Наручите Домино'с и ове две друге пице са брзим сервисом

Пизза Стоцкс Недавне вести

Пандемија коронавируса значајно је утицала на ресторане, натеравши их да се прилагоде у корист е-трговине и испоруке. Међутим, због природе пицерије са брзим услугама као што је Домино'с, они нису били ни приближно погођени као већина. За Домино'с, осим што је фирма увела бесконтактно ношење са стране аутомобила, врло мало се променило. Компаније су већ имале изграђену услугу онлајн испоруке која им је користила током кризе.

Глобално тржиште брзе хране процењено је на око 703 милијарде долара у 2021. и очекује се да ће расти по комбинованој годишњој стопи раста (ЦАГР) од 4% до 2030. Жеља за грицкалицама, готовим јелима и готовим јелима у покрету је подстичући раст у индустрији брзе хране. На потрошњу брзе хране утицали су ужурбани начини живота миленијалаца и глобални пораст броја запослених.

Достава је један од кључних трендова у брзој храни последњих неколико година. Наиме, услуге трећих страна као што су Убер Еатс, ГрубхубГРУБ
и ДоорДасх су брзо порасли у популарности од 2018. Иако ово представља претњу традиционалној испоруци пице, изношење се поново појавило као примарни покретач раста продаје, у складу са преовлађујућом динамиком пре пандемије.

Све у свему, пицерије су се показале отпорним на тешкоће пандемије. Све ужурбанији начин живота и снажан продајни потенцијал су кључни покретачи индустрије. У наредних неколико година биће важно пратити раст потрошача који су свесни здравља.

Оцењивање залиха пице са ААИИ-овим А+ оценама залиха

Када анализирате компанију, корисно је имати објективан оквир који вам омогућава да упоредите компаније на исти начин. Због тога је ААИИ створио А+ Оцене акција инвеститора, који процењују компаније кроз пет фактора на које су указали истраживања и резултати улагања у стварном свету како би се идентификовале акције које су надмашиле тржиште на дуги рок: вредност, раст, замах, ревизије (и изненађења) процене зараде и квалитет.

Користећи ААИИ-ове оцене залиха А+, следећа табела резимира привлачност три залихе пица — Домино'с, Папа Јохн'с и Иум Цхина — на основу њихових основа.

ААИИ-ов А+ резиме залиха за три залихе пице

Шта откривају оцене А + залиха

Домино'с Пизза (ДПЗ) је ресторанско предузеће за брзе услуге. Делује кроз три сегмента: продавнице у САД, ланац снабдевања и међународна франшиза. Сегмент продавница у САД укључује операције у вези са свим франшизним продавницама и продавницама у власништву компаније широм САД. Његов сегмент продавница у САД се састоји од преко 6,185 франшизних продавница и такође управља мрежом од приближно 375 продавница у власништву америчких компанија. Сегмент ланца снабдевања првенствено укључује дистрибуцију хране, опреме и залиха продавницама из операција центра ланца снабдевања компаније у САД и Канади. Сегмент међународне франшизе првенствено обухвата послове везане за франшизинг пословања компаније на иностраним тржиштима. У оквиру својих продавница послује преко два различита модела услуга, који укључују испоруку и изношење. Компанија послује пицерије на око 18,800 локација на преко 90 тржишта.

Акције већег квалитета имају особине повезане са потенцијалом раста и смањеним ризиком од пада. Позадинско тестирање оцене квалитета показује да су акције са вишим оценама у просеку надмашиле акције са нижим оценама у периоду од 1998. до 2019. године.

Домино'с има оцену квалитета А са оценом 92. Оцена квалитета А+ је процентуални ранг просека процентуалних рангова приноса на средства (РОА), приноса на уложени капитал (РОИЦ), бруто добити на имовину, откупа принос, промена укупних обавеза према имовини, временска разграничења на активу, З двоструки главни резултат ризика банкрота (З) и Ф-сцоре. Ф-Сцоре је број између нула и девет који процењује снагу финансијске позиције компаније. Он разматра профитабилност, левериџ, ликвидност и оперативну ефикасност компаније. Скор је променљив, што значи да може узети у обзир свих осам мера или, ако било која од осам мера није важећа, важеће преостале мере. Међутим, да би им се доделила оцена квалитета, акције морају имати важећу (не-нулту) меру и одговарајуће рангирање за најмање четири од осам мера квалитета.

