Припремите се за празник рада са три залихе прехрамбене индустрије

Залихе прехрамбене индустрије Недавне вести

Очекује се да ће иновације у технологији прераде хране и пораст потражње за прерађеном храном покренути тржиште у наредних неколико година. Предвиђено је да ће индустрија достићи 236 милијарди долара до 2028. године са комбинованом годишњом стопом раста (ЦАГР) од 6.6%. Предвиђа се да ће промене у исхрани, укључујући све истакнутије дијете које се брину о здрављу, у развијеним и земљама у развоју такође подстаћи раст.

Упркос дугорочним изгледима за раст, и даље постоје борбе у ланцу снабдевања које су почеле током пандемије. Поред тога, било је тешко предвидети доступност производа. Због тога многе компаније морају да делују као сопствени добављачи и да набављају сопствену робу. Прерађивачи хране се надају да ће им ово помоћи да се боље носе са потражњом.

Прерађивачи хране, као и друге компаније, такође су морали да се носе са борбом против инфлације. Цене протеина су значајно порасле, а пилетина и говедина бележе двоцифрен пораст цена. Ово је извршило притисак на маргине; међутим, компаније су углавном успеле да додатне трошкове пренесу на потрошаче.

Док се произвођачи хране боре да пронађу радну снагу, аутоматизација долази у први план као решење за решавање овог изазова. Иако је тржиште препознало прилику пре много година, прехрамбена индустрија није била спремна. Протеклих 18 месеци је помогло да се више процесора припреми за ову промену.

Све у свему, прехрамбена индустрија би се могла суочити са изазовима у наредних 12 месеци. Међутим, дугорочни раст изгледа позитивно јер се компаније прилагођавају променљивим потрошачким трендовима. Иако проблеми са снабдевањем могу и даље бити присутни, једна од предности рада у прехрамбеној индустрији је та што ће увек постојати потражња — људима ће увек бити потребна храна.

Оцењивање залиха за прераду хране са ААИИ-овим А+ оценама залиха

Када анализирате компанију, корисно је имати објективан оквир који вам омогућава да упоредите компаније на исти начин. Због тога је ААИИ креирао А+ Стоцк Градес, који процењују компаније кроз пет фактора на које истраживања и резултати улагања у стварном свету указују да би се идентификовале акције које побеђују тржиште на дужи рок: вредност, раст, замах, ревизије процене зараде (и изненађења) и квалитета.

Користећи ААИИ-ове А+ оцене залиха, следећа табела резимира привлачност три залихе за прераду хране—Крафт Хеинз, ЈМ Смуцкер и Тисон Фоодс—на основу њихових основа.

ААИИ-ов А+ резиме залиха за три залихе за прераду хране

Шта откривају оцене А + залиха

Крафт Хеинз (КХЦ) је глобална компанија за храну и пиће. Његови сегменти укључују САД, међународне и Канаду. Компанија производи и продаје прехрамбене производе и производе пића, укључујући млечне производе, месне производе, зрна кафе, сојино и биљна уља, шећер и друге заслађиваче, парадајз, кромпир, производе од кукуруза, производе од пшенице, орашасте плодове и какао производе. Њени производи се продају преко сопствених продајних организација и преко независних брокера, агената и дистрибутера у ланчане, велепродајне, кооперативне и независне намирнице, продавнице, дрогерије, продавнице вредности, пекаре, апотеке, масовне трговце, клупске продавнице и институције. Производи компаније се такође продају на мрежи преко различитих платформи за е-трговину и продаваца. Крафт Хеинз нуди своје производе под различитим брендовима, као што су Крафт, Осцар Маиер, Хеинз, Пхиладелпхиа, Лунцхаблес, Велвеета, Маквелл Хоусе, Коол-Аид, Оре-Ида, Јелл-О, Мастер, Куеро, Голден Цирцле и Ваттие'с.

Компанија има оцену вредности Ц, на основу оцене вредности од 48, која се сматра просечном. Ниже оцене указују на атрактивнију акцију за инвеститоре са вредношћу, а самим тим и на бољу оцену.

Крафт Хеинз-ова оцена вредности се заснива на неколико традиционалних метрика вредновања. Компанија има оцену 18 фор принос акционара, 21 за однос цене и књиговодствене вредности (П/Б) и 46 за однос цене и продаје (П/С), при чему што је нижа оцена то је боља вредност. Компанија има акционарски принос од 4.1%, однос цене и књиговодствене вредности од 0.96 и однос цене и продаје од 1.79. Однос од вредност предузећа зарада пре камата, пореза, депрецијације и амортизације (ЕБИТДА) је 11.5, што представља резултат од 57.

