Снага утикача је стриктно спекулативно име: ево моје трговачке идеје

Сигурно сте видели вести јутрос. Очигледно, малопродајни гигант Валмарт (ВМТ) пристао да купи „зелени“ водоник од Плуг Повер (ПЛУГ) да напајају виљушкаре компаније у раду широм Валмарт мреже објеката и дистрибутивних центара. Споразум је да се Волмарт снабдева са до 20 тона течног зеленог водоника дневно за гориво до 9,500 камиона или „виљушкара“ у једном огромном кораку ка Валмартовом циљу елиминисања свих емисија гасова стаклене баште до 2040. године.

Једна ствар коју вероватно не знате о мени је да сам ја чудак. (Кладим се да сте то знали.) Волим виљушкаре. Одувек. Управљање виљушкаром је на неки начин тешко, кретање у уским просторима и око њих, и помало забавно. Да ли сте икада играли блокове као дете? Нешто као слагање фрижидера у цивилном свету, или Цонек приколица у војном свету. То је занимљив посао. Да, имао сам и војне и цивилне дозволе за оператера виљушкара у својим данима.

Оно што ме је навело на размишљање о ПЛУГ-у јутрос када сам чуо ове вести је да Плуг Повер има дугогодишњу везу са Валмартом. Плуг Повер је 50. године обезбедио Валмарту пилотску флоту виљушкара са 2012 водоничних горивних ћелија која је прерасла у 9,500 горе поменутих виљушкара. Плуг Повер има постојеће односе са Амазоном (АМЗН) , Хоме Депот (HD), Нике (НКЕ), Стелантис (СТЛА) и Јужна компанија (SO) , међу другима. Можда је Валмарт рани усвојилац? Можда свако ко управља складишним окружењем, посебно онима у којима већ постоји однос добављач/клијент, дође до места где Валмарт већ ради на замени конвенционалних батерија и извора енергије.

Агресиван

Током прошле године, Плуг Повер је…

30. марта 2021. објавио је планове за отварање фабрике за производњу зеленог водоника у јужно-централној Пенсилванији са Броокфиелд Реневабле Партнерс. Изградња је требало да почне у првом кварталу 1. године, а фабрика ће бити оперативна до краја 2022. године.

Дана 10. августа 2021. године, објавио је почетак изградње фабрике вредне 84 милиона долара у округу Камден, Џорџија. Ова фабрика ће моћи да производи 15 тона течног зеленог водоника дневно, а очекује се да ће бити отворена у неком тренутку ове године.

Дана 14. септембра 2021. године најављено је проширење тренутних операција са европским континенталним седиштем у Немачкој. Очекује се да објекат буде отворен 2022. године.

20. септембра 2021. објавио је планове за изградњу новог објекта у округу Фресно у Калифорнији. Ова фабрика ће моћи да производи 30 метричких тона течног зеленог водоника дневно и служиће Западној обали САД и Канаде када буде почела да ради 2024. године.

7. фебруара 2022. прошао је регулаторне препреке како би изградио објекат од 350 квадратних стопа у области Албанија, Њујорк. У марту је направљен терен за овај пројекат.

Зарада

Очекује се да ће Плуг Повер бити у току са резултатима компаније за први квартал крајем маја. Читаоци се можда сећају да је ПЛУГ објавио разочаравајуће резултате у свом четвртом кварталу, победивши Волстрит у генерисању прихода, али је био далеко испод очекивања и профитабилности за тај период. За текући квартал, консензус преко 20 аналитичара који покривају акције види губитак ЕПС од 0.15 долара – у распону од губитка од 0.23 до 0.06 долара – на приходу од 148 милиона долара, што би био раст продаје од 101%. Распон прихода се креће од 108 милиона до 185 милиона долара.

Компаније од пре годину дана су губитак ЕПС од 0.12 долара уз приход од 73.7 милиона долара. Консензус за целу годину је за губитак ЕПС од 0.46 УСД (у односу на губитак од 0.82 УСД) на приходу од 917 милиона УСД (+82%).

Средства/биланс стања

Очигледно, Плуг Повер није позитиван проток новца. У последњем тромесечју, готовина из пословања је пала на -9.7 милиона долара, што је негативно већ четврти узастопни квартал. Готовина од улагања је постала негативна, док је готовина од финансирања постала позитивна, благо. Слободни новчани ток по акцији износио је -0.16$.

Ипак, квалитет биланса може изненадити просечног инвеститора. ПЛУГ је завршио четврти квартал са нето готовинском позицијом од 3.869 милијарди долара, чиме је обртна средства износила 4.448 милијарди долара. Текуће обавезе износе само 420 милиона долара, што је начин на који ПЛУГ завршава са невероватним односом струје од 10.6. Здрав? Тај број је толико здрав, да се мора питати да ли нешто није у реду. Плуг Повер неће имати проблема са плаћањем рачуна неко време.

Укупна имовина износи 5.95 милијарди долара уз врло мало ослањања на „гоодвилл“ или „друге нематеријалне имовине“ Укупан број имовине је опипљив број. Укупне обавезе умањене за капитал износе 1.344 милијарде долара, од чега је 504 милиона долара дугорочни дуг. Фирма би то могла да обрише неколико пута, и то из свог џепа.

Моје мисли

Негативне? Цасх бурн. Разговарали смо о томе. Нема дивиденде. Шта сте очекивали? До краја прошлог марта, 11.38% флоат-а је држано на кратким позицијама... или је то позитивно. Фирма је у недавној прошлости имала проблема са рачуноводством. Због тога је Плуг Повер отпустио КПМГ са места рачуновође компаније пре нешто више од месец дана и морао је да поново обрачуна неколико година финансијских резултата. А опет, вероватно је то разлог зашто је ПЛУГ порастао за 7% у трговини пре отварања у уторак након трговања изнад 32 долара пре само неколико недеља и изнад 46 долара у новембру.

Нема сумње да фирма развија своје пословање и да очекује да ће тако наставити. ПЛУГ има велики број клијената и то би могло бити огромно у будућности. Ово је стриктно спекулативно име и ово тржишно окружење није закаснило за компаније које могу да повећају продају, али не и профитабилно. Када смо сви у реду са ризиком, јер је ризик стваран, можемо да наставимо.

Читаоци ће приметити да је ПЛУГ повукао прецизних 50% распродаје од новембра до краја јануара почетком априла пре него што је наишао на отпор. Чак и са јутрошњим попом, релативна снага је слаба, дневни МАЦД наставља да пада наниже, док пун стохастички осцилатор седи у углу и плаче ујака.

Акције су нашле подршку на свом 50-дневном СМА и поново су преузеле своју 21-дневну ЕМА рано данас. Видећемо да ли ће то издржати. Схватајући да је ово ризично, мислим да сам у реду да се бавим овим именом са оком на број за огромне корпорације које управљају десетинама хиљада виљушкара у агрегату, потенцијално пратећи Валмартово вођство.

Идеја (минимално пуно)

– Купите 100 акција ПЛУГ-а на или близу последње продаје од 26.48 долара

– Продајте (напишите) један ПЛУГ 17. јуна 32.50 долара за око 1.35 долара.

Нето основа: 25.13 УСД.

Напајање 

– Циљна цена: 35.50 УСД

– Пивот: 28.35 УСД (СМА од 200 дана)

Додати: до 25.18 УСД (СМА од 50 дана)

Паника: 24.50 долара (пауза од 50 дана СМА)

(Волмарт и Амазон су власници у Клуб чланова Акција упозорења ПЛУС. Желите да будете упозорени пре него што ААП купи или прода ове акције? Сазнајте више сада.)