Компанија је високо рангирана у погледу поврата на имовину, бруто прихода на имовину и поврата на уложени капитал. Домино'с има принос на средства од 27.0%, бруто приход на имовину од 99.8% и принос на уложени капитал од 74.6%. Секторски медијан приноса на средства и бруто приход на средства су 2.4% и 30.1%, респективно. Међутим, Домино је лоше рангиран у смислу свог З-скора, у 15. перцентилу.

Домино'с има Моментум Граде Ц, на основу његовог Моментум Сцоре од 45. То значи да је просечан у смислу његове пондерисане релативне снаге у последња четири квартала. Овај резултат је изведен из натпросечне релативне цене од 2.0% у последњем кварталу и 19.8% у последњем трећем кварталу, надокнађен исподпросечном релативном снагом цена од –14.8% у другом последњем кварталу -недавни квартал и –27.0% у последњем четвртом кварталу. Резултати су 70, 25, 82 и 18 узастопно из последње четвртине. Пондерисана четири четвртина релативне цене је –3.6%, што представља резултат од 45. Пондерисани ранг релативне снаге за четири четвртине је релативна промена цене за свако од последња четири квартала, при чему је дата најновија квартална промена цене пондер од 40% и сваком од три претходна квартала дат је пондер од 20%.

Компанија има оцену вредности Д, на основу оцене вредности од 26, што се сматра скупим. Ово је изведено из високог односа вредности предузећа и зараде пре камата, пореза, депрецијације и амортизације (ЕБИТДА) од 19.4 и односа цене и слободног тока готовине (П/ФЦФ) од 48.7, који се налазе на 81. месту. и 80. перцентила, респективно. Домино'с има оцену раста А на основу резултата од 94. Компанија је имала снажан пораст продаје у односу на претходну годину у последњих пет година.

Папа Јохн'с Интернатионал Инц. (ПЗЗА) послује и даје франшизу ресторанима за испоруку пице и испоруку и, на одређеним међународним тржиштима, ресторане за ручавање и доставу под робном марком Папа Јохн'с. Компанија послује кроз четири сегмента: Сегмент ресторана у власништву домаћег предузећа чине пословање свих ресторана у власништву домаћих предузећа; Сегмент комесара у Северној Америци обухвата приближно 11 регионалних центара за контролу квалитета производње и дистрибуције теста са пуном услугом у САД; сегмент франшизинга у Северној Америци састоји се од продаје франшизе и активности подршке; а сегмент међународних операција се углавном састоји од дистрибуције франшизних ресторана Папа Јохн'с који се налазе у Великој Британији. Компанија управља са приближно 5,650 Папа Јохн'с ресторана који су у функцији, који се састоје од 600 у власништву компаније и 5,050 франшизних ресторана који послују у 50 земаља и територија.

Компанија има оцену вредности Ц, на основу оцене вредности од 43, која се сматра просечном. Виши резултати указују на атрактивнију акцију за инвеститоре вредности, а самим тим и на бољу оцену.

Папа Јохн'с Валуе Сцоре рангирање је засновано на неколико традиционалних метрика вредновања. Компанија има ранг 16 за принос акционара, 43 за однос цене и продаје (П/С) и 86 за однос цене и зараде (П/Е) (при чему је виши ранг бољи за вредност). Компанија има акционарски принос од 5.1%, однос цене и продаје од 1.38 и однос цене и зараде од 43.6. Компанија има однос вредности предузећа и ЕБИТДА од 14.3, што значи ранг од 70.

Оцена вредности је заснована на процентуалном рангу просека процентуалних рангова метрике процене која је горе поменута, заједно са односом цене и слободног тока готовине и односа цене и књиговодства (П/Б). Ранг се скалира тако да се доделе више оцене акцијама са најатрактивнијим проценама и ниже оцене акцијама са најмање атрактивним проценама.

