Добит од бума литијума са овим акцијама

Пораст електричних возила имао је дубок утицај на бројне индустрије. Прелазак са унутрашњег сагоревања на ЕВ значи да ће потражња за нафтом и гасом временом опадати, као и потражња за неким деловима возила са унутрашњим сагоревањем који више нису потребни код ЕВ, као што су мотор, погон и системи за издувне гасове.

Поред смањења потражње у одређеним областима, растућа индустрија електричних возила види да потражња за претходно ниским производима — као што је литијум — расте на дотад невиђене нивое. Постепени пад унутрашњег сагоревања и сразмеран пораст возила на електрични погон стварају потражњу за литијумом и другим материјалима који обогаћују компаније које ископавају те сировине.

Хајде да погледамо три акције рударства литијума које су добро позициониране за будућу потражњу за литијумом, али такође исплаћују редовне дивиденде акционарима.

Глобално рударење литијума

Литијум је природни ресурс који се налази на само неколико места у свету. Минерал је критична компонента производње батерија, а с обзиром на то да потражња за батеријама расте на глобалном нивоу због пораста ЕВ-а, литијум је дошао у оштар фокус последњих година.

Литијум се може копати на три начина, али само два су тренутно комерцијално одржива. Прво, литијум се може копати из наслага слане воде у подземним водама. Ова метода је углавном ограничена на Јужну Америку, јер није распрострањена у другим деловима света. Друго, литијум се може копати из тврде стене, која се формира када се магма из лаве хлади и стврдне. Овај метод је чешћи. Треће, литијум је присутан у глинама у одређеним деловима света, али још увек није утврђено да је ова метода комерцијално одржива.

Процес рударења литијума је важан јер то значи да само одређена подручја света имају приступ литијуму, а камоли могућност да га ископају у великим количинама. То објашњава зашто је рударска производња прилично концентрисана, као и глобалне резерве. Робе попут нафте или злата обично имају велику понуду на различитим местима широм света, а многе компаније набављају те робе. Литијум је високо концентрисан, што значи да одређене компаније имају огроман утицај, а самим тим и значај за инвеститоре.

Аустралија садржи више од половине светских познатих резерви литијума и други је највећи произвођач литијума на годишњем нивоу, иза Чилеа. Та земља има другу највећу укупну резерву литијума, око половине нивоа Аустралије. Због тога, само 11 рудника широм света чини скоро 100% укупне производње литијума.

Твоја хемијска романса?

Наша прва акција је Албемарле Цорп. (АЛБ), компанија која развија, производи и продаје специјалне хемикалије широм света. Компанија послује у три сегмента: литијум, бром и катализатори. Литијумски сегмент нуди различите производе засноване на литијуму за употребу у производњи батерија, што је разлог зашто је Албемарле залиха за коју мислимо да може профитирати од бума литијума. Албемарле има и друге послове, тако да то није чиста игра на литијуму. Међутим, литијум је довео до повећања прихода Албемарла, јер би 2023. требало да произведе око три пута више прихода од Албемарла 2021. године.

Компанија је основана 1887. године, требало би да оствари око 7.2 милијарде долара прихода ове године и има тржишну капитализацију од 33 милијарде долара. То чини Албемарле највећом литијумском компанијом на свету по тржишној капитализацији.

Мислимо да Албемарле, упркос већ импресивном расту, може наставити да расте зараду од 7.5% годишње у догледној будућности. Приход би требало да порасте до 2023. године, али примећујемо да ће компанија достићи плафон у смислу производње, а самим тим и прихода. Поред тога, трошкови настављају да расту и не може се очекивати да ће се почетни скок цена литијума поновити.

Компанија има веома атрактиван 27-годишњи низ повећања дивиденде, и генерално повећава исплату великом стопом. То значи да је Албемарле акција са снажним растом дивиденди, али примећујемо да је принос веома мали и износи само 0.6%. Иако је овај принос непривлачан, компанија има снажне изгледе за раст дивиденде.

Јужноамеричка литијумска представа

Наша следећа акција је Социедад Куимица и Минера де Цхиле СА (СКМ) , компанија која производи и дистрибуира специјалне хранљиве материје за биљке, јод и његове деривате, литијум и његове деривате, као и друге хемикалије и сродне производе. Као и Албемарле, Социедад Куимица је диверсификована компанија и стога није чиста игра на литијуму. Међутим, Социедад Куимица је ипак имао користи од литијумског бума и очекујемо да ће се то наставити.

Компанија је основана 1968. године, са седиштем у Чилеу, који садржи другу по величини резерву литијума на свету. Приход од скоро 11 милијарди долара ове године је више од четири пута већи него 2021. због бума литијума.

Очигледно, не очекујемо да ће се такав раст наставити, али база прихода компаније би требало да остане прилично повишена близу 11 милијарди долара у догледној будућности.

Социедад Куимица нема низ повећања дивиденде о коме би се могло говорити, али то је зато што исплаћује варијабилну дивиденду на основу зараде и токова готовине из тих година. За 2022. годину, на пример, укупне дивиденде објављене за америчке АДР-е су 7.64 долара по акцији. То је добро за принос од скоро 8% на тренутну цену акције. Док будуће дивиденде зависе од зараде, верујемо да ће Социедад Куимица у догледној будућности вероватно имати висок принос.

Идите доле за литијум и дивиденде

Наша трећа акција је Минерал Ресоурцес Лтд. (МАЛРФ), компанија која управља разноврсним пословањем у области рударства и рударских услуга са седиштем у Аустралији. Компанија има много линија пословања које су ван литијума, али као и остали на овој листи, пословање компаније ових дана доминира компонентом батерија.

Компанија је основана 1993. године и требало би да оствари око 4.3 милијарде долара прихода ове године, што је скоро дупло више од нивоа из 2021. Очекујемо да ће приход поново снажно расти следеће године пре него што падне на плато, слично као у Сосиједад Квимици.

Такође, као и Социедад Куимица, Минерал Ресоурцес плаћа променљиву дивиденду. Укупне прошлогодишње дивиденде износиле су 2.04 долара по акцији, док је овогодишња дивиденда била само 0.68 долара. Немогуће је предвидети колико ће компанија плаћати из године у годину, али очекујемо да ће дивиденда остати у догледној будућности с обзиром на изгледе за раст које компанија има, посебно ако цене литијума остану јаке.

Завршне мисли

Пораст електричних возила је изненада створио огромну потражњу за одређеним једињењима, а литијум је био на врху листе. С обзиром на концентрацију рударских операција литијума, нема много компанија које би имале користи од потражње за литијумом у порасту електричних возила.

Ми видимо Албемарле, Социедад Куимица и Минерал Ресоурцес као три акције које не само да имају огромну величину и обим, већ и добре изгледе за раст, као и спремност и способност да врате капитал акционарима путем дивиденди.