Прем Ватса повећава удео у Атлас после понуде за откуп

резиме

• Позиција је повећана за 4.81%.
• Управљач имовином добио је понуду да га узме у приватност раније овог месеца.

Милијардер инвеститор Прем Ватса (Трговине, портфолио), лидер Фаирфак Финанциал Холдингс (ТСКС:ФФХ, Финансијски), открио је да је повећао изложеност своје фирме водећем холдингу Атлас Цорп. (АТЦО, Финансијски) за 4.81% раније ове недеље.

Познато као „Канада Ворен Бафет (Трговине, портфолио)” гуруова инвестициона стратегија опонаша праксу Берксхире Хатхаваи-аБРК.Б
(БРК.А, Финансијски)(БРК.Б, Финансијски) генерални директор у томе што његов осигуравајући конгломерат купује читаве компаније, као и улаже свој новац у компаније којима се јавно тргује како би постигао високу стопу приноса.

Након повећања удела за 25.67% у априлу, ГуруФоцус Избор у реалном времену, Премиум функција заснована на 13Д и 13Г поднесцима, известила је да је Ватса покупила још 6.04 милиона обичних акција компаније за управљање имовином са седиштем у Лондону 4. августа.

На дан трансакције, Атласове обичне акције трговале су се по просечној цени од 11.57 долара по свакој. Берза је имала утицај од 2.27% на портфолио акција.

Ватсина фирма сада држи укупно 131.76 милиона обичних акција, што чини 49.50% њеног портфеља капитала. Подаци ГуруФоцуса показују да је гуру добио процењених 36.38% на инвестицији од оснивања у другом кварталу 2018.

Глобална компанија за управљање имовином циља на дугорочне поврате прилагођене ризику улагањем у висококвалитетна средства у поморском и енергетском сектору, као и другим инфраструктурним вертикалама. Атлас има тржишну капитализацију од 3.96 милијарди долара; њене акције су се у уторак трговале око 14.08 долара са односом цене и зараде од 9.26, односом цене и продаје од 0.97 и односом цене и продаје од 2.26.

Линија вредности ГФВАЛУ
сугерише да је акција тренутно фер вреднована на основу њених историјских показатеља, прошлих финансијских перформанси и пројекција будућих зарада аналитичара.

ГФ оцена од 74 од 100, међутим, указује да ће компанија вероватно имати просечне перформансе у будућности. Добио је високе поене за профитабилност и замах, средње оцене за раст и ГФ вредност и ниску оцену за финансијску снагу.

Приватна понуда за откуп

Атлас је 4. августа објавио да је примио понуду у износу од 3.64 милијарде долара за своје преостале неотплаћене обичне акције. По цени од 14.45 долара по акцији, предлог за преузимање је дао конзорцијум састављен од председника Атласа Дејвида Сокола, филијала Фаирфак Финанциал-а, породице Васхингтон и јапанске бродарске компаније Оцеан Нетворк Екпресс Пте. доо

Заједно, Сокол, Ферфакс и породица Вашингтон тренутно поседују или контролишу више од 50% заједничких акција компаније.

Предлог садржи и два услова. Први је да ће Атлас формирати комитет независних директора који ће размотрити понуду и донети одлуку. Други је да посао мора да буде већинско одобрен од стране акционара који нису део конзорцијума.

Уколико понуда буде прихваћена и одобрена, конзорцијум је нагласио да то неће резултирати променом контроле над компанијом.

Сокол је у саопштењу прокоментарисао потенцијалне користи од предлога.

„Конзорцијум верује да ће предложена трансакција обезбедити Атласовим заједничким акционарима тренутну ликвидност и извесност вредности уз значајну премију у односу на тренутну цену акција, док ће Атласу омогућити да се фокусира на дуги рок без нагласка на краткорочне резултате и да Атласу обезбеди идеалан стратешки партнер који ће подржати њен будући раст“, ​​рекао је он.

Финансије

Планирано је да финансијски резултати компаније за други квартал буду објављени након што се тржиште затвори у уторак.

ГуруФоцус је оценио финансијску снагу Атласа са 3 од 10. Као резултат издавања нових дугорочних дугова у последње три године, компанија има слабо покриће камата. Низак Алтман З-Сцоре од 0.65 такође упозорава да би компанија могла бити у опасности од банкрота ако не побољша своју ликвидност. Поврат на уложени капитал незнатно премашује пондерисану просечну цену капитала, тако да се стварање вредности дешава како компанија расте.

Профитабилност компаније је прошла боље, постигавши оцену 7 од 10 на основу растуће оперативне марже и приноса на капитал, средства и капитал који су бољи од половине њених конкурената. Атлас такође има умерени Ф-скор по Пиотроском од 6 од 9, што значи да су услови типични за стабилну компанију. Упркос томе што је забележио пад прихода по акцији у последњих пет година, има ранг предвидљивости од једне од пет звездица. Према истраживању ГуруФоцус-а, компаније са овим рангом враћају у просеку 1.1% годишње у периоду од 10 година.

Са 52.31% удела, Ватса је далеко највећи гуру акционар Атласа. Остали врхунски гуру инвеститори на крају првог квартала били су Јим Симонс (Трговине, портфолио)' Ренесансне технологије, Тудор Паул Јонес (Трговине, портфолио) и Мицхаел Прице (Трговине, портфолио).

Састав портфеља и додатни фондови

Више од половине гуруовог портфеља акција од 3.01 милијарду долара, за који је пријава 13Ф за три месеца завршена 31. марта наведено да се састоји од 66 акција, уложено је у сектор финансијских услуга, праћен много мањим позицијама у технологији, основним материјалима и некретнинама .

Остале компаније за управљање имовином које је Ватса држала до краја првог квартала 2022. биле су Франклин РесоурцесБЕН
Инц. (БЕН, Финансијски), Броокфиелд Ассет Манагемент Инц. (КМ, Финансијски), ККРККР
& Цо. Инц. (ККР, Финансијски) и Цресцент Цапитал БДЦ Инц. (ЦЦАП, Финансијски).

Инвеститори би требало да буду свесни да поднесци 13Ф не дају потпуну слику о власништву фирме јер извештаји укључују само њене позиције у америчким акцијама и америчким депозитарним признаницама, али и даље могу пружити драгоцене информације. Даље, извештаји одражавају само трговине и холдинге од последњег датума подношења портфеља, који може, али не мора бити у поседу компаније за извештавање данас или чак када је овај чланак објављен.

Обелодањивање

Ја/немамо позиције у поменутим акцијама и не планирам да купим нове позиције у поменутим акцијама у наредна 72 сата.