Мишљење: 4 разлога због којих би требало да купите енергетске акције управо сада ако сте дугорочни инвеститор

Сектор	Напред П / Е.	Форвард ФЦФ принос	Принос од дивиденди	Процењени простор за главу	Укупан повратак - 2022
енергија	8.5	100%	100%	100%	100%
Финансије	11.5	100%	100%	100%	-14%
Materijali	13.0	100%	100%	100%	-17%
Комуникационе услуге	14.9	100%	100%	100%	-33%
Здравствена нега	15.9	100%	100%	100%	-9%
Индустриалс	16.3	100%	100%	100%	-14%
Некретнине	17.4	100%	100%	100%	-21%
Потрошачке спајалице	19.9	100%	100%	100%	-6%
Информационе технологије	19.9	100%	100%	100%	-25%
Комуналне услуге	20.2	-2.07%	100%	-4.92%	7%
Потрошачка дискреција	26.6	100%	100%	100%	-22%
С&П КСНУМКС	16.5	100%	100%	100%	-17%
Извор: ФацтСет

Енергетски сектор сија без обзира која колона се користи за сортирање табеле. Овде је сортиран према терминском односу цене и зараде, на основу пондерисаних процена укупне зараде међу аналитичарима које је анкетирао ФацтСет.

Друга колона приказује процењене приносе слободног новчаног тока, на основу тренутних цена акција и процена слободног токова готовине за наредних 12 месеци.

Енергетски сектор има највећи принос од дивиденди од свих С&П 500
СПКС,
-1.13%
сектору. Такође има највећи процењени принос у девизном фонду и најочекиванији ФЦФ „закуп“ – показатељ да ће и даље бити доста слободног новца који се може користити за подизање дивиденди или откуп акција.

Дакле, постоје „четири разлога“ у наслову овог чланка: најнижи будући П/Е, највећи очекивани принос у ФЦФ, највећи принос од дивиденде и највише очекивани износ ФЦФ.

Више о енергији: Постоји само једно 'савршено средство' за борбу против свих лоших вести које би могле доћи, каже овај стратег

„На основу наредних неколико година генерисања слободног новчаног тока, са готовином која се користи за поновну куповину, 20% тржишне капитализације може бити откупљено у просеку у наредне две до три године“ од стране интегрисаних америчких нафтних компанија, каже Бен Кук из Хеннесси Фундс.

Међу интегрисаним нафтним компанијама у С&П 500 су Еккон Мобил Цорп.
КСОМ,
-0.82%
и Цхеврон Цорп.
ЦВКС,
-0.40%.

Откуп акција на тим нивоима значи драстично смањење броја акција, што може значајно повећати зараду по акцији и додати подршку вишим ценама акција током времена.

ЛНГ има неискоришћен потенцијал

Током интервјуа, Цоок, који ко-управља Хеннесси Енерги Транситион Фунд
ХНРИКС,
-1.01%
и Хеннесси Мидстреам Фунд
ХМСИКС,
-0.42%,
указао на потенцијал за наставак повећања америчког извоза течног природног гаса (ЛНГ). Европа се сада такмичи са Азијом за амерички природни гас пошто је снабдевање из Русије прекинуто.

Кук је рекао да би на основу пројеката у развоју и процена Управе за енергетске информације, амерички дневни капацитет извоза ЛНГ-а могао да се повећа на 20 милијарди кубних стопа (Бцф) са садашњих 12 на 13 Бцф до краја 2025. или 2026. године.

Али он је додао да су тренутни пројекти „заштићени на основу уговора за продају потрошачима у Кини, Кореји и Јапану“.

„Чак и са новим капацитетима који долазе на мрежу, није као да се о тим јединицама није говорило“, рекао је он.

То, заједно са неизвесношћу у Европи, подвлачи шта би могла бити генерацијска прилика за америчку индустрију природног гаса да нарасте далеко изнад експанзије извозних капацитета која је била у току много пре него што је руски председник Владимир Путин почео да гради војску на граници са Украјином крајем 2021.

Створена је позорница за поскупљење нафте

Комбинација опадања залиха нафте у САД и пада инвестиција индустрије у истраживање и производњу нафте поставила је основу за веће цене нафте до краја 2021.

Графикон је обезбедио Сем Петерс, портфолио менаџер у ЦлеарБридге Инвестментс, а недавно укључен у Овај чланак 11. маја који је укључивао избор енергетских залиха од стране Петерса и других менаџера новца.

