Мишљење: Технолошке акције расту, а ове четири компаније остају на снази у годинама које долазе

Тренутно стање је сложено. Међутим, куповина атрактивне имовине током потиснутих тржишта представља огромну прилику. Историја такође показује да тржишта медведа имају тенденцију да се преокрену када постане очигледна већа сигурност у вези са политиком, чинећи време као што је сада потенцијално профитабилан тренутак за конструктивност и куповину компанија са одличним дугорочним изгледима.

Технологија ће се вратити у просперитет, а нека имена ће вероватно имати добре резултате чак и ако тржиште остане у паду неко време.

Верујем да ће четири тренда — аутоматизација, вештачка интелигенција (АИ), облак и сајбер безбедност — наставити да виде снажну потражњу чак и у најизазовнијим економским околностима. Инвеститори би требало да играју дугу игру. Ево рефлектора на четири компаније у тим просторима.

Аутоматизација процеса

Компаније које желе да смање број запослених и краткорочно оптимизују ће успорити запошљавање и окренути се аутоматизацији да би урадиле више са мање. СервицеНов
САДА,
+ КСНУМКС%
омогућава компанијама да искористе постојеће ИТ и софтвер за изградњу аутоматизације не само за мрежу и ИТ већ и за оперативне задатке, људске ресурсе и друге пословне процесе. Под извршним директором Биллом МцДермотом, СервицеНов је доследно испуњавао правило 40 (да би комбинована стопа раста софтверске компаније и профитна маржа требало да пређу 40%), а дугорочна очекивања раста компаније и даље су чврста чак и са заоштреном економском ситуацијом. Компаније које желе да се аутоматизују окренуће се СервицеНов-у, дајући им већу вероватноћу да виде наставак снажног раста зараде током периода економске контракције. Акције компаније су ове године пале за 35%, више од пада Насдак Цомпосите Индек-а од 29%.

Аналитика и АИ

За неке, инвестиција Ворена Бафета у младу компанију као што је Сновфлаке
СНОВ,
+ КСНУМКС%
може бити довољно да намами инвеститоре. Али најубедљивији разлог је тај што компаније улажу у интелигентне аналитичке услуге које омогућавају боље пословно одлучивање и подржавају испоруку бољих корисничких искустава. С обзиром да се очекује да ће тржиште складишта података у облаку расти са комбинованом годишњом стопом раста (ЦАГР) од 31% од 2021. до 2026. године, достижући 39 милијарди долара, Сновфлаке је најпознатији играч у простору складишта података у облаку, чија је цена испод 2 долара стопа рада у милијардама данас. Видим да је сектор брзорастући, и мислим да је приватни Датабрицкс, МонгоДБ
МДБ,
+ КСНУМКС%
и Орацле
ОРЦЛ,
+ КСНУМКС%
су добро позиционирани. Ипак, Сновфлаке има снажан задњи ветар подржан од око 170% нето задржавања долара, брзо смањујући трошкове аквизиције купаца и 97% бруто задржавања долара. Акције су ове године пале за 45%.

облак

Орацле има користи од тога што има огромну инсталирану базу корисника током много година, што је повећало његов портфељ у облаку на преко 10 милијарди долара годишње. И даље је велика удаљеност између компаније и сличних Амазону
АМЗН,
+ КСНУМКС%
АВС и Мицрософт
МСФТ,
+ КСНУМКС%
Азуре, Орацле је забележио најбржи раст облака у протеклом тромесечју. Верујем да је његова велика база за инсталацију значајна прилика за миграцију радног оптерећења на Орацле Ген 2 облак. Са својом агресивном стратегијом одређивања цена, Орацле је освојио више послова за своје пословање са Цлоуд инфраструктуром, што је довело до његовог раста од 50% у последњем кварталу. Компанија такође има снажан портфељ софтвера као услуге (СааС) који укључује Нетсуите и Фусион, који стално расте са високих 20% до нижих 30%. Облак би требало да буде добар јер компаније траже технологију плаћања по употреби за управљање трошковима. Очекујем да ће Орацле капитализовати на овом краткорочном плану и наставити да пружа стабилне резултате и дивиденде за инвеститоре који цене већи принос. Акције Орацле-а су ове године пале за 25%.

Циберсецурити

Инвестиције у сајбер безбедност заиста не могу да дочекају економски пад, па ми се свиђа неколико Цисцо-ових представа за сајбер безбедност
ЦСЦО,
+ КСНУМКС%
и Јунипер Нетворкс
ЈНПР,
+ КСНУМКС%
то Цровдстрике
ЦРВД,
+ КСНУМКС%
и Цлоудфларе
НЕТ,
+ КСНУМКС%.
Међутим, волим Пало Алто Нетворкс
ПАНВ,
+ КСНУМКС%
најбољи у овом тренутку за своје недавне снажне перформансе и акутни фокус на сајбер безбедност са застарелом архитектуром и модерним ИТ мрежама (услуге следеће генерације), за које је стекао компетенцију кроз низ аквизиција под извршним директором Никеш Арора. С обзиром на то да је недавно тромјесечје остварило раст од 27% и да је компанија поново пронашла профитабилност, чини се да би овај пад могао бити велика прилика за Пало Алто Нетворкс јер ће потражња за технологијом сајбер сигурности наставити да расте јер су компаније под већим притиском да заштите податке и мреже . Акције компаније су ове године пале само за око 4%.

Даниел Невман је главни аналитичар у Футурум Ресеарцх, који пружа или је пружио истраживање, анализу, саветовање или консалтинг за СервицеНов, ИБМ, Нвидиа, Мета Платформс, Орацле, МонгоДБ, Цисцо, Јунипер и десетине других технолошких компанија. Ни он ни његова фирма немају власничке позиције у наведеним компанијама. Пратите га на Твитеру @даниелневманУВ.