Оцена вредности је процентуални ранг просека процентуалних рангова претходно поменутих метрика процене, заједно са односом цене и слободног тока новца и односом цене и зараде (П/Е).

Крафт Хеинз има Моментум Граде Б, на основу његовог Моментум Сцоре од 77. То значи да је високо рангиран у смислу своје пондерисане релативне снаге у последња четири квартала. Овај резултат је изведен из изнадпросечне релативне цене од 3.8% у последњем кварталу, негативних 1.1% у другом последњем кварталу, 25.2% у трећем последњем кварталу и негативних 9.4% у четвртом - најновије тромесечје. Резултати су 61, 64, 88 и 49 узастопно из последње четвртине. Пондерисана снага релативне цене за четири четвртине је 4.4%, што значи резултат од 77. Пондерисани ранг релативне снаге за четири четвртине је релативна промена цене за свако од последња четири квартала, при чему је последња квартална промена цене дата као пондер од 40% и сваком од три претходна квартала дат је пондер од 20%.

Компанија има оцену квалитета Б, на основу своје оцене квалитета од 76. Крафт Хеинз има оцену 80 за промену укупних обавеза према имовини, 76 за Ф-оцену и 72 за принос на уложени капитал (РОИЦ). Компанија има промену у укупним обавезама према имовини од негативних 4.5%, Ф-Сцоре од 6 и принос на уложени капитал од 36.3%. Ф-Сцоре је број између нула и девет који процењује снагу финансијске позиције компаније. Он разматра профитабилност, левериџ, ликвидност и оперативну ефикасност компаније. Високи резултати су делимично надокнађени ниским бруто приходом на имовину од 8.9%. Поред тога, Крафт Хеинз има оцену раста Д на основу лоше петогодишње стопе раста зараде по акцији од негативних 25.8% и петогодишње стопе раста продаје од негативних 0.2%.

ЈМ Смуцкер (СЈМ) је произвођач и продавац прехрамбених производа и пића. Његови сегменти обухватају малопродајну храну за кућне љубимце у САД, малопродајну кафу у САД и храну за малопродају у САД. ЈМ Смуцкер производи укључују кафу, храну за мачке, грицкалице за кућне љубимце, храну за псе, путер од кикирикија, смрзнуте ручне производе, воћне намазе, производе за контролу порција, сокове и пића, као и мешавине и састојке за печење. Амерички сегмент малопродајне хране за кућне љубимце укључује производе брендова Рацхаел Раи Нутрисх, Меов Мик, Милк-Боне, 9Ливес, Кибблес 'н Битс, Пуп-Перони и Натуре'с Реципе. Сегмент малопродаје кафе у САД првенствено укључује домаћу продају кафе брендова Фолгерс, Дункин' и Цафе Бустело. Амерички малопродајни сегмент потрошачке хране првенствено укључује домаћу продају Смуцкер'с и Јиф брендираних производа. Његови дистрибутивни објекти се налазе широм Пенсилваније, Њујорка, Алабаме, Вашингтона, Канзаса, Кентакија, Колорада, Тенесија, Луизијане, Охаја, Калифорније, Квебека и Вирџиније.

Акције већег квалитета имају особине повезане са потенцијалом раста и смањеним ризиком од пада. Позадинско тестирање оцене квалитета показује да су акције са вишим оценама у просеку надмашиле акције са нижим оценама у периоду од 1998. до 2019. године.

ЈМ Смуцкер има оцену квалитета А са оценом 84. Оцена квалитета А+ је процентни ранг просека процентуалних рангова приноса на средства (РОА), приноса на уложени капитал, бруто добити на имовину, откупни принос, промена укупних обавеза према имовини, временска разграничења према имовини, З двоструки главни ризик од стечаја (З) резултат и Ф-скор. Скор је променљив, што значи да може узети у обзир свих осам мера или, ако било која од осам мера није важећа, важеће преостале мере. Међутим, да би им се доделила оцена квалитета, акције морају имати важећу (не-нулту) меру и одговарајуће рангирање за најмање четири од осам мера квалитета.

Компанија је високо рангирана у смислу Ф-скора и приноса од откупа. ЈМ Смуцкер има Ф-Сцоре од 7 и принос од откупа од 1.6%. Средњи Ф-Сцоре сектора и принос од откупа су 4 и негативни 0.4%, респективно. Међутим, ЈМ Смуцкер је лоше рангиран у погледу свог бруто прихода према имовини, у 39. перцентилу.

Ревизије процене зараде нуде индикацију како аналитичари гледају на краткорочне изгледе фирме. На пример, ЈМ Смуцкер има оцену ревизије процене зараде А, што је веома позитивно. Оцена је заснована на статистичком значају његових последња два квартална изненађења зараде и процентуалне промене у његовој консензус процени за текућу фискалну годину током протеклог месеца и последња три месеца.

