Бирање друштвено одговорног фонда може бити збуњујуће. Ево шта треба да знате

Инвестициони фондови који промовишу вредности попут животне средине и друштвеног добра постали су популарнији.

Али покушај одабира такозваног ЕСГ фонда - посебно онај који је добро усклађен са вашим интересима - може изгледати лако као и сушење пешкира на кишној олуји.

„Мислим да може бити заиста тешко знати одакле почети“, рекао је Фабијан Вилскит, помоћник директора јавних тржишта у Алигн Импацт-у, фирми за финансијске савете која је специјализована за улагања заснована на вредностима.

Срећом, постоји неколико једноставних корака које инвеститори могу предузети да би започели и инвестирали са самопоуздањем.

Према Морнингстару, који прати податке о заједничким фондовима и фондовима којима се тргује на берзи, фондови који додељују новац инвеститора на основу еколошких, социјалних и управљачких питања држали су 357 милијарди долара на крају 2021. године - више од четири пута више од укупног броја три године раније.

Инвеститори су прошле године уложили 69.2 милијарде долара у ЕСГ фондове (такође познате као одрживи фондови или фондови утицаја), што је годишњи рекорд, наводи Морнингстар.

Ова средства долазе у различитим укусима. Неки можда желе да промовишу родну или расну равноправност, улажу у технологију зелене енергије или избегавају компаније за производњу фосилних горива, дувана или оружја, на пример.

Према подацима истраживања Церулли Ассоциатес, жене и млађи инвеститори (млађи од 40 година) су највероватније заинтересовани за ЕСГ инвестиције. Око 34% финансијских саветника користило је ЕСГ средства са клијентима у 2021. години, у односу на 32% у 2020, према Удружењу за финансијско планирање.

Сада је америчким инвеститорима на располагању више од 550 ЕСГ заједничких фондова и фондова којима се тргује на берзи - што је више него дупло више од универзума пре пет година, према Морнингстару.

„Појединачни инвеститор има много више [ЕСГ опција] и може да изгради портфолио на начин на који то није могао пре 10 година“, рекао је Мајкл Јанг, менаџер образовних програма на Форуму за одржива и одговорна улагања. „Скоро свака категорија [актива] које могу да замислим има опцију фонда, тако да смо прешли дуг пут.“

Али менаџери фондова могу користити различите степене ригорозности када улажу ваш новац - што значи да фонд фокусиран на животну средину који сте купили није нужно тако „зелен“ као што мислите.

Ево примера: Неки менаџери фондова могу „интегрисати“ ЕСГ вредности када бирају где да уложе новац, али то може да игра само помоћну (а не централну) улогу. Насупрот томе, други менаџери имају изричит мандат ЕСГ-а који служи као ослонац њихових инвестиционих одлука.

Али инвеститори можда не знају разлику.

Комисија за хартије од вредности предложена правила прошле недеље то би повећало транспарентност за инвеститоре и помогло да се олакша избор ЕСГ фонда. Правила би такође срушила „греенвасхинг“, при чему менаџери новца обмањују инвеститоре у вези са власништвом ЕСГ фондова.

Све ово може да вас наведе на размишљање: Како да почнем? И како могу бити сигуран да су моје инвестиције заиста усклађене са мојим вредностима?

Према ЕСГ стручњацима, постоје неки једноставни кораци које инвеститори могу предузети.

Један од начина за почетак је испитивање менаџера имовине, што служи као добра „кратица“ за инвеститоре, каже Виллскитт из Алигн Импацт-а.

Неке компаније су фокусиране на ЕСГ и имају дугу историју улагања на овај начин - што су охрабрујући знаци за људе који су озбиљни у погледу улагања заснованог на вредностима, рекао је он.

Инвеститори могу да стекну осећај посвећености фирме гледајући њену веб страницу и да ли приказује ЕСГ као главни фокус, додао је он. Одатле инвеститори могу бирати између расположивих средстава те фирме.

„То је дефинитивно црвена заставица ако можете да пронађете само најмању информацију [веб сајта]“, рекао је Џон Хејл, директор истраживања одрживости за Америку у компанији Сустаиналитицс, која је у власништву Морнингстара. "То сугерише да посвећеност можда није тако висока као код других фондова."

