Заштитите свој портфељ помоћу одбрамбених акција попут ових

Одбрамбене акције Недавне вести

Пејзаж улагања у 2022. био је значајан не само по озбиљности губитака већ и по њиховој ширини: то је била прва година, најмање од 1870-их, да су америчке акције и дугорочне обвезнице пале за више од 10%. Као резултат тога, инвеститори су се окренули одбрамбеним акцијама.

Одбрамбене акције су компаније које се генерално добро држе у временима економских проблема. Главни одбрамбени сектори се генерално сматрају комуналним услугама, здравством и основним производима за потрошаче, од којих су сви надмашили тржиште у 2022. Чак иу кризи, потрошачи настављају да троше новац на ове производе.

Од 29. децембра, комуналне акције индекса С&П 500 су у целини пале за 0.5% у 2022. години, док су основне потрошачке робе пале за 2.7% у том периоду. Ово може изгледати лоше, али шире тржиште је пало за отприлике 20% током године. Упркос бољим перформансама, циклични сектори као што су индустријски и потрошачки дискрециони фактори су надмашили одбрамбене акције по расту зараде. Зарада у четвртом кварталу за Цолгате, Кимберли Цларк и Процтер & Гамбле углавном је била у складу са очекивањима.

Све у свему, одбрамбене акције су фаворизоване од стране инвеститора током тешких економских времена јер компаније које послују у свемиру осећају мали утицај ширег економског пада. Све док Федералне резерве наставе да повећавају каматне стопе, економија ће наставити да успорава. Инвеститори ће се вероватно и даље окретати одбрамбеним акцијама како би заштитили своје портфеље.

Оцењивање одбрамбених акција са ААИИ-овим А+ оценама акција

Када анализирате компанију, корисно је имати објективан оквир који вам омогућава да упоредите компаније на исти начин. Због тога је ААИИ креирао А+ Стоцк Градес, који процењују компаније кроз пет фактора на које су указали истраживање и резултати улагања у стварном свету како би се идентификовале акције које побеђују тржиште на дужи рок: вредност, раст, замах, ревизије процене зараде (и изненађења) и квалитет.

Користећи ААИИ А+ Оцене акција инвеститора, следећа табела сумира привлачност три одбрамбене акције — Цолгате, Кимберли Цларк и Процтер & Гамбле — на основу њихових основа.

ААИИ-ов А+ резиме залиха за три одбрамбене акције

Шта откривају оцене А + залиха

Цолгате-Палмоливе
CL
је компанија за домаћинство и производе широке потрошње. Компанија послује у два сегмента производа: орална, лична и кућна њега; и исхрану кућних љубимаца. Сегментом оралне, личне и кућне неге се управља географски кроз пет сегмената — Северна Америка, Латинска Америка, Европа, Азија и Пацифик и Африка/Евроазија — сви они продају првенствено разним традиционалним и е-трговцима малопродајама, велетрговцима, дистрибутерима, стоматолози и стручњаци за здравље коже. Преко Хилл'с Пет Нутритион, компанија је такође ангажована на тржишту исхране кућних љубимаца, продајући производе углавном преко овлашћених продаваца за кућне љубимце, ветеринара и продаваца е-трговине. Такође продаје неке од својих производа директно потрошачима. Своје пасте за зубе продаје под брендовима као што су Цолгате, Дарлие, елмек, хелло, меридол, Соррисо и Том'с оф Маине; његове четкице за зубе под брендовима, као што су Цолгате, Дарлие, елмек и меридол; и његове водице за испирање уста под брендовима, као што су Цолгате, елмек и меридол.

Акције већег квалитета имају особине повезане са потенцијалом раста и смањеним ризиком од пада. Позадинско тестирање оцене квалитета показује да су акције са вишим оценама у просеку надмашиле акције са нижим оценама у периоду од 1998. до 2019. године.