ЈМ Смуцкер је известио о позитивном изненађењу зараде за први квартал 2023. од 31.3%, ау претходном кварталу пријавио је позитивно изненађење зараде од 18.6%. Током прошлог месеца, процена консензусне зараде за други квартал 2023. порасла је са 2.172 долара на 2.197 долара по акцији због четири ревизије навише и пет наниже. Током последња три месеца, процена консензусне зараде за целу 2023. годину порасла је за 5.6% са 8.057 УСД на 8.505 УСД по акцији на основу 10 ревизија навише.

Компанија има оцену вредности Д, на основу оцене вредности од 63, што се сматра скупим. Ово је изведено из веома високог односа цене и слободног новчаног тока од 165.7 и високог односа цене и зараде од 25.8, док је средњи однос цене и зараде у сектору 19.0. Поред тога, ЈМ Смуцкер има оцену раста Д засновану на слабом кварталном расту готовинског тока у односу на претходну годину од негативних 128.3% и слабој петогодишњој стопи раста продаје од 1.6%.

Тисон Фоодс (ТСН) је прехрамбена компанија фокусирана на протеине. Његови сегменти укључују говедину, свињетину, пилетину и готову храну. Сегмент говеђег меса укључује операције које се односе на прераду стоке храњене живе хране и производњу обрађених говеђих трупова у основне и субпрималне комаде и готове производе. Такође укључује продају сродних производа као што су кожа и разно месо, као и логистичке операције за кретање производа кроз ланац снабдевања. Сегмент свињског меса укључује операције које се односе на прераду живих тржишних свиња и производњу свињских трупова у примарне и субпрималне комаде и производе спремне за кутије. Сегмент пилетине обухвата домаће послове који се односе на узгој и прераду живих пилића у и набавку сировина за свеже, смрзнуте и пилеће производе са додатом вредношћу, као и продају сродних производа. Припремљена храна укључује операције везане за производњу и маркетинг, смрзнуте и расхлађене прехрамбене производе и логистичке операције за кретање производа кроз ланац снабдевања.

Тисон Фоодс има оцену квалитета А са оценом 82. Компанија је високо рангирана у погледу поврата на средства, промене у укупним обавезама према имовини и Ф-скора. Тисон Фоодс има принос на средства од 11.2%, промену у укупним обавезама према имовини од негативних 6.1% и Ф-скор од 7. Просечна промена у укупним обавезама према имовини у индустрији је знатно гора од Тисон Фоодс-а са 3.2%. Компанија се такође налази испод медијане у индустрији у односу на бруто приход од имовине и принос од откупа.

Тисон Фоодс има Моментум Граде Ц, на основу Моментум Сцоре од 60. То значи да је просечан у смислу његове пондерисане релативне снаге у последња четири квартала. Овај резултат је изведен из релативне снаге цене од негативних 10.0% у последњем кварталу, негативних 3.8% у другом последњем кварталу, 29.6% у трећем последњем кварталу и негативних 2.5% у четвртом кварталу -скорашњи квартал. Резултати су 31, 59, 91 и 66 узастопно из последње четвртине. Пондерисана четири четвртина релативне цене је 0.7%, што значи резултат од 60.

Тисон Фоодс је известио о изненађењу зараде за трећи квартал 2022. од негативних 1.9%, ау претходном кварталу је пријавио позитивно изненађење зараде од 20.0%. Током прошлог месеца, процена консензусне зараде за четврти квартал 2022. године смањена је са 1.950 долара на 1.774 долара по акцији због девет ревизија наниже. Током прошлог месеца, процена консензусне зараде за целу 2022. годину смањена је 2.0% са 9.034 долара на 8.853 долара по акцији, на основу једне ревизије навише и девет наниже.

Компанија има оцену вредности Б, на основу њене вредности од 39, што је у опсегу вредности. Ово је изведено из веома ниског односа цене и продаје од 0.53 и ниског односа цене и зараде од 7.0, који се налазе у 17. односно 16. перцентилу. Тисон Фоодс има оцену раста Ц на основу резултата 44. Компанија има снажну петогодишњу стопу раста готовинског тока пословања од 7.2%. Међутим, ово је надокнађено ниском кварталном стопом раста готовинског тока из пословања од негативних 49.0%.

____

Залихе које испуњавају критеријуме приступа не представљају листу „препорученог“ или „купи“. Важно је вршити дужну ревност.

Ако желите предност у овој нестабилности на тржишту, постати члан ААИИ.