Мишљење: Сезонска трговина на берзи која има тенденцију да буде поуздана почиње у четвртак

У сваком случају, ово сада значи да се на СПКС графикону формирало грубо „В“, као што можете видети испод, које циља на кретање на око 4000. Испод тога постоји отпор, на 3900, и то подручје је јуче зауставило раст, али све док СПКС наставља да се затвара изнад 3800, рели се може наставити.

Коначно стварно снажан отпор долази у облику 200-дневног покретног просека — тренутно на 4120 и у опадању — и линије опадања овог тржишта медведа (обратите пажњу на дебеле плаве линије, испод).

Те линије силазног тренда још увек дефинишу ово као тржиште медведа, али опоравка у тим циклусима може бити јака - често довољно јака да тестира храброст медведа, док бикове уљуљкала у лажни осећај сигурности. Без обзира на то, сигнал за куповину МцМиллан Волатилити Банд (МВБ) с почетка октобра је и даље на снази. Његов циљ је горњи +4σ „модификовани Болингеров појас“, који је тренутно на 3980 и почиње да расте.

Коефицијент "пут-кол" који се односи само на капитал учврстио је њихове сигнале куповине. Штавише, ти сигнали куповине су дошли са изузетно препроданих позиција на њиховим графиконима, што би их требало учинити јакима. Осим тога укупан пут-цалл однос је такође на сигналу куповине. Већ је испунио свој циљни корак од 100 СПКС поена навише, али док ова три омјера опадају, то је биковско за акције.

И ширина се коначно побољшала, а оба осцилатора ширине су сада на сигналима за куповину. Постојао је још један „дан од 90%“ ове недеље. У ствари, осцилатор ширине „само за акције“ је већ на територији претеране куповине, али то је добра ствар када је СПКС на почетку новог кретања навише.

Дошло је до малог побољшања у броју нових максимума на Њујоршкој берзи, али још увек није довољно да се генерише сигнал за куповину из овог још увек медведа индикатора.

ЦБОЕ индекс волатилности
ВИКС
-5.99%
наставља полако да опада. Као резултат тога, сигнал куповине „спике пеак“ је и даље на снази, а ми ћемо затегнути стоп на тој позицији (погледајте одељак за праћење). Иако је ВИКС још увек у високим 20-има, почиње да опада довољно да се приближи растућем 200-дневном покретном просеку ВИКС-а. Ако ВИКС затвара се испод 200 дана два узастопна дана, то би поништило тренутни тренд ВИКС сигнал продаје. 200-дневни МА ВИКС је на отприлике 26.50 и расте.

Имајте на уму да је отказивање тренд ВИКС сигнал за продају је не сигнал за куповину. Сигнал куповине би захтевао да 20-дневни МА ВИКС Такође прелазе испод 200-дневног МА, а за то ће бити потребно неко време.

конструисати променљивих деривата се мало побољшала, иако још увек постоји извесна нервоза у вези са одређивањем цена опција у вези са састанком ФОМЦ-а следеће недеље 2. новембра. Структура термина ВИКС фјучерса благо се спушта навише током прва три месеца, а затим је прилично збркана након тога. То је скромно биковско за акције.

Укратко, за сада још увек одржавамо „основну“ медвеђу позицију, али смо трговали са неколико других позиција око тога јер су индикатори генерисали потврђене сигнале за куповину. И даље препоручујемо тај приступ.

Нова препорука: сигнал за сезонску куповину

Ово је једна од најпоузданијих и најпрофитабилнијих сезонских трговина у нашем арсеналу. Сезонска трговина је она која се заснива на календару, а не на било којој цени или тржишној акцији.

У овом систему купујемо „тржиште“ — СПКС — на крају трговања 27. октобра^th и продати на крају трговања 2. новембра^nd. (Постоје измене ако ти датуми падају на викенд.)

Када смо први пут користили трговину, 1997. године, тестирали смо је до 1978. године. сваки године у том временском оквиру. Сада његов рекорд више није савршен.

У протеклих 36 година колико је систем био активан, зарадио је 31 пут, користећи СПКС цене као основу. У стварности, пошто купујемо опције, неколико тих година је показало мале губитке због пропадања времена или смањења волатилности.

Како год желите да га исечете, ово је профитабилан систем трговања. Људи често покушавају да схвате зашто ради сезонска трговина. У овом случају, то је првобитно имало везе са чињеницом да многи заједнички фондови затварају своје годишње књиге крајем октобра. Дакле, иако су можда продали раније у месецу када је тржиште било „уобичајено“ у октобру, купили су на крају месеца како би избегли да покажу превише готовине у својим билансима на крају фискалне године.