Цолгате има оцену квалитета А са оценом 98. Оцена квалитета А+ је процентуални ранг просека процентуалних рангова приноса на средства (РОА), приноса на уложени капитал (РОИЦ), бруто добити на имовину, откупа принос, промена укупних обавеза према имовини, временска разграничења на активу, З двоструки главни резултат ризика банкрота (З) и Ф-сцоре. Ф-Сцоре је број између нула и девет који процењује снагу финансијске позиције компаније. Он разматра профитабилност, левериџ, ликвидност и оперативну ефикасност компаније. Резултат је променљив, што значи да може узети у обзир свих осам мера или, ако било која од осам мера није важећа, важеће преостале мере. Међутим, да би им се доделила оцена квалитета, акције морају имати важећу (не-нулту) меру и одговарајуће рангирање за најмање четири од осам мера квалитета.

Компанија је високо рангирана у смислу поврата на имовину, Ф-скора и бруто прихода од имовине. Цолгате има принос на средства од 12.4%, Ф-Сцоре од 7 и бруто приход на имовину од 62.9%. Секторски средњи принос на средства и Ф-Сцоре су 1.8% и 4, респективно. Цолгате се рангира изнад просека за сваку метрику квалитета осим промене укупних обавеза према имовини.

Ревизије процене зараде нуде индикацију како аналитичари гледају на краткорочне изгледе фирме. На пример, Цолгате има оцену ревизије процене зараде Д, која је негативна. Оцена је заснована на статистичком значају његових последња два квартална изненађења зараде и процентуалне промене у његовој консензус процени за текућу фискалну годину током протеклог месеца и последња три месеца.

Цолгате је пријавио изненађење зараде за четврти квартал 2022. од 0.8%, ау претходном кварталу је пријавио изненађење зараде од 1.1%. Током прошлог месеца, процена консензусне зараде за први квартал 2023. године смањена је са 0.745 долара на 0.713 долара по акцији због две ревизије навише и 11 наниже. Током последња три месеца, процена консензусне зараде за целу 2023. годину смањена је за 1.4% са 3.166 долара на 3.122 долара по акцији због пет навише и 13 ревизија наниже.

Компанија има оцену вредности Ф, на основу оцене вредности од 17, што се сматра ултра скупим. Ово је изведено из високог односа цене и књиговодствене вредности (П/Б) од 97.92 и односа цене и слободног тока готовине (П/ФЦФ) од 89.9, који се налазе у 99. и 89. перцентилу, редом. Цолгате има оцену раста А на основу резултата 89. Компанија је забележила снажан пораст продаје у последњих пет година.

Кимберли Цларк (КМБ) бави се производњом и маркетингом низа производа направљених од природних или синтетичких влакана користећи технологије у влакнима, нетканом и упијајућем материјалу. Сегменти компаније укључују личну негу, која нуди решења и производе као што су пелене за једнократну употребу, панталоне за обуку и младе, панталоне за купање, марамице за бебе, производи за негу жена и инконтиненције и други сродни производи који се продају под Хуггиес, ​​Пулл-Упс, Литтле Свиммерс, ГоодНитес , ДриНитес, Свеети, Котек, У би Котек, Интимус, Депенд, Пленитуд, Софтек, Поисе и други брендови. Сегмент потрошачких марамица нуди марамице за лице и купатило, папирне пешкире, салвете и сродне производе који се продају под робним маркама Клеенек, Сцотт, Цоттонелле, Вива, Андрек, Сцоттек, Неве и другим. КЦ Профессионал сегмент нуди решења и пратеће производе као што су брисачи, марамице, пешкири, одећа, сапуни и средства за дезинфекцију. Његови брендови укључују Клеенек, Сцотт, ВипАлл, Кимтецх и КлеенГуард.

Компанија има оцену вредности Д, на основу оцене вредности од 22, што се сматра скупим. Виши резултати указују на атрактивнију акцију за инвеститоре вредности, а самим тим и на бољу оцену.

Оцена вредности Кимберли Кларк заснована је на неколико традиционалних метрика вредновања. Компанија има ранг 22 за принос акционара, 99 за однос цене и књиговодства и 95 за однос цене и слободног тока новца (при чему су виши рангови бољи за вредност). Компанија има акционарски принос од 3.4%, однос цене и књиговодства од 99.65 и однос цене и слободног тока новца од 164.5. Компанија има однос цене и продаје од 2.16, што значи ранг од 52.

