Мишљење: Ових пет технолошких акција даје инвеститорима већу награду за њихов ризик

Иако ће напредне технолошке компаније можда видети свој раст на чекању, вероватно ће то бити група постојећих, стабилних компанија које се баве технологијом предузећа које ће се појачати и испоручити.

У недавна колумна, указао сам на трендове дефлационих технологија као што су аутоматизација и вештачка интелигенција (АИ), и потрошачки производи премијум нивоа као сигурнија игра. СервицеНов
САДА,
+ КСНУМКС%,
ИБМ-
ИБМ,
+ КСНУМКС%
анд Аппле
ААПЛ,
+ КСНУМКС%
попела се на врх листе. 

Како компаније желе да смање трошкове, оне ће се окренути критичној технологији, укључујући инфраструктуру, безбедност, податке и вештачку интелигенцију, како би одржале и убрзале продуктивност, а истовремено се побринуле да испуне усаглашеност и безбедносне потребе у свом ИТ окружењу. Велики део овога ће произаћи из максимизирања постојећег софтвера, средстава и водовода који често долазе од традиционалних добављача ИТ-а и софтвера, од којих су многи категорисани као компаније са наслеђем технологије. 

Цисцо'с
ЦСЦО,
+ КСНУМКС%
снажан недавни квартал, у којем је компанија надмашила процјене аналитичара и подигла смјернице, може послужити као подсјетник — и показатељ — да су компаније усмјерене на предузећа које су дуго заузеле стражње сједиште брзорастућих великих технолошких компанија гдје би инвеститори требали тражити за добар баланс ризика и награде.

Пет софтверских и инфраструктурних компанија за гледање 

клека: Клека
ЈНПР,
+ КСНУМКС%
испоручио беат-анд-раисе четвртину. Компанија је добро позиционирана за стабилне перформансе у инфраструктурном простору и успела је у протеклих неколико година на диверзификацији својих телекомуникационих корена и расту у областима као што су предузећа и облак. Компанија је удвостручила своју архитектуру вођену вештачком интелигенцијом и пословање сајбер безбедности. Видим Јунипер, као и Цисцо, да је на правом месту у право време. Компанија би требало да буде у могућности да капитализује потрошњу на критичну инфраструктуру како би ојачала ИТ и безбедност предузећа. 

Хевлетт Пацкард Ентерприсе: Хевлетт Пацкард Ентерприсе
ХПЕ,
+ КСНУМКС%
је у вишегодишњој транзицији од велике компаније за инфраструктуру од гвожђа у оно што је генерални директор Антонио Нери описао као компанију „све као услуге“. Његово ГреенЛаке портфолио је био на челу тренда приватног облака заснованог на потрошњи који повезује центар података предузећа са јавним облаком. Процењена релативно јефтино са односом цене и зараде (П/Е) од 5.5, компанија се брзо приближава 1 милијарди долара годишњег редовног прихода (АРР), што је велики корак у њеном преласку на претплату. Ипак, принос акција је 3.08%. ХПЕ је теже остварио раст током пандемије, али како видимо да ИБМ и Цисцо раде добро, то би могао бити позитиван знак за ХПЕ када буде пријавио зараду следеће недеље. 

Орацле: Са преко 70% свог прихода који је предвидљив, Орацле
ОРЦЛ,
+ КСНУМКС%
је једно од најстабилнијих софтверских имена на тржишту које доносе дивиденду. Компанија има снажан основни посао од којег зависе њени клијенти у свим макроекономским климама, због чега је данас тешко не видети Орацле као сигурнију технолошку игру. Допуна стабилног основног пословања је његова брзо растућа понуда у облаку, која је заједно премашила приход од 10 милијарди долара годишње и наставља да расте захваљујући својим стратегијама унакрсне продаје, заједно са снажним перформансама НетСуите и Фусион понуда. Све у свему, инвеститори добијају мешавину стабилности, приноса и раста 

БИЉНИ СОК: Док САП
БИЉНИ СОК,
+ КСНУМКС%
и Орацле може да мења своје тромесечне зараде, деле заједничка својства која их чине занимљивим за инвеститоре. САП се такође у великој мери ослања на своје пословање у облаку, и иако не користи инфраструктуру као услугу као што је Орацле, забележио је брз раст у миграцији својих клијената у облак. Пошто 80% прихода компаније сада пада испод онога што сматра „предвидивијим приходима“, компанија је забележила раст прихода од облака за 38% у трећем кварталу – или 25% у сталним валутама – док је њен заостатак у облаку порастао на истом клипу. Недостаци валута били су још тежи за софтверског гиганта са седиштем у Немачкој, али његов веома предвидљив приход, заједно са растом у облаку и приносом од скоро 2% обезбеђује равнотежу за инвеститоре. 

Салесфорце: За више од 50% од својих 12-месечних максимума, постоје значајне забринутости у вези са Салесфорце-ом
ЦРМ,
+ КСНУМКС%.
Најважније је да постоји вероватноћа спорије потрошње предузећа. Међутим, како компаније отпуштају запослене, потреба за критичним системима евиденције који се брзо могу применити у облаку је велика прилика, а Салесфорце би могао бити у одличној позицији да искористи. Као и СервицеНов, Салесфорце нуди аутоматизацију, вештачку интелигенцију и друге алате засноване на СааС-у које компаније могу да користе за продају, маркетинг и услуге. А са моделом коришћења заснованим на потрошњи, компаније могу брже да убрзају своје услуге како би задовољиле потребе предузећа. И даље се тргује са високим вишеструким бројем, што га чини ризичнијом опкладом, али оном која има велики дугорочни потенцијал. Салесфорце ће вероватно убрзати секунду када се економија појави. 

Даниел Невман је главни аналитичар у Футурум Ресеарцх, која пружа или је пружила истраживање, анализу, саветовање или консалтинг за Орацле, Цисцо, Јунипер и десетине других технолошких компанија. Ни он ни његова фирма немају власничке позиције у наведеним компанијама. Пратите га на Твитеру @даниелневманУВ.