Мишљење: Ове 3 сигурне акције доносе више од 10-годишњих трезора

Али уз извињење сер Џону Темплтону, овај пут се заиста осећам другачије. Видели смо да је Фед ове године извршио четири каматне стопе у најагресивнијем периоду монетарне политике у последњих 30 година.

Ако желите да промените алокацију свог портфеља даље од старих драгих људи у расту, не морате да се враћате на тржиште обвезница. Постоје неке акције високог приноса које нуде исплате које су отприлике двоструко веће од типичних С&П 500
СПКС,
+ КСНУМКС%
акције – и чак боље од приноса од око 3.0% десетогодишњих државних записа
ТМУБМУСД10И,
100%.

И за разлику од неких акција високог приноса које су високог ризика, ове три су показале релативно ниску волатилност и имају одрживе исплате које се неће смањити на први знак проблема.

ЈПМорган Цхасе

У јулу мегабанка ЈПМорган Цхасе
ЈПМ,
+ КСНУМКС%
започео параду зарада за финансијски сектор, као и обично. Нажалост, ови резултати никоме нису одували косу, а акције су пале након вести о скромном промашају зараде и да ће обуставити откуп акција.

Међутим, затишје није дуго трајало. Снажни резултати његових колега ојачали су идеју о ветру у леђа за сектор вођен вишим каматним стопама и снажним позајмљивањем. Штавише, обустава откупа акција није била последица било каквог лошег понашања или мањкавости; већ је то део испуњавања очекиваних виших регулаторних капиталних захтева до 2024. године.

Акције су се вратиле за око 10% током прошлог месеца. Принос од дивиденде је 3.4%.

Има ли бољег начина да се одиграју шири таласи за финансијски сектор него са највећом банком у САД по имовини и тржишној капитализацији, док домаћа привреда наставља да се развија и док растуће стопе повећавају нето каматне марже?

Осим тога, није да ЈПМ губи релевантност. Размотрите неколико детаља из њеног недавног извештаја о заради који показују да су салда кредита на кредитним картицама порасла за 9% у кварталу, а укупна потрошња међу клијентима банке порасла је за 15% у односу на претходну годину. То није тако секси као уносни ИПО и инвестиционо-банкарски послови који су цветали пре пандемије, али је доказ издржљивости банке.

Неки инвеститори дивиденде могу бити сумњичави према акцијама након смањења исплата након финансијске кризе. Али имајте на уму да су, као и тренутна ограничења капитала, ова смањења била одговор на регулаторе. Такође, док вршњаци попут Банк оф Америца
БАЦ,
+ КСНУМКС%
и Цитигроуп
C,
+ КСНУМКС%
тек треба да достигну ниво цена акција из 2008. и њихове кварталне стопе дивиденди, ЈПМ нема тај проблем; тренутна стопа дивиденде од 4.00 долара годишње је знатно већа од исплате од 1.52 долара пре кризе.

АббВие

Водећи фармацеутски фонд АббВие 
АББВ,
-0.80%
је додуше изгубио замах у односу на максимум из 2022. Међутим, он је и даље у току године – и што је још важније за инвеститоре оријентисане на приход, плаћа више него двоструко већи принос од С&П 500 на 4.0%.

Акције имају низ повољних трендова, укључујући континуирану отпорност свог антиинфламаторног блокбастера Хумира, као и снажан раст за лекове Скиризи и Ринвок који лече аутоимуне поремећаје. У јулу је компанија забележила двоцифрени раст зараде – укључујући запањујућих 86% повећање продаје лека Скиризи за лечење Кронове болести, што је први пут повећало тромесечну продају лека за више од милијарду долара.

Бренд компаније је млад, али је формиран одвајањем брендираних фармацеутских производа и рука за истраживање лекова 2013. од матичне Абботт Лабораториес
АБТ,
-0.54%.
То значи да заправо можете пратити историју уназад више од 130 година – укључујући завидну евиденцију од 49 узастопних година повећања дивиденде преко овог родитеља.

Али ако вас занима само недавна историја, има још много тога да вам се допадне у овом лидеру дивиденди. Компанија је повећала своју дивиденду за више од 250% од свог оснивања. И за петама аквизиције компаније Аллерган од 63 милијарде долара 2020. године, компанија за истраживање индустрије Евалуате Пхарма је предвидео да ће АббВие постати највећа фармацеутска компанија по продаји лекова на рецепт до 2028.

То значи да је вероватно да можемо очекивати много више ствари од његовог цевовода производа – и много додатних повећања дивиденди – у годинама које долазе.

Штавише, ако се плашите повратка волатилности, могли бисте да урадите горе него да се кријете у здравственом сектору. Продаја лекова је отпорна на рецесију, а сурова реалност је да је прилично нефункционални амерички здравствени систем деценијама трпео хроничну инфлацију цена, а да до сада није пореметио акције као што је АббВие.

Таписерија

Можда не мислите да је акција оријентисана на малопродају посебно мудра опклада усред неизвесности тржишта и инфлаторних притисака. Али врхунски брендови имају тенденцију да буду отпорнији од потрошачких компанија на нижем тржишту и Таписерија
ТПР,
-0.58%
 има лојалну базу захваљујући луксузним натписним плочицама које укључују Цоацх, Кате Спаде и Стуарт Веитзман.

Конкретно, најновији резултати Тапистри-ја укључују рекордну годишњу продају од 6.7 милијарди долара, што је више од 15% више у односу на претходну годину и надмашило нивое у фискалној 2019. у односу на пре пандемије. Толико о притисцима инфлације који успоравају продају!

Штавише, овај раст се десио чак и када су дуготрајна ограничења у вези са пандемијом наставила да ометају његову међународну продају у континенталној Кини, где је продаја широм Велике Кине пала за 30%. Ако је ово оно што Таписерија може да уради са кинеским чеоним ветровима, замислите шта ће учинити у будућности након што се ствари овде преокрену.

Инвеститори у дивиденде се и даље могу осећати изгорели након што је компанија накратко обуставила исплате током пандемије. Али вреди напоменути да је Тапистри јасно посвећен враћању капитала својим акционарима сада када се вратио на прави пут. Као доказ: Откупила је 1.6 милијарди долара обичних акција прошле године и очекује да ће откупити још 700 милиона долара у наредној години. Штавише, његов одбор је управо одобрио повећање дивиденди од 20% на 30 центи по акцији.

Дивидендни принос је сада 3.3%.

После свега овога, није ни чудо што је заједница на Волстриту дивља за ову акцију. У августу, Барцлаис и Цовен & Цо. понудили су "куповину" или сличне оцене за акције, а у јулу Веллс Фарго је поновио своју оцену "прекомерне тежине" на Тапистри.

Јефф Реевес је колумниста МаркетВатцх -а. Он не поседује ниједну од акција наведених у овом чланку.

Чујте Карла Икана у Фестивал најбољих нових идеја у новцу 21. и 22. септембра у Њујорку. Легендарни трговац ће открити своје виђење овогодишње дивље пијаце.

Више од МаркетВатцх-а

Цене нафте су у паду, али процене зараде енергетских компанија настављају да расту — ове акције су јефтине

10 одбрамбених акција које вам такође могу обезбедити раст и дивиденде на дужи рок

Дов обично пада у септембру. Разлог зашто је једна од нерешених мистерија тржишта