Лева страна графикона показује да су капитални издаци нафтне индустрије порасли током претходних периода ниске понуде. Десна страна графикона показује да је капитална потрошња прошле године пала веома ниско јер су залихе опадале.

Амерички произвођачи нафте и природног гаса научили су из претходних циклуса, када је њихов фокус на изградњу снабдевања довео до пада цена довољно озбиљног да неке избаци из пословања и створи финансијски стрес за све. Током текућег циклуса, бројни руководиоци индустрије су приметили важност давања својим акционарима оно што желе — комбинацију разборитих инвестиција, већих дивиденди и откупа акција.

Улагање у енергетски сектор

Енергетски сектор С&П 500 састоји се од 21 дионице и прати га Енерги Селецт Сецтор СПДР фонд
КСЛЕ,
-0.70%.
Пондерисање индекса према тржишној капитализацији значи да Еккон и Цхеврон заједно чине 44% портфеља фондова којима се тргује на берзи, према ФацтСет-у.

иСхарес Глобал Енерги ЕТФ
ИКСЦ,
-0.69%
  има шири приступ, држећи све акције које држи КСЛЕ, али повећавајући изложеност произвођачима који нису из САД, као што је Схелл ПЛЦ
ШЕЛ,
+ КСНУМКС%

ШЕЛ,
+ КСНУМКС%,
ТоталЕнергиес СЕ
ТТЕ,
-0.87%

ТТЕ,
-1.82%
и БП ПЛЦ
БП,
+ КСНУМКС%

БП,
+ КСНУМКС%
за портфељ од 48 акција. Такође је концентрисан, са првих пет холдинга који чине 47% портфеља.

За горенаведене компаније које нису из САД, прва ознака је за листинг локалне компаније, док је друга за њену америчку депозитарну признаницу.

Хеннесси Енерги Транситион Фунд
ХНРИКС,
-1.01%
држао је 28 акција или енергетских јединица ограниченог партнерства од 30. јуна. Фонд улаже у производњу, транспорт и дистрибуцију енергије. Исплаћује дивиденде и расподелу капиталне добити годишње, у децембру. Његових пет највећих холдинга — Плаинс Алл Америцан Пипелине ЛП
ПАА,
-0.34%,
ЕОГ Ресоурцес Инц.
ЕОГ,
-0.66%,
Еккон Мобил, Соларис Оилфиелд Инфраструцтуре Инц.
ПА САМ,
-6.62%
и Цхениере Енерги Инц.
ЛНГ,
-0.27%
— чинило је око 25% портфеља фонда закључно са 30. јуном.

Главни циљ Хеннесси Енерги Транситион Фунда је дугорочни раст, при чему је „транзиција“ фокус енергетске индустрије на чистијим технологијама, укључујући природни гас.

Хеннесси Мидстреам Фунд
ХМСИКС,
-0.42%
је углавном фокусиран на дистрибуцију прихода од својих инвестиција у компаније и партнерства која складиште и транспортују енергенте. Његове институционалне акције имају дистрибутивни принос од 10.75%, на основу закључне цене од 9.60 долара 19. септембра и тромесечне дистрибуције од 25.8 центи по акцији коју је фонд одржавао од јуна 2015, према Куку.

Највећи холдинг Мидстреам фонда је Енерги Трансфер ЛП
ЕТ,
+ КСНУМКС%,
који је чинио 14% портфеља до 30. јуна. Ово партнерство је повећало своју дистрибуцију два пута у 2022. години.

„Имају бројне пројекте у развоју“, рекао је Кук.

Он је указао на предложено постројење за извоз ЛНГ-а у Лејк Чарлс, Ла, за које очекује да ће бити под уговором до краја ове године.

Док Мидстреам фонд има ограничена партнерства, његове сопствене дистрибуције су пријављене на 1099 — то значи да инвеститори не морају да се суочавају са компликацијама К-1 извештавања од стране ограничених партнерстава.

Не пропустите: Сјајно је време да покупите повољне акције. Ево 21 примера који вам могу донети много новца.

Чујте Реја Далија у МаркетВатцх-у Фестивал најбољих нових идеја у новцу 21. и 22. септембра у Њујорку. Пионир хеџ фондова има чврсте ставове о томе куда иде економија.