Раније смо споменули да је октобар „убица медведа“, што значи да је раније у октобру дошло до гадних падова, али до краја месеца тржиште расте. То би могао бити још један фактор зашто систем функционише, јер свако који су продали раније у месецу можда неће желети да покажу превише готовине на својим рачунима до краја месеца.

На затварању трговања у четвртак, 27^th,

Купите 2 шпијуна нов (11^th) позиви за новац

и продати 2 шпијуна нов (11^th) позива са ударном ценом вишом за 15 поена.

Када се позиција успостави, ако СПДР С&П 500 ЕТФ Труст
СПИ,
+ КСНУМКС%
трговина при вишем удару у било ком тренутку, а затим намотајте обе стране ширине за 15 поена, остајући у новембру (11.^th) истицање. Изађите из целе позиције на крају трговања у среду, 2. новембра^nd.

Нова препорука: Кимберли-Кларк

Нови сигнал куповине је генерисан од стране пондерисани пут-кол графикон за Кимберли Кларк
КМБ,
+ КСНУМКС%.

Купите 2 КМ јан (20^th) 120 poziva

По цени од 5.20 или мање.

КМБ: 120.07 јан (20^th) позив: 4.90 понуда, понуђена у 5.20

Пратећа акција

Сва заустављања су ментална заустављања за затварање осим ако није другачије назначено.

Користимо „стандардну“ процедуру котрљања за наше СПИ спреадове: у било ком вертикалном ширењу бикова или медведа, ако основни удар погоди кратки удар, онда окрените цео спреад. То би била ролница up у случају цалл булл спреад, или ролл доле у случају медведа ставите шири. Останите на истом истеку и држите растојање између удараца исто осим ако није другачије назначено.

Лонг 1 СПИ нов (18^th) 352 пут и Схорт 1 СПИ нов (18^th) 325 стави: ово је наша „основна“ медвеђа позиција. Раније је спуштен три пута. Наставите да држите без заустављања.

Истиче: Лонг 1 СПИ октобар (28^th) 391 и Лонг 1 СПИ окт (28^th) 366 стави: ово је почело као дуга 391 страддле; онда смо покренули октобар (28^th) 391 заведен до октобра (28^th) 366 ставити. Продајте позицију сада, ако можете.

Истиче: Лонг 1 СПИ октобар (28^th) 352 пут и Схорт 1 СПИ окт (28^th) 327 стави: овај намаз је купљен у складу са тренд ВИКС сигнал за продају и био је спуштен. Сада га замените следећим: Купите 1 шпијуна нов (18^th) 352 стави и продај 1 шпијун нов (18^th) 328 ставити. Зауставите се ако ВИКС затвара се испод 26.50 два узастопна дана.

Лонг 1 СПИ нов (18^th) Позив 376 и Схорт 1 СПИ нов (18^th) 396 позив: ово је нови МВБ сигнал за куповину, који је успостављен 4. октобра ујутро^th. Циљ ове трговине је да СПКС тргује на горњем, +4σ опсегу. Заустављање за ову позицију би било када би се СПКС затворио испод опсега -4σ.

Дуги 5. ХЛИТ нов (18^th) 12.5 poziva: подигните трејлинг стоп на 14.20.

Лонг 1 ШПИЈУН НОВ (18^th) Позив 367 и Схорт 1 СПИ нов (18^th) 387 позив: овај спред је купљен у складу са најновијим ВИКС "спике пеак" сигналом куповине, који је потврђен у понедељак, 17. октобра^th. Зауставите се ако ВИКС затвори најмање 3.00 поена више у било ком периоду од 1, 2 или 3 дана (користећи цене на затварању). У супротном, одржаћемо 22 трговачка дана (око месец дана).

Лонг 300 КЛКСЕ: поставити затварање, траилинг стоп у 11.80.Дуги 2 ВРК јануар (20^th) 32.5 poziva:  задржаћемо се докле год пондерисани пут-цалл однос остаје на сигналу куповине.

Пошаљите питања на: [емаил заштићен].

Лавренце Г. МцМиллан је председник компаније МцМиллан Аналисис, регистрованог саветника за инвестиције и трговину робом. МцМиллан може имати позиције у хартијама од вредности препорученим у овом извештају, како лично тако и на рачунима клијената. Он је искусан трговац и менаџер новца и аутор је најпродаваније књиге Опције као стратешка инвестиција. ввв.оптионстратегист.цом

odricanje: ©МцМиллан Аналисис Цорпоратион је регистрована код СЕЦ-а као саветник за инвестиције и код ЦФТЦ-а као саветник за трговину робом. Информације у овом билтену пажљиво су сакупљене из извора за које се верује да су поуздани, али тачност и потпуност нису загарантовани. Службеници или директори компаније МцМиллан Аналисис Цорпоратион, или рачуни којима управљају такве особе могу имати позиције у хартијама од вредности препорученим у саветовању.