Палантир је скоро спреман за буги, али на који начин? Пробајте ову трговину

У понедељак ујутро Палантир Тецхнологиес (ПЛТР) објавио финансијске резултате компаније за трећи квартал. Резултати су у најбољем случају виђени као пешачки.

Палантир је био мој стари фаворит још од самог почетка свог живота као јавно трговачко предузеће. Прво сам био горе, онда сам био доле, а онда сам био још доле. Када сам пао за 8%, отишао сам. Читаоци ће се сетити мог правила од 8%. За нову децу, веома се трудим да никада не изгубим више од 8% на позицији, осим ако се то не деси док спавам. Део управљања ризиком.

Па, од врхунца акција у септембру 2021., цена акција је пала за отприлике 73%. Малопре сам ставио ПЛТР у „Стоцкс Ундер $10” булпен. Још увек је ту, још увек није заслужио унапређење у стварном портфељу.

За тромесечни период који се завршио 30. септембра, Палантир је објавио прилагођену зараду по акцији од 0.01 долара (ГААП ЕПС: 0.06 долара) уз приход од 477.88 милиона долара. Прилагођена штампана зарада је пала за пени испод очекивања Волстрита, док је број прихода био довољно добар за годину дана раст од 21.9% и победио је консензус.

Приходи од пословања износили су -62.191 милиона долара (-13%), док је прилагођени приход од операција штампан на 81.25 милиона долара (+17%). Укупан нето приход је достигао -123.875 милиона долара. Далеко, лавовски део прилагођавања је направљен за компензацију засновану на акцијама, која је износила 140.308 милиона долара. Кориговани ЕБИТДА је порастао за 18% на 87.192 милиона долара, док је прилагођени слободни новчани ток побољшан за 8% на 36.56 милиона долара.

Матице и вијци

– Приход у САД је повећан за 31% на 297 милиона долара.

– Приходи америчке владе порасли су 23%.

– Амерички комерцијални приходи су порасли 53%.

– Број купаца је порастао за 66%.

– Број америчких купаца порастао је за 124% на 132.

– Укупна закључена вредност уговора од 1.3 милијарде долара.

– Укупна вредност уговора у САД је закључена од 1.1 милијарде долара.

Outlook

У текућем тромесечју, након што је проценио негативан утицај девиза од 5 милиона долара, Палантир очекује да ће остварити приход од 503 милиона до 505 милиона долара. Без валуте, компанија би очекивала 508 до 510 милиона долара. Волстрит је генерално коштао око 506 милиона долара на овај број. Компанија очекује да ће произвести прилагођени приход од пословања од 78 до 80 милиона долара.

За целу 2022. годину, након што је проценио додатни негативан утицај девизног курса од 6 милиона долара од прошлог квартала, Палантир је поново потврдио смернице за приход од 1.9 до 1.902 милијарде долара. Бивши ФКС, Палантир би усмерио приход ка 1.906 милијарди долара до 1.908 милијарди долара. Волстрит је коштао 1.9 милијарди долара за овај показатељ. Компанија такође повећава своје изгледе за прилагођени приход од пословања за целу годину са 341 милиона долара до 343 милиона долара на 384 милиона долара до 386 милиона долара.

Биланс

Палантир је завршио квартал са нето готовинском позицијом од 2.489 милијарди долара, укључујући текући ограничени готовину и тржишне хартије од вредности, и текућу имовину од 2.947 милијарди долара. Текуће обавезе износиле су 688.3 милиона долара. Ово оставља фирму са огромним тренутним односом од 4.28.

Укупна имовина износи 3.319 милијарди долара. У билансу стања нема потраживања од нематеријалне имовине. Укупне обавезе умањене за капитал износе 932 милиона долара. Ово не укључује унос дугорочних или краткорочних дугова. Реците једну ствар о Палантир-у, ово је један од најквалитетнијих биланса које ћемо ви и ја икада пронаћи када анализирамо акције.

Моје мисли

Желим да будем луд за ПЛТР. Заиста јесам, посебно са тим билансом којем се заиста дивим. Чињеница је да је бруто профитна маржа смањена на 79.7% са 81.7% у односу на претходну годину. Истина је да ГААП оперативна маржа још није одштампана на позитивној територији. Истина је да је маржа слободног новчаног тока пала на 7.7% са 30.4% пре годину дана. Чињеница је да се акције и даље тргују са 162 пута већом зарадом.

Коначно, суштина је да овде постоји посао, он пружа неопходну услугу својим клијентима, али чак и по овако ниској цени по акцији, акције остају проклето скупе.

Читаоци ће приметити да је ова акција погодила отпор на (минималних) 23.6% Фибоначијевог нивоа кретања на око 11.60 долара почетком августа. (Мој рачунарски модел не пружа нивое од 23.6% и 78.6%, јер су они мало напреднији од стандардних Фиб нивоа, па када су битни, морам да их нацртам на графикону.)

Заиста, ако се вратимо пре тога, до априла и маја, ове акције су почеле да се консолидују након дуге распродаје са нивоа из септембра 2021. Ово је довело до онога што изгледа као формација „симетричног троугла“ или „заставице за затварање“. Овај тип дијаграма често доводи до насилног пробоја у једном или другом правцу. Основе су помешане. Техника каже да је ова акција скоро спремна за буги. У ком правцу? Не могу да кажем… али ризик/награда по овим ценама је знатно побољшан упркос веома натегнутом вредновању. Због тога мој портфолио од 10 СУ$ још увек има ово име у клупи.

Моја идеја би била да одем неколико месеци и покушам да направим неку магију на тржишту опција, уместо да дам новац за удео у капиталу.

Трговачка идеја (минимално пуно)

– Купите један ПЛТР 20. јануара позив од 7.50 долара за око 0.86 долара.

– Продајте један ПЛТР позив од 20. јануара од 10 долара за отприлике 0.20 долара.

– Продајте један ПЛТР 20. јануара 6 долара за приближно 0.28 долара.

Нето задужење: 0.38 УСД.

Белешка: Идеја овде је да се име игра нагоре на начин несклон ризику. Трговац делимично субвенционише куповину позива од 7.50 долара кроз продају које ограничавају профитабилност и излажу трговца капиталу од 6 долара (нето основа од 6.38 долара).