Примери фирми које су фокусиране на ЕСГ укључују Цалверт истраживања и менаџмент Импак управљање имовином, рекао је Виллскитт. Нувеен, који је у власништву ТИАА, такође има релативно дугу евиденцију улагања у ЕСГ, додао је он.

Морнингстар оцењено Калверт и Пакс, заједно са још четири (Аустралиан Етхицал, Парнассус Инвестментс, Робецо и Стеварт Инвесторс) као лидери ЕСГ за управљање имовином, према Ниво посвећености ЕСГ-у процена издата 2020. (Међутим, не одговарају сви појединачним инвеститорима из САД.) Додатних шест, укључујући Нувеен/ТИАА, рангирано је ниже у „напредној“ ЕСГ категорији.

Више од Личне финансије:
Како платити факултет након финансијске кризе
Како изабрати између пореза без пореза и Ротх 401(к)
Потрошачи троше у просеку 133 долара више месечно на претплате него што мисле

„Ако имате поверења у менаџера, средства ће бити мање-више јака из ЕСГ перспективе“, рекао је Виллскитт. "Онда се ради о проналажењу укуса који раде за вас."

Међутим, постоји недостатак. Упркос расту ЕСГ фондова, инвеститори можда још увек неће моћи лако да пронађу фонд који одговара одређеном питању, у зависности од нише. Постоји много фондова усмерених на климу и широких ЕСГ фондова који обухватају много различитих филтера заснованих на вредности, на пример, али нешто попут фонда без оружја је теже пронаћи, кажу стручњаци.

Већина (70%) одрживих фондова је активно управљао, према Морнингстару. Они могу имати већу годишњу накнаду од тренутних средстава у вашем портфељу (у зависности од вашег тренутног фонда).

Инвеститори који желе да науче нешто више о ЕСГ-у пре него што крену могу да прегледају бесплатан курс о основама из Форума за одрживо и одговорно улагање.

Инвеститори такође могу почети тако што ће прегледати неколико бесплатних база података о заједничким фондовима и ЕТФ-овима.

Форум за одрживо и одговорно улагање има један то омогућава инвеститорима да сортирају ЕСГ фондове према категоријама као што су класа средстава (акције, обвезнице и балансирани фондови, на пример), врста емисије и минимум улагања.

Међутим, ова листа није коначна — укључује средства компанија чланица Форума. (Међутим, чињеница да је фирма члан може бити поуздан екран за ЕСГ строгост менаџера имовине, рекао је Јанг.)

Као што сејеш је још једна организација која може помоћи инвеститорима да пронађу средства која су без фосилних горива, родно равноправна, без оружја, без затвора, без оружја и без дувана, на пример. То одржава рангирање најбољих фондова по категорији.

Алтернативно, инвеститори такође могу да користе веб локацију Ас Иоу Сов да процене колико су њихова тренутна улагања у складу са њиховим вредностима. Они могу да унесу симбол фонда, који генерише резултат фонда према различитим категоријама вредности.

Друге компаније такође додељују ЕСГ рејтинге одређеним фондовима. Морнингстар, на пример, додељује одређени број „глобуса“ (5 је најбољи резултат) како би инвеститори могли да процене обим ЕСГ фонда. Морнингстар има ЕСГ Сцреенер то такође омогућава инвеститорима да филтрирају средства према одређеним ЕСГ параметрима.  

Једно упозорење: глобус систем и друге оцене трећих страна не морају нужно да сигнализирају ЕСГ намеру менаџера имовине. У теорији, фонд би могао имати одличне ЕСГ рејтинге случајно, а не због фокуса менаџера.  

Инвеститори могу да користе базе података фондова да идентификују ЕСГ инвестиције које би им се могле свидети, а затим истражити фирму за управљање имовином да виде колико је компанија посвећена ЕСГ-у уопште.

За инвеститоре који нису толико оријентисани на „уради сам“, рад са финансијским саветником који је добро упућен у ЕСГ може бити најсигурнији начин да сазнате да су ваше инвестиције у највећој мери усклађене са вашим вредностима и да се уклапају са вашим укупним портфолиом и инвестиционим циљевима. Саветници могу имати на располагању напредније алате за скрининг у односу на малопродајног инвеститора, на пример.