Оцена вредности се заснива на процентуалном рангу просека процентних рангова метрике процене поменуте горе, заједно са односом вредности предузећа и добити пре камата, пореза, амортизације и амортизације (ЕБИТДА), ​​цене према продаји ( П/С) однос и однос цена-зарада (П/Е). Ранг се скалира тако да се доделе више оцене акцијама са најатрактивнијим проценама и ниже оцене акцијама са најмање атрактивним проценама.

Кимберли Кларк има Моментум Граде Ц, на основу њеног Моментума Сцоре од 50. То значи да је просечна у смислу њене пондерисане релативне снаге у последња четири квартала. Овај резултат је изведен из натпросечне релативне снаге цена од –2.8% у последњем кварталу, –0.3% у другом последњем кварталу, –1.7% у трећем последњем кварталу и 3.5% у последњем кварталу четврто последње тромесечје. Резултати су 54, 48, 53 и 66 узастопно из последње четвртине. Пондерисана снага релативне цене за четири четвртине је –0.8%, што представља резултат од 50. Пондерисани ранг релативне снаге за четири четвртине је релативна промена цене за свако од последња четири квартала, при чему је дата најновија квартална промена цене пондер од 40% и сваком од три претходна квартала дат је пондер од 20%.

Кимберли Кларк има оцену квалитета А са оценом 90. Компанија је високо рангирана у погледу поврата на имовину, Ф-оцена и бруто прихода од имовине. Кимберли Кларк има принос на имовину од 9.9%, Ф-скор 7 и бруто приход на имовину од 34.9%.

Процтер & Гамбле
PG
је фокусиран на пружање брендираних потрошачких упакованих производа потрошачима широм света. Компанија послује кроз пет сегмената: лепота; дотеривање; здравствена заштита; тканина и кућна њега; и бригу о бебама, женама и породици. Компанија продаје своје производе кроз око 180 земаља и територија првенствено преко масовних трговаца, продавница прехрамбених производа, продавница клубова за чланство, апотека, робних кућа, дистрибутера, велетрговаца, продавница беба, специјализованих продавница лепоте, е-трговине, продавница високе фреквенције, апотека , продавнице електронике и професионални канали. Нуди производе под брендовима Хеад & Схоулдерс, Хербал Ессенцес, Пантене, Рејоице, Олаи, Олд Спице, Сафегуард, Сецрет, СК-ИИ, Браун, Гиллетте, Венус, Црест, Орал-Б, Метамуцил, Неуробион, Пепто-Бисмол, Вицкс, Ариел, Довни, Гаин, Тиде, Цасцаде, Давн, Фаири, Фебрезе, Мр. Цлеан, Свиффер, Лувс, Памперс, Алваис, Алваис Дисцреет, Тампак, Боунти, Цхармин и Пуффс.

Процтер & Гамбле има оцену квалитета А са оценом 97. Компанија је високо рангирана у погледу поврата на средства, Ф-оцена и приноса од откупа. Процтер & Гамбле има принос на средства од 11.9%, Ф-Сцоре од 7 и принос од откупа од 2.0%.

Процтер & Гамбле има Моментум Граде Ц, на основу његовог Моментум Сцоре од 45. То значи да је просечан у смислу његове пондерисане релативне снаге у последња четири квартала. Пондерисана четири четвртина релативне цене је –1.7%.

Процтер & Гамбле је пријавио позитивно изненађење зараде од 0.1% за четврти квартал 2022. године, ау претходном кварталу је пријавило изненађење зараде од 1.8%. Током прошлог месеца, процена консензусне зараде за први квартал 2023. године смањена је са 1.352 долара на 1.334 долара по акцији због четири навише и 13 ревизија наниже. Током прошлог месеца, процена консензусне зараде за целу 2023. годину порасла је са 5.814 долара на 5.841 долара по акцији, на основу 16 ревизија навише и две наниже.

Компанија има оцену вредности Ф, засновану на вредносној оцени од 19. Ово је изведено из односа цене и зараде од 24.8 и приноса акционара од 4.6%, који се налазе на 67. односно 17. перцентилу. Процтер & Гамбле има оцену раста А на основу резултата од 89. Компанија је имала снажан пораст продаје у последњих пет година.

___

Залихе које испуњавају критеријуме приступа не представљају листу „препорученог“ или „купи“. Важно је вршити дужну ревност.

Ако желите предност у овој нестабилности на тржишту, постати члан ААИИ.