Ревизије процене зараде нуде индикацију како аналитичари гледају на краткорочне изгледе фирме. На пример, Папа Јохн'с има оцену ревизије процене зараде Д, која је негативна. Оцена је заснована на статистичком значају његових последња два квартална изненађења зараде и процентуалне промене у његовој консензус процени за текућу фискалну годину током протеклог месеца и последња три месеца.

Папа Јохн'с је пријавио изненађење зараде за трећи квартал 2022. од –11.0%, ау претходном кварталу је пријавио изненађење зараде од –0.8%. Током прошлог месеца, процена консензусне зараде за четврти квартал 2022. остала је иста на 0.807 долара по акцији упркос 10 ревизија наниже. Током последња три месеца, процена консензусне зараде за целу 2022. годину смањена је за 0.1% са 2.891 долара на 2.889 долара по акцији због две ревизије наниже.

Папа Јохн'с има оцену квалитета А са оценом 86. Компанија је високо рангирана у смислу свог бруто прихода до имовине и приноса од откупа. Компанија има однос бруто прихода и имовине од 76.5% и принос од откупа од 3.1%. Средњи принос откупа сектора је –0.1%, знатно испод Папа Јохн'с. Компанија се налази испод секторске медијане по поврату на уложени капитал.

Иум Цхина Холдингс
ИУМЦ
је ресторанско предузеће које даје франшизу или има власништво у субјектима који поседују и управљају ресторанима. Његови сегменти укључују КФЦ, Пизза Хут Цасуал Дининг и друге сегменте, укључујући Литтле Схееп, Хуанг Ји Хуанг, Лавазза, ЦОФФии & ЈОИ, Тацо Белл, Еаст Давнинг, Даојиа и њихово пословање е-трговине. КФЦ је бренд ресторана брзе услуге (КСР) у Кини. КФЦ управља са око 8,100 ресторана у више од 1,600 градова широм Кине. Пизза Хут је лежерни бренд ресторана у Кини. Пизза Хут има око 2,500 ресторана у преко 600 градова. Хуанг Ји Хуанг је франшизни бренд ресторана у кинеском стилу са преко 600 ресторана у Кини и на међународним тржиштима. Литтле Схееп је хот пот ресторан у Кини са преко 222 јединице како у Кини тако и на међународним тржиштима. Тацо Белл је КСР бренд специјализован за храну у мексичком стилу. ЦОФФии & ЈОИ садржи специјалну кафу натопљену руком.

Иум Цхина има оцену квалитета А са оценом 90. Компанија је високо рангирана у погледу поврата средстава, З-оцена и приноса од откупа. Иум Цхина има принос на средства од 7.0%, З-Сцоре од 7.32 и принос од откупа од 0.5%.

Иум Цхина има оцену Моментум А, на основу свог Моментум Сцоре од 84. То значи да је знатно изнад просека у смислу пондерисане релативне снаге у последња четири квартала. Пондерисана четири четвртина релативне цене је 8.4%.

Иум Цхина је пријавио позитивно изненађење зараде за трећи квартал 2022. од 59.6%, ау претходном кварталу је пријавило изненађење зараде веће од 100%. Током прошлог месеца, процена консензусне зараде за четврти квартал 2022. године смањена је са 0.487 долара на 0.477 долара по акцији због једне ревизије наниже. Током прошлог месеца, процена консензусне зараде за целу 2022. годину смањена је са 1.105 долара на 1.095 долара по акцији, на основу две ревизије наниже.

Компанија има оцену вредности Д, засновану на њеној вредносној оцени од 24. Ово је изведено из односа цене и зараде више од просечне од 27.1 и приноса акционара од 1.4%, који се налазе на 72. односно 32. перцентилу. Иум Цхина има оцену раста А на основу резултата од 90. Компанија је имала снажан раст продаје у последњих пет година.

____

Залихе које испуњавају критеријуме приступа не представљају листу „препорученог“ или „купи“. Важно је вршити дужну ревност.

Ако желите предност у овој нестабилности на тржишту, постати члан ААИИ.