Мишљење: Продајте Еккон Мобил и друге енергетске залихе пре него што ови ветрови поново ударе цене

Берза то почиње да схвата. 

СПДР ЕТФ сектора за одабир енергије
КСЛЕ,
-3.48%
порасла је за 66% од почетка године до последњег максимума у ​​години 8. јуна пошто је руска фебруарска инвазија на Украјину у комбинацији са растућом тражњом због опоравка глобалне економије од ЦОВИД-а довела цене нафте до незамисливих висина.

Вест Текас Интермедиате
ЦЛ.1,
-0.20%,
америчка референтна вредност за цене нафте, достигла је 52-недељни максимум од 123.70 долара 8. марта и још увек се тргује изнад 110 долара. Поређења ради, у четири године које су претходиле пандемији ЦОВИД-а 2020. године, цене нафте су се углавном кретале између 50 и 70 долара по барелу.

Од 8. јуна, међутим, ЕТФ је склизнуо за око 20%, што је традиционални маркер медвеђег тржишта.

Ево три разлога да сада закључате свој профит: 

Ризик од рецесије расте

Федералне резерве подижу каматне стопе и смањују свој биланс стања у настојању да укроте инфлацију — која је великим дијелом вођена растом цијена енергије.

Резултат може бити рецесија. А то није добро за цене нафте, које су историјски прилично осетљиве на економске рецесије, нити за акције енергетских компанија, чије профитне марже имају тенденцију раста заједно са ценама нафте.

Све недавне економске рецесије поклопиле су се са значајним и наглим падом цене сирове нафте, укључујући технолошки балон из 2000. године, нападе 11. септембра, Велику рецесију 2008. и пандемију 2020. године.

Цене нафте су се последњих недеља охладиле, а тај тренд би могао да се интензивира с обзиром на тај ризик од рецесије. Неки инвеститори, укључујући извршну директорку АРК Инвеста Цатхие Воод, и берзански стратези верују да смо већ у рецесији.

Захтевајте уништење

Са овако високим ценама нафте, постоје знаци реакције потрошача, што доводи до уништења потражње за нафтом. То је лоше за профит нафтних компанија.

Просечна четворонедељна потражња за бензином пала је на 9.016 милиона барела дневно, од 10. јуна 2022. према америчке Управе за енергетске информације, што је пад са 9.116 милиона барела дневно пре годину дана.

Национални просек за галон гаса износи 4.88 долара по галону, у поређењу са 3.099 долара пре годину дана, према ААА.

Тржишне снаге су на делу. Да, постоји ограничење колико ће потрошачи платити за бензин.

Електрификација наше привреде

Није тајна да су електрична возила у центру наше глобалне енергетске транзиције. Ипак, ово подстиче забринутост због вршне потражње за нафтом и, што је још алармантније за инвеститоре, вршног профита од нафте. 

Потрошачи све више стављају новац где су им уста купујући електрична возила. Глобална продаја електричних возила достигла је рекордних 6.6 милиона возила у 2021. према Међународна агенција за енергију. А 52% потрошача који планирају да купе аутомобил у наредне две године намеравају да купе електрично или хибридно возило, према у студију ЕИ пуштен у мају.  

Прелазак на електрично возило трајно смањује потражњу за нафтом. Мања потражња значи мање продате нафте. То значи мање профита за залихе нафте. Раздобље.

Иако ово није новост, важно је препознати јединствени тренутак са којим се сада суочавају дионице: потенцијално стјецање догађаја једном у животу у којем берза прави паузу од цијене у дугорочним препрекама енергетског сектора и умјесто тога се фокусира на краткорочним узлазним катализаторима. Ово је резултирало, што није изненађујуће, повишеним ценама акција за енергетски сектор - ценама које можда никада више нећемо видети.

Узмите Еккон Мобил
КСОМ,
-3.69%.
Акције су 105.57. јуна завршиле на рекордних 8 долара, надмашивши претходни врх акција у мају 2014. Чак и са падом Еккон Мобил-а од око 15% од тог новог рекорда, акције су и даље порасле за око 46% од почетка године до данас.

Сада је разумно време за инвеститоре да продају своје залихе нафте и енергије пре него што пад цена нафте услед геополитичких и ковида-ових утицаја нестане.

Постоји стара пословица на Волстриту која сугерише да нећете учинити никакву штету узимајући профит.

Наелектрисање вашег портфеља  

По нашем мишљењу, инвеститори би требало да у потпуности избегавају компаније које се заснивају на фосилним горивима и стварају разноврсне портфеље који укључују електрификацију као што су соларни панели, енергија ветра, електрична возила и батерије, који се експоненцијално повећавају.

Али пазите: неке компаније које изгледају „зелено“ и даље имају приходе везане за индустрију фосилних горива. Уместо тога, размотрите акције и фондове који имају не токови прихода који служе индустрији фосилних горива.

Док су кућна имена попут Тесле
ТСЛА,
-1.79%
и Нио
НИО,
-2.24%
одговара овом критеријуму, постоји много имена испод радара као што је АББ
АББ,
+ КСНУМКС%

АББ,
-0.25%

АББН,
-1.34%,
ВЕСЦО Интернатионал
ВЦЦ,
-2.59%
анд Идеаномицс
ИДЕКС,
-2.99%
које играју важну улогу у развоју и одржавању инфраструктуре електричне мреже.

Зацх Стеин је суоснивач и главни инвестициони службеник Царбон Цоллецтиве, инвестициона саветодавна фирма усмерена на климу.