Могућности за стрпљиве инвеститоре

Видели смо ову слику раније.

Од колапса железница 1800-их до Велике депресије 1930-их до кризе штедње и кредита касних 80-их и раних 90-их до Велике финансијске кризе 2008/2009 – спекулације о инвестицијама, левериџу и превише а оно што се чини као добра ствар се често лоше заврши за инвеститоре и оне финансијске институције које играју део те игре. Банка Силицијумске долине је сада најновија жртва дугог, али понекад заборављеног обрасца, опасности од ризика да будете претерано изложени области економије у којој се много шпекулише и прецењује.

Као што је Ворен Бафет једном рекао: „Ко плива гол, сазнаћете тек када плима нестане.

Бафет је такође једном рекао: „Прилике се ретко јављају. Кад пада златна киша, избаци канту, а не напрстак.”

Позадина банке Силицијумске долине

За банку Силицијумске долине и неке од технолошких старт-ап компанија које су пословале са њима, осека је почела растућом инфлацијом крајем 2021, што је довело до знатно виших каматних стопа. Ово је довело до медведјег тржишта акција, посебно акција раста у 2022. години, што се прелило на процене приватног тржишта. Компанијама које подржавају улагања било је теже и изазовније да прикупе средства, па су многе почеле да повлаче своје готовинске биланце да покрију трошкове.

Да ствар буде гора, банка Силицијумске долине је инвестирала у дугорочне државне обвезнице и како су каматне стопе расле, вредност тих обвезница је пала. У потреби за капиталом, компанија је имала планове да покуша да прикупи капитал, али ФДИЦ није намеравао да чека.

Банка из Силицијумске долине је 8. марта била солвентна, 9. марта клијенти су покушали да повуку 42 милијарде долара, а 10. марта је ФДИЦ преузео контролу над банком. Било је то класично трчање на банку.

Ризик и могућности

Инвеститори би на овај догађај са банком Силиконске долине могли гледати на два начина. Први се односи на ефекте заразе који могу утицати на тржишта, друге банке и компаније. година, стриминг сервис, имао је близу 500 милиона долара депозита у банци. Компанија је имала укупно 1.9 милијарди долара у готовини, тако да 25% готовине фирме можда неће бити надокнадиво. Компаније као што је Року ће добити сертификате о стечају за своје неосигуране биланце и мораће да сачекају да виде да ли ће добити део или сав свој новац назад. Без сумње ће бити још оваквих прича, а крајњи исход је још увек непознат.

Али са овим историјским догађајима често долази прилика за дугорочне, стрпљиве инвеститоре, што је други начин да се сагледа ситуација.

Опортунистички инвеститори који гледају на банкарски сектор можда желе да почну да припремају своје листе за куповину како се појаве вредности. Од краја 2021. године, финансијски одабрани сектор СПДР ЕТФ КСЛФ
је у паду близу 16%, док је СПДР С&П Регионал Банкинг ЕТФКРЕ
је пао за више од 25%. Али, испод хаубе, многа финансијска средства су много више пала.

Специјална понуда: Инвестирајте заједно са најуспешнијим инвеститорима милијардерима на свету. Испробајте Форбес Биллионаире Инвестор Невслеттер без ризика 30 дана.

Велики менаџер заједничких фондова Питер Линч је једном рекао: „Улагање без истраживања је као да играте студ покер и никада не гледате у карте. Моје истраживање се ослања на методе сакупљања акција великих инвеститора попут Питера Линча и Ворена Бафета и многих других. Извукао сам инвестиционе критеријуме које су изнели Бафет, Линч и други у компјутеризоване моделе улагања и рангирао акције кроз овај систем који се састоји од 22 различита модела избора акција у распону од вредности, квалитета, раста по разумној цени, чистог раст и замах. Због свеобухватног и разноликог скупа модела, могу да анализирам акције кроз различите инвестиционе приступе и да видим колико је широк спектар фундаменталних оцена компанија. На пример, прегледао сам 10 најбољих банака центара новца у САД које су добиле највиши рејтинг у овом тренутку.

Иако недавни колапс банке Силицијумске долине може имати ефекте заразе који утичу на друга тржишта, банке и компаније, постоји и потенцијал да дисциплиновани, дугорочни инвеститори пронађу прилике у банкарском сектору. Као што је Линч једном рекао: „Знајте шта поседујете и знајте зашто то поседујете. Спровођењем темељног истраживања, избегавањем претераног преузимања ризика и одржавањем дисциплине и фокуса током периода тржишних превирања, инвеститори могу да искористе прилике које ствара криза.