколико година, америчке компаније су се појавиле као наклоњеније акционарима у поређењу са европским колегама.

Да ли тражите брзе вести, најновије савете и анализу тржишта?

Данас се пријавите за билтен Инвезз.

Делимично је то зато што европске енергетске компаније теже и акционарима и климатским активистима. Као такви, већина њих је много инвестирала у пројекте „чисте” енергије за које немају стручност. У 2022. Схелл је уложио неколико милијарди долара у такве енергетске пројекте.

У децембру је завршио куповину компаније Даистар Повер Гроуп, добављача соларне енергије. Такође је победио на тендеру за изградњу електране на ветар на мору у Холандији. Компанија је такође купила Греен Тие, шпанског добављача соларне енергије. У Великој Британији је објавио планове за куповину портфеља соларне енергије од Анесцо-а и купио ВестВинд, ветропарк.

Поред сунца и ветра, компанија улаже и у водоник. Шел се такође суочава са изазовима у Холандији, где му је судија наложио да смањи емисију угљеника. 

Реалност је да су европске владе, акционари и активисти натерали Схелл да повећа своју обновљиву енергију. Међутим, реалност је да ће неким од ових пројеката бити потребне деценије да постану профитабилни. 

Цхеврон је био опрезнији у свему овоме јер је схватио да је компанија за нафту и гас, а не добављач соларне енергије и ветра. Уместо тога, компанија већину својих ресурса улаже у технологију хватања угљеника, компензације угљеника и водоник. Генерални директор је такође фокусиран на бушење, као што смо писали ovde. Стога, у том погледу, верујем да је Цхеврон боља инвестиција од Схелл-а.

Схелл вс Цхеврон вредновање и учинак

Други разлог зашто је Цхеврон боља залиха је тај што има дуже резултате у раду од Схелл-а. Цијена акција Схелл-а је пала за око 20% у протеклих пет година, док је Цхеврон порастао за више од 40%. У протеклих 12 месеци, Цхеврон је порастао за 50% у поређењу са Схелл-ових 30%.

Надаље, Цхеврон добро брине о својим акционарима. Има принос од дивиденде од 3.26% у поређењу са Схеллових 3.57%. Док је Схелл-ов принос већи, Цхеврон има четворогодишњи просек од 4.55% у односу на Схелл-ов 2.01%. Њих двоје имају здрав однос исплате мањи од 35%.

Стога, иако је Цхеврон скупљи од Схелл-а, верујем да је његова премија вредна тога. Цхеврон има предњи ПЕ однос од 9.1к у поређењу са Схелловим 5.23к. Стога, док није јасно да ли енергија акције ће порасти 2023. године, верујем да је Цхеврон сигурнија куповина од Шела и других европских енергетских група.