Мишљење: Ако мислите да скуп Деда Мраза долази на берзу, ево како да га одиграте

Дакле, 3700 је следећи ниво подршке, а затим постоји подршка на годишњим минимумима близу 3500. На горе, сада постоји отпор у области 3900-3940.

Шира слика је да је СПКС и даље у силазном тренду, и да је последњи рели пропао почетком децембра управо на линији опадања која дефинише ово медвеђе тржиште. Опадајући 200-дневни покретни просек (МА) је такође био у истој области, близу 4100.

Затварамо наше позиције у сигналу куповине МцМиллан Волатилити Банд-а (МВБ) који се догодио почетком октобра, и сада ћемо чекати да се постави нови сигнал. Ако би се СПКС затворио испод доњег опсега -4σ (тренутно на 3760 и у опадању), то би био први корак ка новом сигналу куповине. Чини се да то није неизбежно.

Коефицијент пут-кол-а који се односи само на капитал наставља да расте и стога остаје на сигналима продаје. У последњих неколико недеља дошло је до релативно великих куповина опција за акције, и то је био главни фактор који је допринео порасту односа пут-кол. Ови омјери су прилично високи на њиховим графиконима, тако да се сматра да су на територији препроданости. Међутим, „препродано“ не значи „купити“.

Након што је тржиште пало испод 3900, ширина је била слаба наредна два дана. То је гурнуло осцилаторе ширине - који су већ били на сигналима продаје од 5. децембра^th — на препродату територију. Сада гледамо да ли могу да генеришу сигнале за куповину. У ствари, НИСЕ осцилатор ширине је генерише сигнал куповине од 21. децембра^st, али осцилатор „само акције“ није. Генерално захтевамо да било који сигнал овог индикатора (који је подложан ударним пилама) траје најмање два узастопна дана пре него што се сматра да је то сигнал који се може предузети.

Нови 52-недељни максимуми на Њујоршкој берзи поново су заостајали неко време, па је индикатор „нови максимуми наспрам нових падова“ и даље на сигналу продаје.

Дакле, горе наведени показатељи су релативно негативни, али то је у супротности са ЦБОЕ индексом волатилности
ВИКС
+ КСНУМКС%
индикатори, који су више биковски. Сигнал куповине ВИКС „спике пеак“ од 13. децембра^th остаје на месту. Штавише, тхе тренд ВИКС сигнала куповине, што је више средњерочни сигнал, остаје на месту. ВИКС би морао да порасте изнад 26 да би поништио ове сигнале куповине.

конструисати деривата волатилности остаје биковски. То јест, структуре термина ВИКС фјучерса и ЦБОЕ индекса волатилности нагињу се навише. Штавише, ВИКС фјучерси се тргују уз премију у односу на ВИКС. Јануарски ВИКС фјучерси су сада први месец, тако да чекамо знак упозорења, који би се појавио ако би фјучерси Јан ВИКС порасли изнад цене фјучерса Феб ВИКС. У овом тренутку то није у опасности.

Сезонски обрасци који наводно „владају“ између Дана захвалности и почетка нове трговачке године нису успели ове године. Последњи од тих образаца тек долази - скуп Деда Мраза - и можда ће још увек моћи да спасе нешто за бикове.

Укратко, настављамо да одржавамо „основну“ медвеђу позицију и наставићемо то да чинимо све док је СПКС у опадајућем тренду. Ми воља трговина је потврдила сигнале наших других индикатора око те „основне“ позиције.

Нова препорука: Митинг Деда Мраза

Митинг Деда Мраза је термин и тржишни сезонски образац који је дефинисао Јејл Хирш пре више од 60 година. Има јаке резултате. Систем је једноставан: тржиште расте током последњих пет трговачких дана у једној години и прва два трговачка дана следеће године - период од седам дана.

Ове године систем почиње на крају трговања у четвртак, 22. децембра^nd (данас). Међутим, ако тај период не произведе добитак за СПКС, то би било додатно негативно за акције у будућности.

На затварању трговања у четвртак, 22^nd,

Купите 2 СПИ Јан (13^th) позиви за новац

И продајте 2 шпијуна јануара (13^th) позиве који износе 15 поена од новца.

