Мишљење: Ускоро ће вам доћи ван рампе за И-обвезнице ако сте купили хартије од вредности за њихов сочни принос од 9.6%

Укупан принос на И-обвезнице се састоји од два дела — фиксне стопе која се утврђује у тренутку куповине и стопе прилагођене инфлацији која се ресетује сваких шест месеци, у новембру и мају. Фиксна стопа је 0% од маја 2020. Али пошто је део прилагођен инфлацији везан за индекс потрошачких цена (ЦПИ), видећете прогнозе о томе шта ће бити следеће већ средином октобра. Најновији извештај је показао да је инфлација била 8.3%, што је четири пута више од горњег циља Федералних резерви.

Гледајући већ објављене бројеве, Давид Енна, оснивач ТипсВатцх.цом, веб странице која прати хартије од вредности заштићене инфлацијом, предвиђа да ће променљиви део формуле И-обвезница прилагођен инфлацији бити око 6.3%, и вероватно ће на крају пасти на 3.5%. Енна такође види мале шансе да Трезор повећа фиксну стопу изнад 0%, што би их учинило привлачнијим на дужи рок.  

Већина новог новца прешла је у И-обвезнице крајем 2021. и почетком 2022. када су се стопе попеле на завидну разлику у поређењу са штедним рачунима, Треасури
ТМУБМУСД01И,
100%
па чак и САВЕТИ. Продаја је достигла скоро 5 милијарди долара у мају 2022, у поређењу са нешто више од милијарду долара претходне године. Откупи су остали непромењени.

И-обвезница правила о продаји 

Када купите И-обвезнице, закључани сте најмање годину дана, тако да ако сте купили рано 2022., не можете још размишљати о продаји. Ако сте већ премашили ограничење од 10,000 долара по појединцу, такође не можете више да купујете када се цена поново постави у новембру, и мораћете да сачекате до јануара. 

Ако продате И-обвезнице након прве године, али пре пет година, губите три месеца отплате камате. Дакле, ако сте купили већ у октобру 2021., имали бисте право на продају, али можда бисте желели да размислите двапут. 

„Ако вам не треба новац, требало би да га за сада држите“, каже Енна. 

То је зато што је стопа коју сте добили када сте купили пренета на шест месеци, затим је праћена стопом објављеном у новембру 2021. и тек сада почињете да акумулирате камату по полугодишњој стопи од 9.62%. Желећете да сачекате најмање три месеца у вашем следећем циклусу стопе, под претпоставком да је нижи, да бисте максимизирали свој принос. 

Неки клијенти су питали Кајла Мекбрајана, финансијског планера у Беттерменту, да ли је вредно тога да се сврставају у И-обвезнице, они би могли ЦД-ови или трезори, и пребаците их док се стопе мењају.

„Они то виде скоро као просек трошкова у доларима, али морам да их стално подсећам да ове стопе нису закључане, тако да ћемо поново разматрати одлуку сваке године“, каже МцБриен. 

Много ће зависити од тога шта се дешава са економијом и берзама
СПКС,
+ КСНУМКС%.
У неком тренутку 2023. године, стопе на И-обвезнице могу се променити и постати ниже од осталих инвестиција са фиксним приходом. Ако тражите принос, то би био ваш знак да кренете ка вратима. 

Број који тражите да упоредите или надмашите је стопа на ТИПС или трезорске записе који су краћи од 15 месеци или ЦД-ове. На 10,000 долара, не говорите о толико у хладном готовини — разлика од 1% приноса је ипак само 100 долара. Али са другим инвестицијама које немају ограничење, промена од 1% би могла бити велики износ у доларима. И тако када И-обвезнице пређу алтернативе на путу доле, онда ће „сви који се гомилају продати“, каже Енна. 

Напори да се подигне капа И-везе

Ту је ограничење од 10,000 долара за И-обвезнице ограничавајуће, јер „то је као грешка заокруживања за људе са средствима“, каже Деннис Нолте, сертификовани финансијски планер из Орланда, Флорида. 

Недавно су два сенатора предложио предлог закона о подигните капу у временима високе инфлације до 30,000 долара, одакле је и било 2003-2008.

„Амерички народ трага за начинима да заштити своју зараду од дивље инфлације. И-обвезнице су једна од опција које потрошачи треба да могу да искористе“, рекао је сенатор Деб Фишер, републиканац из Небраске, у заједничкој изјави са сенатором Марком Ворнером, демократом из Вирџиније. 

С обзиром на то да већина запослених породица не може да приушти 400 долара за издувану аутомобилску гуму, мало је вероватно да би користиле веће границе које би им блокирале новац на годину дана. На другом крају спектра богатства, чак ни ограничење од 30,000 долара можда неће бити довољно. Али средња класа пензионери имају користи од инфлације заштићене готовинске алтернативе.

„Очување капитала је прави разлог зашто већина људи купује И-обвезнице“, каже Енна. 

За сада, већина финансијских професионалаца и даље види И-обвезнице као добар посао и следећа објављена стопа, иако нижа, ће вероватно бити боља од алтернатива са фиксним приходом. Они су добар начин да диверсификујете свој портфељ и допуните ваш фонд за хитне случајеве. 

Као бонус, ТреасуриДирецт.гов веб-сајт, који је једини начин да се ове обвезнице купе електронски, управо је покренуо реновирање свог застарелог и збуњујућег интерфејса. Дакле, не рачунајте И-обвезнице још... али ускоро.