За ову трговину нема заустављања, осим времена. Ако СПДР С&П 500 ЕТФ Труст
СПИ,
-1.43%
тргује на вишем удару док је позиција на месту, а затим преврните цео размак за 15 поена на свакој страни. У сваком случају, напустите своје спреадове на крају трговања у среду, 4. јануара^th (други трговачки дан у новој години).

Пратећа акција

Сва заустављања су ментална заустављања за затварање осим ако није другачије назначено.

Користимо „стандардну“ процедуру котрљања за наше СПИ спреадове: у било ком вертикалном ширењу бикова или медведа, ако основни удар погоди кратки удар, онда окрените цео спреад. То би била ролница up у случају цалл булл спреад, или ролл доле у случају медведа ставите шири. Останите на истом истеку, а растојање између удараца исто осим ако се другачије не препоручује.

Лонг 2 СПИ Јан (20^th) 375 стављања и Схорт 2. јануар (20^th) 355 ставља: ово је наша „основна“ медвеђа позиција. Све док СПКС остаје у силазном тренду, желимо да задржимо позицију овде.

Лонг 1 СПИ Јан (6^th) 408 позив и кратки 1 СПИ јан (6^th) 423 позив: ова трговина се заснива на сигналу куповине МВБ, који је успостављен 4. октобра^th. Већ смо пар пута смотали и извукли неки профит из позиције. Затворите преостали намаз сада.

Лонг 2 КМБ Јан (20^th) 135 poziva: ми смо ову позицију унапредили прошле недеље. Крај затварања остаје на 135.

Дуги 2 ИВМ јан (20^th) 185 ат-тхе-монеи позива и кратких 2 ИВМ Јан (20^th) 205 poziva: ово је наша позиција заснована на биковској сезонскости између Дана захвалности и другог трговачког дана у новој години. Ми ћемо прилагодити ову позицију ако се ИВМ опорави током периода задржавања, али у почетку нема стопе за позицију, тако да је цело задужење у опасности.

Лонг 2 ПСКС јан (20^th) 105 ставља: намеравали смо да задржимо ове ставове све док пондерисани пут-цалл однос остаје на сигналу продаје. Међутим, однос пут-кола је прешао на сигнал куповине, тако да напустите ове путеве сада.

Дуги 2. АЈРД јануар (20^th) 52.5 poziva: АЈРД је добио понуду за преузимање у целости у готовини од 56 долара, па напустите ове позиве одмах. Немојте их продавати испод паритета.

Лонг 1 СПИ Јан (20^th) Позив 402 и кратки 1 СПИ јан (20^th) 417 poziva: овај намаз је купљен на затварању 13. децембра^th, када је генерисан најновији ВИКС “спике пеак” сигнал за куповину. Зауставите се ако се ВИКС касније затвори изнад 25.84. У супротном, задржаћемо се 22 трговачка дана.

Лонг 1 СПИ Јан (20^th) 389 пут и Схорт 1 СПИ јан (20^th) 364 стави: ово је био додатак нашој „основној“ медведој позицији, успостављеној када је СПКС затворио испод 3900 15. децембра^th. Зауставите се од овог ширења ако СПКС затвара се изнад 3940.

Лонг 2 ПЦАР феб (17^th) 97.20 ставља: ови путови су купљени 20. децембра^th, када су коначно трговали на нашем лимиту куповине. Наставићемо да држимо ове ставове све док пондерисани пут-цалл однос је на сигналу продаје.

Пошаљите питања на: [емаил заштићен].

Лавренце Г. МцМиллан је председник компаније МцМиллан Аналисис, регистрованог саветника за инвестиције и трговину робом. МцМиллан може имати позиције у хартијама од вредности препорученим у овом извештају, како лично тако и на рачунима клијената. Он је искусан трговац и менаџер новца и аутор је најпродаваније књиге Опције као стратешка инвестиција. ввв.оптионстратегист.цом

odricanje: ©МцМиллан Аналисис Цорпоратион је регистрована код СЕЦ-а као саветник за инвестиције и код ЦФТЦ-а као саветник за трговину робом. Информације у овом билтену пажљиво су сакупљене из извора за које се верује да су поуздани, али тачност и потпуност нису загарантовани. Службеници или директори компаније МцМиллан Аналисис Цорпоратион, или рачуни којима управљају такве особе могу имати позиције у хартијама од вредности препорученим у саветовању.